市场投资风格波谲云诡,瞬息万变,作为投资者,常常需要随时面临各种不确定性事件和市场噪声,并直面内心的挣扎,做出客观的判断。 事实上,面对风格多变的市场,如何能找到好公司、好赛道,一直是每个投资者最大的困惑和挑战。 而对于这个问题,财务报表能够为决策提供有效信息,是对企业经营行为的检验。 所以无论对于企业管理经营,还是投资,拥有财务思维都是一个制胜的法宝。 而在分析财务报表的过程中,拥有一个靠谱的投研工具很重要,那就是估值宝,里面收录了上市公司的众多财务指标,比如主营业务、净利率、毛利率、ROE等,能够帮助投资者们提高投研能力。 除此之外,工具之中还有相关的课程详细讲解投研方法,道友们可以免费学习,扫描下方二维码,即可进群火速体验~ 财务报表的重要性 首先,财务报表可以记录并反映公司经营的状况、反映公司战略的意图、反映了公司价值的未来。 财务报表是所有公司对内和对外沟通的通用语言。 对内:财务是管理和决策工具,把经营的实时动态,转化成财务指标,管理者则根据数据进行管理和决策。 对外:财务是商业沟通的通用语言,商业的核心是交易如没有公开的信息会劣币驱逐良币。,财务报表让双方信息更加透明。 财务报表主要有3大表: 1,资产负债表:左边家底有多厚,右边钱从哪里来? 茅台的资产负债表情况 数据来源:估值宝 2,利润表:收入、成本、利润。 茅台的利润表情况 数据来源:估值宝 3,现金流量表:现金关乎企业生死。 茅台的现金流量表情况 数据来源:估值宝 不过,需要说明的是,很多人在对财务报表的理解上有不少误区,有的人只关心利润表,有的人又过度强调现金流量表。 事实上,这两张表是从不同的角度反映某个时期公司的经营业绩。 从历史的角度分析,现金流量表是三张报表中最年轻的一张报表; 从理论的角度分析,利润表和现金流量表都是资产负债表的附表,一旦对资产负债进行计量,收入、费用、利润、现金流自然就能计算出来。 因此,资产负债表才是最基本、最重要的报表,这里面的数据,能够最大程度反映公司各个方面决策的成效。有效的报表分析需要综合三张报表。 好公司的财务表现是什么 优秀的公司一定会在财务上有所表现,主要有三个判断标准:盈利能力越强越好、公司负债越少越好以及运营效率越高越好。 1.衡量公司盈利能力强弱的财务指标有:毛利率、净资产收益率、资产收益率、净现金流等,这些指标数据都可以在估值宝中查看到; 以毛利率为例,不同行业之间毛利净利率都是不一样的,一般而言净利率在20%以上可以认为盈利能力较强。 茅台的毛利率高达90%以上,远高于行业平均水平 数据来源:估值宝 |
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