|
特斯拉电池日披露的信息，可能将导致潜在能源存储收入的大幅增加。 政府新能源公用事业和住宅分布式能源系统，继续为特斯拉带来巨大的发展潜力。 发电可能会成为特斯拉储能电池业务和公司整体增长的新推动力。 特斯拉的Autobidder系统和技术领先使其在发电和储能领域获得了巨大的机会。 特斯拉（股票代码：TSLA）的管理层不断重申，储能将占公司收入的50%。 最近埃隆·马斯克在访问柏林时重申了他的优先事项，他表示：未来可持续能源的三个要素是能源生产、能源储存和电力运输。这强调了特斯拉不仅是一家新能源汽车公司，而且还是一家科技公司和能源解决方案提供商。它的垂直整合使它在这三个领域都比竞争对手有优势。 特斯拉股价最近的飙升是基于分析师和散户投资者对其看法，即特斯拉的汽车业务将继续强劲增长。然而，这绝不仅仅关系着汽车行业。 在能源生产中增加使用可再生能源与电池储能需求之间，存在着密切的协同关系。我们在本文会详细说明这一点。短期的能源存储潜力和中期的能源生产潜力并没有被纳入特斯拉的股价中。与该领域的潜在竞争对手相比，特斯拉在技术和软件方面具有重大优势。 投资者应该研究特斯拉电池日（Battery Day）披露的信息，以了解其对公司能源存储、发电机会以及随后的营收产生的影响。 美国公用事业在转向可再生能源 美国有1000多个化石燃料工厂，许多都是老旧的、低效的、污染严重的，仅纽约就有18种相当老旧和破旧的工厂。 加州很可能会继续逐步淘汰美国的污染气体发电厂，成为这方面的先驱者。加州规定，到2030年，50%的能源生产必须是可再生的，到2045年，所有的能源生产都必须是无碳的。特斯拉已经在这个行业站稳了脚跟。锂电池储能特别适合太阳能资源高度集中的加州。电池储能系统解决了白天太阳能渗透率高、晚上需求大的问题。 美国最近频发的大面积火灾和大面积停电事件，显示了气候变化给加州带来的可怕后果。这种由于气候变化带来的灾害很可能在未来几年只会增加。这些事件导致加州官员呼吁紧急增加可再生能源发电和电池备用。 特斯拉的“Powerwall”系统可以缓解用电高峰，并将住宅对电网的压力降至最低。通过它的“风暴监视”功能，它可以帮助抵御野火。该智能功能用于何时使用能源，何时将其导向网格如下所示:
加州确实宣布了一项由国家资助的项目，用于在火灾高危地区的家庭电池系统。这将由Sunrun运营（股票代码：RUN）。该公司与特斯拉有合作，但目前尚不清楚Powerwalls是否会用于该项目。与此类似的，在某些方面可能更好的解决方案是，通过电动车车主激励V2G（汽车到电网）。 美国其他州的活动程度各不相同。在内华达州，690兆瓦的双子星太阳能项目很可能在2023年建成并投入运行，届时将成为美国最大的太阳能项目。电池由比亚迪汽车提供。比亚迪是该行业的另一家市场领军企业，与特斯拉共享垂直整合优势。 然而，牛津大学最近的一项研究发现，美国公用事业在转向可再生能源方面总体上落后。在一项对全球3000家公用事业公司的研究中，有10%的公司积极支持燃气发电，而不是可再生能源，其中大多数都在美国。欧洲公用事业公司处于优先发展可再生能源的前沿。 最近，特斯拉在石油资源丰富的海湾国家卡塔尔为Kahramaa安装了一套系统，这是体现特斯拉在公用事业方面几乎拥有无限潜力的一个有趣的例子。所提供的电源包如下所示:
