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期权入门之路(十)

 nbknows 2023-02-06 发布于湖南
原创 布衣书生走天下 投机箴言 2022-07-20 00:32
收录于合集#期权之路10个

下面,跟大家聊聊入场的流程。

首先,我们要关注交易标的物的走势。

比如,棕榈油期货大涨了,假设我们的策略是突破10日均线开多。

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这个时候,不管你期货有没有持仓,你反正决定要去交易期权。

打开期权的报价界面。

打开棕榈油的一看,平值期权一目了然。行权价8100的合约,这个不需要多说。

关键是虚值期权怎么选,我们前面说的规则是:持仓量+成交量最大的。

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然后,我们点开K线图一看:

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棕榈油期货合约已经突破了10日均线,有不小的涨幅,而该虚值期权合约并没有跟期货一样进行上涨。

这是期权中非常正常的现象。

因为期权的价格由内在价格和时间价值组成,虽然你标的物上涨了,但是时间价值也在流逝,所以,标的物的上涨并不意味着期权价格一定会涨。请注意这种情况。越是虚值的期权,这种情况越普遍。

简单说,虚值期权需要期货合约有较大的波动,它才会跟着波动。

前几天,有读者问:以期货信号入场信号为准,还是以期权入场信号为准?

我们目前的选择,是以期货标的物触发信号。

但是在期权市场中,非常常见的现象是:期货触发了你的入场信号,但是期权并没有触发。

这其中的原因前面说过了:期权权利金是由内在价值和时间价值组成的,虽然内在价值有所提升,但是时间价值这个包含了众多因素的选项并没有提升,所以虚值期权跟不上期货本身的上涨幅度很正常。

那怎么办?

因为我们交易的是期权,所以这一点,我的选择是:以期权权利金的走势为最终的标准。

即:期货品种的走势触发了信号,让我们开始准备交易期权,但是在此同时,期权本身也需要满足一定条件,即我们所交易的权利金K线图出现了信号才可以交易。

这就是我们的入场规则。

但是有没有发现,我们这条入场规则,结合上面提到的情况,让我们的效率忽然低下了。

在期货符合了条件的一瞬间,我们竟然没有办法第一时间将所有的单子全部搞定,还需要对期权合约付出持续的关注。而基于现在国内期权市场这个流动性来看,这个过程会比较浪费时间。

而我之前说过,所谓的规则就是为了提高效率,就是为了让我们更快速的完成交易减少纠结。因此,我们不得不再增添一些规则来尝试提高效率。

所有的纠结,几乎都是虚值期权带来的,所以可以稍微优化下。

综合解决方案为:

1、正常情况下,平值期权+虚值期权直接选定,之后我们再制定一下资金管理就行了。

2、如果虚值期权太过于深度虚值了,且期货出信号了但是期权没有突破。这个时候,我们选择持仓量+成交量第二大的虚值期权合约去识别是否满足条件。

3、如果2次选择的虚值期权依然没有突破。那么就不分散了,直接全下平值。

这一下,我们基本上考虑到了所有的细节,虽然识别过程多了一个环节,但是它可以保证我们在实现了高效率情况下,更快的完成这笔交易。

这是我认为更重要的东西。因为真正的好的交易,就是要高效迅速。

为什么我要这样做?

因为只有当你固定出来规则之后,在无序的走势中你才能够具体的感受到它所带来的各种反馈。

如果你本身就是随意下单,和不确定的K线走势融合到一起,再加上期权各种各样的变量,你根本获得不了什么反馈,你的经验积累就会非常缓慢。

交易技能和其他领域一样,提升技能的最佳方式就是刻意练习,而想要进行刻意练习,你至少要有一个固定的交易规则来刻意。

这才对得起你所交易的学费。

我把这个入场提供给你,作为你的起始交易依据,你可以在之后的经历中,大量的刻意练习,基于此开始不停的完善属于你自己的策略。

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