【原】我所理解的——复利

复利，是我在“ 微淼商学院 ” 的 “ 理财小白训练营 ”的课程里看到的一个词。那是开课第二天，预习了发来的课件，一脑子的浆糊，看不懂，于是问老师：

虽然当时老师解答了我的疑问，但我还是觉得没理解透，还是有点懵，倒是对自己的钱存到银行里拿的是可怜的单利利息这件事耿耿于怀。

依照老师的说法：复利是利滚利，可以让钱越来越多。但复利的反噬就是通货膨胀，会让我们的钱越来越少。银行拿着我们存进去的钱去做利滚利赚更多的钱的事，给我们一点儿可怜的单利利息还让我们的钱越来越少都跑不赢通货膨胀！这怎么不让人耿耿于怀呢？

基于这点耿耿于怀，我就想着要好好学习，好好的学习怎么样能让钱跑赢通货膨胀，不让自己辛苦挣来的钱被通货膨胀给吃了。最好也学会让自己的钱能够利滚利越来越有钱！

深入学习一个月以后，老师出了一道关于复利的案列分析题：

1、巴菲特 11 岁之前读完了奥马哈市图书馆中所有关于投资的书籍， 11 岁开始了他人生的第一次股票投资。

他用全部的身家 114 美元买了 3 股股票，在被套很久之后解套出局，获利 5 美元。 

11-18 岁之间，通过技术分析、小道消息进行股票投资，投资成绩普通，没赚到钱。大学跟着格雷厄姆学习价值投资，从此走上了价值投资之路。

21 岁净资产为 2 万美元。

26 岁净资产为 14 万美元。

30岁净资产为 100 万美元。

39 岁净资产为 2500 万美元。

43 岁净资产 3400 万美元。

47 岁净资产 6700 万美元。

52 岁净资产 3.76 亿美元。

60 岁净资产 38 亿 美元。

66 岁净资产 165 亿美元。

72 岁净资产 357 亿美元。

84 岁净资产 670亿美元。 

87 岁（2018 年 1 月） 919 亿美元。

通过巴菲特的例子，分析一下复利、时间、技能与财务自由的关系？没有钱的年轻人该怎么做才能财务自由？

这么多的数据让人看了有点晕呀，这么多的钱让人看了有点眼热。

分析一下这个被称做 “ 股神 ” 的巴菲特老爷子这么多的钱是怎么赚来的吗？

再分析一下没有本钱的年轻人怎么样才能赚到钱吗？

好吧！我来用才学到的理财知识分析分析：

题中讲述了巴菲特一生的投资经历，我们看到，巴菲特在最初的时候，虽然读了很多的投资书籍，也早早的从11岁就开始进行投资，但他并没有赚到多少钱。一直到18岁以后，跟了老师进行了系统的学习投资知识投资技能以后，才开始进行真正的价值投资，才开始真正的赚钱。这说明学习知识方法还是技能，自己自学还是没有老师教授来的全面和正确，最重要的就是正确！

21岁的时候，净资产达到2万美元。从上面的表格里 “ 投资方法 ” 那一栏可以看出：21岁开始，他的 “ 投资方法 ” 变成了 “ 价值投资 ” ，而且以后一直都是 “ 价值投资 ” ，这就说明他跟着老师学会了正确的方法。也是从那以后，他就一直赚一直赚一直赚，一直赚到他87岁的时候，经过66年的时间，他的净资产已经达到919亿美元。相当于每年的收益率是26.166%，持续66年的年收益率26.166%。

这个年化收益率就是复利。

我们投资的生钱资产一定要通过复利法则才能给我们实现钱生钱，让钱像滚雪球一样越滚越大。

那么什么是复利呢？

比如说你有本金1万，每年的收益率是10%，那么第一年的收益=1万×（1＋10%）=1.1万。第二年的收益=1.1万（1＋10%）=1×（1＋10%）×（1＋10%）=1×（1＋10）^2

从这个算式里我们就可以看出复利就是利滚利，就是在拿到利息以后本金加利息一起继续再投资。

那么以此类推我们就得出了复利的计算公式:

S＝P×（1＋i）^N(次方)

其中:S代表复利终值，P代表本金，i代表收益率，N代表时间。

由这个公式里我们可以看出复利有三个要素:本金，收益率，时间。

那么这三个要素对最终收益有着什么样的影响呢？

我们先看本金，当然是本金越多，收益越大，这是毋容置疑的。但本金在短期内是很难改变的一个因素，对最终收益影响不大。

我们再来看时间。时间对于最终收益影响蛮大的。比如说本金5万，收益率20%，投资年限分别为20年和40年的最终收益差别是很大的。我们用公式计算一下:

50000×(1＋20）^20＝1916879

50000×(1＋20）^40＝73488578

两者之间相差了38倍，差别很大，影响也很大。但同时我们也可以看出，时间这个因素也是一个不容易改变的因素，只能说越早投资越好。那么年龄大了的人时间不多的人是不是就没有机会没有办法可想了呢？答案是：不是！因为我们可以通过可以改变的因素来改变结果。

让我们来看看最后一个要素：收益率。

收益率就是一个可以改变的因素 :一年赚3%和一年赚10%的差别是显而易见的。赚3%，那就是银行给的单利利息，都跑不赢通货膨胀。赚10%也只是刚刚跑赢通货膨胀而已。那么，超出10%就是真的开始赚了，就是能改变结果 “ 最终收益 ” 的因素了。

既然这个收益率是可以改变的，那么决定收益率多少大小高低的又是什么呢？

我们从巴菲特11岁开始投资到18岁都没赚到钱，跟了老师系统的学习了知识方法掌握了技能以后才赚到钱的经历可以看出，决定收益率高低的关键是理财技能。理财技能才是决定复利终值的关键！

理财技能，正确方法都是我们可以通过学习实践而提升的。掌握了理财技能，学会了正确的方法，把手中的本金(那怕不多)投资到优质的生钱资产中去，提高收益率，让收益率不止10%；20%；30%的提高，然后连本带利再去投资更多的生钱资产，从而实现复利，通过复利法则让自己的钱生钱，拥有越来越多的钱，从而实现自己的财务目标。

回答完毕，自我感觉这回答还是比较容易听懂看懂的吧？至于什么是正确的方法？怎么样提升技能？怎么样实现复利？嗯，我正在努力学习中 · · · · · ·