这只是一个很小的1MW/4MWh项目，该公用事业公司表示，他们希望在非高峰时段存储和改善网络电压。不过，它表明，未来的大型项目可以实现一些令人惊讶的客户。卡塔尔计划在2021年启动一个800兆瓦的项目。在Al Kharsaah项目中，特斯拉被认为是一个很有前途的项目，而Kahramaa项目被认为是一个试点项目。 特斯拉能够向公用事业公司提供一系列服务，该公司在这里做了总结。它们包括可再生微电网、分布式能源产品和集中发电。 特斯拉进军发电领域 特斯拉正在进军发电领域，以利用其垂直整合优势。作为可再生能源未来的一部分，马斯克在最近访问柏林时再次提到了这一点。特斯拉希望向电网销售电力，并使用家庭存储系统为电网提供服务。在美国，特斯拉已经申请了一项专利，名字比较复杂——“利用同质控制逻辑的可伸缩分层能源配电网格”。 今年5月，特斯拉在英国获得发电许可。“发电许可证”意味着特斯拉可以将电力投入国家电网。据称，该计划将用于“任何场所”，但特斯拉没有对此进一步说明其具体计划。特斯拉已经与章鱼能源公司（Octopus Energy）合作，为消费者提供电费，但这可能是一个更大的突破。英国是可再生能源领域的佼佼者，并提议到2025年禁止燃煤发电。今年5月，英国首次实现了一个完整月份的零燃煤发电。这一时期，包括风能和太阳能在内的可再生能源占总发电量的28%。那些说太阳能在北欧气候不可行的人是错误的，其他国家已经证明了这一点。据预测，到2050年，太阳能光伏发电量将占全球发电量的22%。未来的智能电网环境将以家庭电池为基础。 特斯拉在英国的公司的策略展示了它在这个方面的热情。今年夏天，它推出了面向整个欧洲的“Autobidder”实时能源交易平台。特斯拉获准在全欧洲进行电力交易。
“Autobidder”已经在特斯拉的大型项目中使用，比如南澳大利亚的霍恩斯代尔电厂。这是特斯拉的另一项被低估的收入来源。特斯拉在霍恩斯代尔(Hornsdale)的合作伙伴Neoen通过这种方式获得了可观的利润。 特斯拉的软件能够在一个平台上组织和管理各种能源资产。它使这些资产像一个大型公用事业公司一样运作。对于客户来说，它提供了电池资产的自主货币化，可以低买高卖。 今年6月，特斯拉加入了总部位于巴黎的EPEX现货电力交易所。这是一个能够进行跨境日内交易的平台。预计未来几年，欧洲各国政府将从邀请特斯拉等专业电网存储公司竞标中获利。 德国是另一个发展可再生能源的政策导致风能和太阳能发电量大幅增长的国家。这似乎是特斯拉的目标市场。特斯拉汽车所储存的电力可以使电网更加稳定。与此同时，特斯拉车主可以降低他们的运营成本，这可以为特斯拉提供另一个相对于欧洲竞争对手的优势。据说特斯拉正在与德国的潜在合作伙伴就此事进行商谈。它调查了客户对“能源计划”包装的兴趣。这些技术可以将太阳能电池板、存储器、电池充电器、V2G（Vehicle-to-grid，车辆到电网）和绿色电能结合在一起。它可以根据特斯拉自身的技术专长，向住宅客户提供可变的小时费率。 特斯拉在德国勃兰登堡新建的超级工厂主要由风力发电供应。新工厂将使该地区对更多的电力产生巨大的需求。也有人认为，这可能成为特斯拉在中国的一个试验项目。 随着特斯拉在澳大利亚的储能业务激增，该公司可能也会采取类似举措。在澳大利亚、欧洲和几乎所有地方，特斯拉的存储技术可以让它在分销商网络层面上在全国电力市场立足。 特斯拉正在全球进行的大型电力项目 特斯拉在南澳大利亚的霍恩斯代尔制造出的“世界上最大的电池”受到了广泛关注。还有更多的事情要做。特斯拉公用事业业务的最初驱动者大多来自加州和澳大利亚。在美国和澳大利亚，联邦政府显然与化石燃料利益密切相关，但州政府的观点则更为进步和趋向于环保。加州和澳大利亚是太阳能和风能使用率高的两个地区，这并不是巧合。 * 特斯拉与PG&E （股票代码：PCG）合作的莫斯兰丁项目目前正在美国加利福尼亚州蒙特雷进行开发。在第一阶段，特斯拉的电池元件将是182.5 MW/730 MWh。到2021年，特斯拉将在这一阶段供应256兆插座。合同要求双方共同设计、建造和维护该系统。这证明了特斯拉在该领域不断增长的专业技能，表明这不是一项如外界所说的低成本合作业务。到下一阶段可能需要增加到1.2千瓦时。这两家公司首先合作了布朗斯谷变电站项目。他们还一起为消费者设计了一个分布式能源系统。这与特斯拉在南澳大利亚的大规模做法类似。 太平洋电力公司的发言人总结了特斯拉的优点。