|
https://xueqiu.com/4778574435/241775730 一般来说，假设你想投资一个宽基指数，你有三个选择： · 选择被动指数基金，费率便宜，跟踪误差小，如果是场内ETF流动性也很好； · 指数增强基金，相对于被动指数基金，指数增强有一定的超额收益，但是有一定的波动； · 主动权益基金，有些主动权益基金也能够跑赢对应的宽基指数，但是超额收益的波动可能会比较大。 在之前一系列的文章中，我介绍了，沪深300，中证500，中证1000的指数增强业绩榜单： 沪深300指增业绩榜单（含打新收益分析） 中证500指增业绩榜单（含打新收益分析） 中证1000指增业绩榜单（含打新收益分析） 之前介绍了沪深300的主动增强基金榜单，今天就来梳理一下其他宽基指数的主动增强基金榜单。下面是重要的字段说明： 1. 基金经理变更次数，在指定时间段基金发生基金变更的次数，可以在基金经理变更历史中查看详细的变更记录； 2. 分类变动次数，在指定时间段基金分类发生变更的次数，比如从股债平衡转变为主动权益型基金，在分类变更历史可以查看详细记录； 3. 相关性，基金的收益率与对应指数收益率的相关性，相关性越大越好； 4. 平均成分股占比，在每一个中报和年报的报告期，计算基金持仓中属于指数成分股的占股票市值比的和，对于多个报告期取平均值，成分股占比越高说明，很多选股都是在指数成分股，对应的相关性也会更高一点，在成分股占比可以看到每一期的数据； 5. 年化收益，波动率等计算的是相对于指数的超额收益的业绩评价指标，其中综合评分是按照：相关性，波动率和收益/平均值，按照0.4，0.3，0.3的权重计算综合评分，也是默认的排序依据。（其中波动率是越小越好，其余是越高越好），只保留了综合评分靠前的500个基金列表。 6. 打新收益，打新收益/拆分收益率，只是一个毛估估，具体可以在打新收益分析查看每一期的收益拆分数据。 7. 敞口分析是指在中报和年报的报告期，基金持仓在中信产业和中性行业自定义的权重和相对于指数成分股的暴露情况，在这个基础上计算所有报告期的均值，用来观察基金实现超额主要在重仓了哪几个行业和产业，一般来说敞口越小，对应的超额波动率都比较小，对应的超额收益也略小。中信行业自定义在中信一级行业的基础上将非银金融拆分为证券，保险和多元金融。 其中部分数据可能存在一定的滞后性，尤其在季报和年报刚发布的时间段，我的数据一般会滞后1-2个星期才会更新。 具体的底层Excel数据筛选方法，可以参考之前的文章： 寻找沪深300主动增强权益基金 请注意，创建这个榜单的目的，并不是让你直接让你按照这个榜单去买基金，毕竟历史业绩不代表的未来的，更多的是提供一个快捷的方法去挖掘的筛选基金，看是否有一些绩优的基金是否之前没有关注到。 沪深300
上证50
中证100
中证500
中证800
中证1000
创业板指
底层数据链接：【请收藏】宽基主动增强基金榜单 至此，全文完，感谢阅读。 如果您发现我的分析有遗漏和错误，欢迎补充和指正。 投资有风险，投资需谨慎。以上内容中仅代表个人观点，与本人所在机构没有任何关联，也不代表任何投资建议或承诺，投资者不应将此作为投资或决策依据。 您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同等说明，充分认识该基金产品的风险收益特征和产品特性，认真考虑各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。产品的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，请谨慎选择。
|
