|
欧奈尔在《笑傲股市》中详细阐述了他的理念，包含了基本面因素和技术面因素，概括起来就是著名的CANSLIM系统。但是欧奈尔在《笑傲股市》中，并没有说他最常用的一些经典盈利模式，最近在欧奈尔主办的网站上找到了介绍欧奈尔常用盈利模式的文章，该文章对欧奈尔常用的盈利模式做了详细说明。 如下图，文章对欧奈尔最常用的三种盈利模式做了如下总结，1 杯柄模式；2 双底模式；3 平底模式。
柄杯形态的重点： 1、前期有一波至少30%的上涨。要形成良好的杯柄模式，股价必须处于上升趋势。当股票经过一轮上涨后，股价就会进入回调，从而形成基底和稳固区，因为股票需要时间消化获利盘，并为更高的攀升做准备。 2、基底深度：15%-30%。基底的深度 应该在15%到30%之间。在严重的熊市中，深度可能是40%-50%。作为一般规则，寻找在市场调整期间表现相对较好的股票。如果你观察名单上的一只股票下跌了35%，而另一只股票的基本深度仅为20%，在其他条件相同的情况下，下跌20%的股票可能会形成更强大的基础。 3、基底的长度：至少7周。柄杯的最小长度为 7 周，但有些杯子可以持续更长时间——几个月甚至一年或更长时间。警惕任何具有柄杯形状但只有 5 周长的图案。这通常不足以让股票巩固之前的收益，而且这样的基数失败的可能性更高。 4、处理：杯柄处的量能应较少 ，手柄的深度应为 10%-12%，应在基底的上半部分形成。手柄峰值应在杯子左侧旧高点的 15% 以内。 手柄应该是相对较小的交易量的温和回调。这是对较弱的持有者的洗牌 ，清洗掉那些不坚定持有股票的人。 手柄应在基底的上半部分形成。如果它过早开始形成（即在底部的下半部分），这可能意味着机构购买现在没有达到推动股票走高所需的强度。 哪些持股人会在手柄中被甩出？通常，他们是在上一个上升趋势结束时晚买的投资者。当股票抛售形成底部的左侧时，他们遭受了大幅损失。获得利润不再是他们的目标。他们只是希望挽回一些损失。因此，当股票接近他们的购买点时他们开始卖出。 这就是为什么这种震荡是健康的：如果你在一只股票中有很多弱者，每当股价上涨时，他们就会跳进去卖出，从而推动价格回落。一旦它们不在持股，股票就更容易走高。 那些在股票形成杯子右侧时一直在购买股票的大投资者在做什么呢？他们更加坚定，并持有自己的股份。这就是为什么手柄中的交易量很轻：只有较弱的持有者在卖出。大型机构投资者在此处慢慢吸筹，期待新的上涨。 5、理想买入点：比手柄中的峰值高出 10 美分 购买范围：比理想购买点高出5%。 如果手柄中的峰值是 30，那么您增加 10 美分以获得 30.10 的理想买入点。买入区间为30.10至31.60，比理想买入点高5%。 不要购买扩展股票。一旦股票比理想买入点高出 5% 以上，它就被认为是延长或超出适当的买入区。股市通常会在突破后回落一点。因此，如果您延长买入，您更有可能被赶出股票，因为它触发了 7%-8% 的卖出规则。 6、突破当天的交易量：至少比平均水平高出 40%-50% 在股票突破其理想买入点的当天，该股票的交易量应至少比正常水平高出 40%-50%。这表明机构购买强劲。在许多突破中，您会看到交易量峰值比平均水平高出 100%、200% 或更多。成交量过轻或低于平均水平可能意味着价格走势只是假货，股票还没有准备好大涨。
虽然形状与带手柄的杯子不同，但双底的核心概念和背景与杯柄是类似的。 双底模式通常在震荡市场中形成：当整体市场波动时，往往会形成双底。股票先下跌一段时间形成第一个底，然后股票试图反弹但遇到阻力位，最终回落形成第二个底。股票再次反弹，终于能够突破并走高。突破通常发生在整体市场也从修正反弹到新的上升趋势时。 双底模式的支撑和阻力：与柄杯和所有其他底部一样，双底的买入点是通过在最近的阻力区域增加 10 美分来计算的。突破异常大交易量的阻力表明机构投资者又回到了游戏中，积极抢购股票。 双底模式的震仓：还记得柄杯中的手柄是如何甩出较弱的支架的吗？你在这里有相同的概念，只是在不同的地方。请注意双底中第二个底的底部如何削弱第一个底的底部。这摆脱了较弱的持有者，留下了更坚定的投资者。 双底的关键要素：
最好的股票在大动作时通常如何形成“垫脚石”。他们会上升一段时间，拉回形成一个新的基地，然后继续攀登，给你很多赚钱的机会。平坦的基底就是一个典型的例子。它们通常在股票从带柄杯或双底突破中获得良好收益后形成。这就是为什么它们通常被认为是“第二阶段”基地。 平底模式用横盘整理“消化”早期收益：股票通常会突破柄杯或双底模式，上涨至少 20%，然后基本上横盘整理以形成平坦的基底。这比其他模式的下降幅度要温和——不超过15%。价格范围通常会在整个基底中保持相当狭窄。这可能意味着机构投资者正在某个价格范围内悄悄地买入—他们必须购买数万或更多的股票才能建立自己的大头寸。这就是他们如何在不明显提高每股平均成本的情况下增加持股的方式。 平底模式的支撑和阻力：在这里，买入点是股价再次通过在最近的阻力区域（平底内的最高价格点）上增加 10 美分来确定。 平底模式的震仓：像其他模式一样，平底也有一种方法可以甩出较弱的持有者。与更剧烈的抛售不同，像柄杯中的手柄或双底的第二个底比第一个底更低，平底震荡更像是一种缓慢的折磨。那些较弱、不那么坚定的投资者会被横盘整理消磨掉耐心并抛售。 平底模式关键要素： 如果您觉得文章对您有帮助，请顺手最右下角点一下“在看”，谢谢您的鼓励和支持！ 本公众号主要记录本人的实盘分析，复盘总结及学习过程。所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。 |
|
|