这些措施的核心是提高效率、提高可靠性、减少污染的化石燃料生产、更灵活地应对激增的需求以及降低消费者的成本。 * 霍恩斯代尔能源储备(与霍恩斯代尔风电场相连)今年完成了二期扩建，达到150MW/194 MWh和64.5 MWh。这比最初阶段的100MW/194MWh有所提高。南澳大利亚有27.8万户家庭安装了太阳能电池板，自2017年以来，霍恩斯代尔项目为消费者节省了1.5亿澳元(1.1亿美元)。 南澳大利亚政府鼓励在公用事业和住宅范围内广泛使用电池。州政府强调了提供电网稳定性的“减震器”效应。这对国家和消费者来说是一个双赢的局面。去年州政府的选举发生了变化，转而支持更为保守的自由党。它没有放慢可再生能源发电和能源存储的步伐。 * 特斯拉与法国公司Neoen在这个非常成功的项目上合作成功。特斯拉的新能源公司在维多利亚州的一个大型新项目已经获得批准，该项目将提供900兆瓦/1800兆瓦的电力。特斯拉被强烈暗示将与Neoen合作，确保这个项目的安全。他们密切的工作关系以及特斯拉相对于竞争对手的软件优势，使这成为可能。不过，官方尚未证实任何消息。 * 加州为100兆瓦/400万千瓦提供的文图拉储能项目今年开始供应并投入使用。这是与南加州爱迪生公司和Strata太阳能公司合作的。特斯拉已经在南加州与这些公司合作开发住宅分布式能源系统。 * 南澳大利亚州的VPP(虚拟电力项目)在成功试验了1000户家庭后，目前正在加速推进。另有3000所公营房屋正被纳入管制范围。这将产生20mw /54 MWH作为一个有效的发电厂。据这家澳大利亚能源市场运营商说，该项目已经进入了初期阶段，并使电网更加稳定，消费者的用电成本降低了约20%。美国佛蒙特州的绿山电力项目也取得了类似的结果。 特斯拉Powerwall电池(价值约4亿美元)已经在总共5万户家庭里安装，这相当于一个250兆瓦/650 MWh的发电厂。这是全球向成本更低的分布式市场模式转变的前兆。世界某些地区的垄断公用事业公司当然会与这一趋势作斗争，但特斯拉必将成为一个“虚拟公用事业公司”。 这些项目正在世界各地发展着。对于特斯拉来说，这只是电池容量和管理时间的问题。特斯拉最近在上海设立了一个能源存储部门并招聘员工。正如我们在这里所详述的，我国正开始一个能源储存项目的巨大增长时期。 今年年第二季度的业绩显示了特斯拉储能业务的增长和该部门盈利能力的恢复。随着正在进行的项目投入使用，Powerwall和“Megapack”业务的增长应该会进一步扩大。唯一的制约因素似乎是特斯拉是否会再次受到供应限制。 我们应该重点关注特斯拉“电池日”的哪些事？ 毫无疑问，特斯拉将在9月22日电池日宣布技术发展。这将使特斯拉能够更好地应对固定存储的需求。 “Roadrunner项目”的成果将是能源存储业务短期和长期收入的关键。参观Roadrunner项目用于建造电池的设施预计将是当天议程的一部分。 化学、电池组组装和固态电池可能是关键性的课题。固态电池的发展将带来更廉价的生产、更轻的重量和更高的密度。 总体而言，特斯拉电池中的钴含量已经低于竞争对手。钴主要用于电池稳定，但它也有自己的问题。这些问题都围绕着它的成本和不道德的生产方式。该产品主要由嘉能可(GLNCY)在刚果民主共和国采购，刚果民主共和国是“黑暗之心”的发源地。除了钴的成本和道德问题，还有供应有限的问题。这显然是特斯拉的担忧，因为其快速增长的前提是持续性的供应得到保障。由于这些原因，将钴从公司电池中完全移除的努力，可能会成为电池日的另一个主要话题。特斯拉已经成功地将昂贵的钴含量降低到5%左右。其他汽车公司的比例则下降到了10%。 据彭博新能源财经详细介绍，锂离子成本多年来一直在大幅下降，并将继续下降。如下图所示:
正如《经济学人》所详述的那样，随着电池成本的下降，风能和太阳能的成本也在下降。下图说明了这一点：
