【原】一年理财总结与相关思考

（感谢小丸子同学做的海报）

2018年12月14号，我开始试验性理财。距今天正好是一年，将我这一年的体验和收获与大家分享一番。我的方法是极简投资，我在支付宝上定投了5种基金。我每两个星期定投一次，每次投入500，每种基金各100。一年后收益情况列表如下：

基金种类	本金	收益	收益率	备注
诺安双利债券	2700	87.09	3.23%	？
银河沪深300价值	2700	169.67	6.28%	？
泰达宏利中证500指数增强（LOF）	2700	283.33	10.49%
大成标普500等权重指数（QDII）	2700	275.29	10.20%
国泰纳斯达克100指数（QDII）	2700	408.81	15.14%
总计	13.5k	1224.2	9.07%

今天是我买入并持有组合基金整整一年的日子，收益情况还算不错。同时今天我要对我的组合基金进行一次动态调整，方法也很简单。每年一次，卖掉一部分涨得多的;买入一部分跌得多的，让组合维持在初始的比例，就可以了。它能自动的帮你完成“低买高卖”。为了最大收益，5种基金“多退少补”，平衡到3000元的本金；继续新一轮定投，并且选择红利再投资（复利）。好像错过一次落袋为安的机会，这是以后要注意的问题。

 

什么是极简投资呢？整体来看，这种投资组合把钱等分为五份，分散投资到五种相关度低的资产。投资的5只基金，依次涵盖了5个不同的投资方向。包括：债券；国内大公司股票、国内小公司股票；国外大公司、小公司股票。详细内容请参考我一年前关于理财的文章：2019变得很有财

基金种类	投资市场	备注
纯债基金	债券	债券市场和股票市场有反比的关系
沪深300指数基金	国内大型公司股票	指数基金是一种被动基金，基金经理针对一个指数里含有的股票种类、数量、比例去买入股票并长期持有，收益只与指数本身的表现相关。
中证500指数基金	国内小型公司股票
标普500指数基金	国外大型公司股票
纳斯达克100指数基金	国外小型公司股票
总计	鸡蛋放在不同篮子里	每年一次动态平衡

“股神”巴菲特曾经这样说过：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现最好的投资股票的方法，就是购买管理费用很低的指数基金。”为此巴菲特在2007年，向对冲基金行业的金融专业人士发出挑战，他打了一个的赌：从2008年1月1日至2017年12月31日的十年期间，标普500指数的业绩表现会胜过对冲基金组合扣除佣金、成本及其他所有费用的业绩表现。巴菲特最终赢得了这个关于指数基金的十年赌约，完胜对冲基金。

接下来我会谈一些与理财相关的知识，完全是个人看法，仅供参考。

通货膨胀：货币将会一直贬值

竞争的准则决定社会的经济运作。在学校里，是以考试分数为准则，所以大家围绕着得高分学习，尽可能多得一分是一分。在社会上，是以钱为准则，所以大家拼命想多赚钱，看书、出名、整容等等，某种程度上也都是为了钱。这是市场经济决定的，钱是决定一切的手段。我们不就是活在市场经济的竞争中吗？买房买车，旅游健身等等。

通货膨胀就像一个鞭子，激励着我们每个人去努力奋斗。你想拥有一个亿然后躺着啥也不干，一劳永逸，那是不可能的事情。你今年是一个亿，明年可能就剩下97%了，所以你要不断努力。如果没有通货膨胀，那你在北京买套房子，然后吃喝玩乐，足够了。但是通货膨胀让你不可能这样安逸。通货膨胀是个好东西，和复利一样。货币将会一直贬值，而我们每个人都需要一直努力！

你好不容易努力跳到财富自由的井口，然后如果不努力，就会被打进井低。贫穷陷阱，就是这样的一口井。这水，有的人到胸口，有的人到小腿，有的人悬在空中，有的人在井外。但是有一股大力，狠狠地把所有的人拉进井底。这个力就是通货膨胀。

需求定律：一二线房产足够靠谱

每个人都很关心未来房价会不会涨。让我们先来看看房价与什么有关系？吴晓波在他的财富经济课里是这样说的：房价上涨与否长期看人口，中期看土地，短期看金融。所以北上广深和新一线城市房价会继续上涨。这个判断基本上是正确的，但是他的回答还是没有说到问题的根本原因。真正的原因只有一个，那就是供需关系决定的。

不是成本决定价格，是价格决定成本。成本可以无限低。价格只由供需决定。同样一瓶水火车上就太贵了，因为供需关系。价格一降低，火车上供不起那么多，大家肯定疯抢了。这样你也明白为什么房子那么贵了。房子是成本高，但是它的价格还是供需决定的。未来房价到底会不会涨，这是供需关系决定的。如果需求大于供求，房价必须会涨。按现在的情况来看，一二线城市的房价依然会上涨。

最后说一小点，房价其实考虑进了通货膨胀。房子的基本价值是用来住的，所以，房子不管是自己的还是租来的，只要能够提供相同的“服务”，也就是只要能用来住，就提供了相同的价值。从这个角度来说，一套房子现在的成交价格应该和这套房子未来能够收回的租金相同，这样，这套房子才是物有所值的，这是房租与房价之间的基本关系。

我们为什么贫穷？闲散资金做基金定投

穷人把钱花在了买好吃的食物上面，而不是正常的食物。这也导致了人们的营养不良。例如我们平时买零食吃，浪费钱还没营养，这仅仅只是为了好吃。如此这样，根本存不下钱。要解决这个问题，你必须把你的闲散资金做基金定投，这样可以达到强制储蓄的目的。

人们对于很多事情，太难的事情都会打心底地放弃，而津津乐道于做简单的事情。例如穷人对于健康，得一个小病就一定要去大医院，花很多钱，如果得了大病，心底里就会放弃。对学习大家也是一样的，大家喜欢学简单的重复的东西，例如英语单词可能背很多遍，但是英语文章或者书籍一点也不会看。

穷人实际上始终在担心未来（特别是潜在的灾难），他们会巧妙利用所有廉价的或昂贵的预防措施，降低他们会遇到的风险。穷人的预防措施一般很昂贵。建议大家购入保险，只买生命险和重疾险就行。

当你想要的一切看上去都很遥远时，你很难感受到动力。将目标设置得更近一些，或许是穷人实现这些目标的有效方式。看的越远，人们的成就越大，但是你把这当做方向和信念就好，然后脚踏实地地去实施才对。穷人缺乏心理的安全感。认知会决定一个人所有的言行，这就是他的世界。

机会成本：珍惜你的人生

什么是成本?”据说阿尔钦教授常常在博士论文答辩中提出这个天真质朴的问题。成本就是你所放弃的东西。换句话说，你选择做某事所引致的成本，就是你为了做该事所放弃了的其他事物。

你决定花30元看一场2小时的电影，其成本，就是这30元所能买到的最好的其他商品，再加上那2小时你如果做别的事情所能得到的最大满足!你决定今晚跟甲小姐约会，其成本，就是你跟次一位最动人的乙小姐的约会。

什么是成本？成本就是放弃了的最好机会。即使盖茨写程序比我快,做饭也比我香,但只要我跟他住一屋,他就会让我做饭(尽管没他做得香)。并不是因为我做饭比他好,而是因为他做饭的成本是放弃了的程序——他做饭的成本比我的高得多。这也是一种帕累托改进，让整体利益最大化。