|
积极转型算力检测细分赛道，寡头垄断格局明晰。 公司由传统的3C电子测试生产商，积极转型开拓算力服务器的测试设备，在ICT测试领域连续多年市场份额第一。公司面向全球及国内知名服务器厂商全面供货，包括英伟达、Meta、戴尔、亚马逊等国际知名厂商，以及紫光、浪潮、阿里、腾讯等国内头部厂商。公司提供板级测试和整机测试，整机测试的价值量可达上百万元。22年公司服务器业务的营收占比已达20%，预计未来公司的在手订单将持续增长。对应算力需求的异构形式的AI服务器催生新的检测设备更新换代，公司作为服务器检测领域龙头有望充分受益。此外，公司积极布局新能源汽车电子检测领域，目前已实现收入和利润，在该领域未来同样有望放量增长。 Meta开源SAM模型发布有望进一步提升公司AI视觉检测竞争力 周末Meta发布Sam开源模型，引发机器视觉革命。博杰股份专注工业自动化测试，公司前瞻布局机器视觉类技术，目前已成熟应用于高速点胶机、微针测试机、贴装机等自动化测试和自动化组装设备。在工业检测领域的机器视觉应用具有完善的应用场景，SAM大模型的应用有望进一步提升公司的检测效率同时降低软件开发成本。凭借在检测设备领域多年的技术积累，公司有望进一步拉开与同行的差距。 预计23-24年公司归母净利润分别为2.6/3.8亿元，估值分别为24.3/16.6倍。 |
|
|
