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今天行情，防守赛道主要发力，也验证了我周策略里对防守赛道的重视。 今天谈谈VR/AR赛道，苹果，世界消费电子的王者，在今年有望发布新品，首款头戴设备有希望在1季度就会发出来，现在正是埋伏的好时机。 苹果其实在这个领域布局是非常顺溜的，从硬件到软件，不管是核心器件，还是Apple store的独有生态，都注定了这款设备将重新定义整个虚拟现实行业，像当年的Iphone对手机市场的革命性变化一样，起到教育消费者的作用。 据传，有这么几个技术优势，我也不是搞技术的，但是我在行业专家访谈过程中，给我的反馈都是苹果的技术一定是引领行业的，专家说会有这些亮点： 1）双芯片设计，M1+M2混搭； 2）通过微传动电机系统实现瞳距自动调节； 3）动捕支持面部、眼部并可能支持延伸至腿部捕捉（通过头显下端摄像头实现）； 4）腰间分体电池、可磁吸近视镜片、120度FoV、H2低延迟蓝牙芯片等。 概念图，新品估计卖2000-3000美元：
估计感应设备时像戒指一样套手指上：
整个产业链从2016发展至今，将随着苹果的新品出台之后，遇到真正的蓝海。 从投资机会上来说，以PICO4拆分这个设备，用到的高科技零部件很多，苹果的新品，也离不开这些基础零部件
整个产业联的布局也很清晰，主要依赖的就是VR的销量提升。自2016年发布AirPods至今，苹果已经七年未发重点新单品，mr预计将是消费电子下一波主线，随着mr发布在即，苹果mr产业链情绪预计将进一步催化。 从投资的角度上来说，我觉得有这么几个层次。 1、创新对原有生态的破坏性。VR、手机、平板、笔记本，这些产品我们不陌生。办公、刷视频、打游戏、做模型这些应用场景我们也不陌生。但这些基础的应用场景在VR里舒适、低成本、便捷地呈现是如此的陌生。我们对MR硬件产品的期待来自其对原有生态的破坏性，将“二维扁平的网络世界转化为可视性、可操作性更强的三维世界”本身就是极具破坏性的，这种破坏性将带来对生产/生活方式的再改造。我期待苹果MR配合苹果的独有封闭生态，具备这种破坏性。 2、千万级别的销量 * 万元级别的单价= 千亿元的增量市场。我们认为苹果MR的产品竞争力将高于市面上其他产品。全球VR产品每年销量约千万级别，这是直接可触及的消费者群体。定价水平在规模量产并迭代后，有望降至iPhone手机级别。我们看好苹果MR的放量，千亿元的增量市场将带来庞大的产业链投资机会。 3、初代苹果MR供应链已基本定型。初代产品从立项至今时间超过5年，这段时间陪着苹果一直投入与研发的供应链将享受该产品渗透红利，进入供应链的确定性比单机价值量弹性更为重要。 书院内已经明确建议了一大一小两个核心标的，也取得了丰厚收益。限于公众号的合规要求，没有办法荐股，但我仍然愿意为大家梳理苹果MR设备产业链上的主要标的： VR/AR组装龙头：立讯精密、歌尔股份 美股：Apple、Microsoft、Sony 、Meta 屏幕：长信科技、隆利科技、TCL科技、鸿利智汇、欧菲光、玉晶光、瑞声科技、联创电子、思特威、丘钛科技 光学：三利谱、水晶光电、蓝特光学、舜宇光学、韦尔股份 调距调焦：兆威机电 检测设备：华兴源创、杰普特、智立方 结构件、功能件及PCB：东山精密、鹏鼎控股、景旺电子、长盈精密、蓝思科技、信维通信、安洁科技 VR SoC: 晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技 电池：欣旺达、德赛电池、紫建电子
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