电池日毫无疑问会有评论说达到了100千瓦时的成本，在这个成本上，电动汽车被认为与ICE汽车具有竞争力。突破100千瓦时的大关很可能成为电池日的亮点。彭博社预计在未来几年内，这一成本将下降到60千瓦时。 我们也会对“百万英里”电池进行评论，这相当于一个73年或100年的储能电池。据认为，这种电池已经在固定电池合同上进行了测试，然后才在高端项目中使用，如Model S、Roadster v2跑车和Semi。 还应该有批量生产的解决方案。例如，莫斯兰丁项目的第一阶段将消耗相当于1万块Model 3汽车电池。特斯拉承认，为了优先发展Model 3，它不得不在2019年放弃了很多电池存储业务。如果该公司不得不在2020-21年把重点放在Model Y型车型的生产上，而不是能源存储业务，那么它可能希望避免类似的收入损失。与我国最大的电池制造商CATL的合作，可能会为产量问题提供一个答案。 在最近马斯克对这家迅速崛起的柏林工厂的访问中表明，特斯拉公司预计将在这家工厂进行一些电池生产。这种电池的生产将专门针对风能和太阳能的固定存储器。大型工厂将需要成为大型工厂，以跟上公司预期的电池使用的扩大。 松下（股票代码：PCRFY）预计将在特斯拉1号超级工厂再扩充一条生产线，将电芯产能提升10%。它在内华达州的工厂又投资了1亿美元。与9月份的产量相比，该公司的产量提高了10%，电池的能量容量也提高了5%。松下表示，其运营已经连续两个季度实现盈利。在适应新冠疫情环境下的生产生活后，现在又开始盈利了。产能的全面提升和现有生产线的翻新将于明年1月前完成。 松下的目标是将工厂产品的电芯产能进一步提高20%。该公司还在寻求进一步降低钴元素含量。看空特斯拉的人错了，他们此前曾警告松下和特斯拉的关系正在降温。 特斯拉“Powerwall”住宅业务 今年早些时候，特斯拉提供了第10万个Powerwall。不过，与特斯拉如果有足够的供应，它的销量相比，这只是小巫见大巫。整个莫斯兰丁工程的巨型装机容量大概相当于九万块电力墙。 该产品的供应继续受到严重限制。对南澳大利亚VPP的5万座电力墙的需求可能会使情况更加恶化。这就是为什么电池日的成交量消息显得如此重要的原因。 特斯拉与加州公用事业公司如PG&E、南加州爱迪生公司(Southern California Edison)，合作开发的住宅分布式能源系统具有巨大的发展潜力。VPP很可能是未来powerwall的主要应用。 有猜测称，由于该公司将在电池日当天发布“Powerwall 3”，一些供应已经被抑制。 今年8月，特斯拉的一些客户已经收到了2021年一季度交货的报价。第三方安装商以及特斯拉内部的太阳能屋顶瓷砖承包商的需求激增。事实上，特斯拉进军太阳能电池板的新举措应该会给电池和储能业务带来又一次提振。特斯拉似乎在竞争中拥有相当有意义的成本和品牌识别优势。 从长远来看，特斯拉通过其汽车部门提供V2G产品的能力可能会影响对powerwall的需求。V2G应该是特斯拉垂直整合带来的另一个巨大竞争优势。 结论 对特斯拉来说，在能源存储领域，唯一支撑其收入快速增长的因素是供应限制。投资者和分析师最好从电池日的公告中研究一下这方面的影响。 可再生能源使用的增加与能源储存使用的增加是同步的。特斯拉拥有垂直整合的优势和优势产品，并计划成为一家虚拟公用事业公司。Autobidder的发展和V2G的未来应该进一步加强这一地位。在南澳大利亚的VPP项目中，可以看到特斯拉向成为主要电力公司迈出了第一步。如果特斯拉要成为欧洲的一家有效的公用事业公司，那么该公司将进入一个全新的规模。 特斯拉电池日的任何关于定性和定量方面获得改进的公告，都将导致潜在能源存储收入的大幅增加。投资者在计算公司未来的收入流时应该牢记这一点。没有哪家公司能像特斯拉这样，在整个能源生态系统中占据如此有利的地位，发挥更大的作用。这对收入的影响是巨大的。 以上仅作为投资交流，不代表投资建议 |
|
|
