国债，破发了

上周我们聊了货币基金，收益只有1.8%，但我真心建议梭哈。

然后，你就可以慢慢研究，其他各式各样的理财了。

在所有理财中，国债最适合新手，下周三刚好有国债，咱就先说国债。

1、国债是啥？

国债的本质是债，由于借款人是国家，不会到期不还，所以很安全。

甭管谁来借钱，利息总要给的，国债的利率一般是五年定期存款的1.1倍左右。

储蓄式国债现在只有3年和5年，可以提前兑取，分段计息；

记账式国债从1年到50年不等，可以像股票一样卖出去了，拿钱走人。

2、国债分类

 

国债有三种：储蓄国债电子式、储蓄国债凭证式和记账式国债。

（1）记账式国债

记账式国债，要在股票账户里购买，期限从1-50年不等。

不想继续持有，随时可以像股票一样，卖出。

成交价格，由买卖双方决定，比如截图这张国债：

有人想111元买入，但卖家底价是113.49元。

票面价格只有100元，买家为什么愿意出111元的高价呢？

当然是有利可图。

这是2012年发行的国债，当时票面利率4.1%，一直到2032年。

也就是说，接手这张债券后，未来10年每年都能收4.1%的利率。

如果我们以111元买入这张债券，真实收益是这样的：

而现在去买十年国债，利率只有2.8%左右。

不过你放心，这种“利”只可能是“微利”，绝不会是“暴利”。

反之，当下利率高于历史利率，国债也是会低于票面价格，破发的。

类似于截图“12国债18”这样的记账式国债，有很多种。

期限也非常灵活，可以匹配自己的资金安排。

但挑选过程是个技术活儿。

没时间精力，可以直接考虑储蓄国债。

记账式的购买，只需要在股票交易软件中搜索即可。

唯一需要注意的就是，认清真的记账式国债。

数字和国债间多一个字的，都不是真正的国债，而是国资债。

数字直接加国债的，才是财政部发行的记账式国债。

（2）储蓄国债

储蓄国债，就是咱们在银行买的那种国债，每月10号发行。

这种国债，不能上市流通转让，但可以提前兑取。

储蓄国债分两种：电子式和凭证式。

同一时间，两者的利率完全一致，但付息方式和提前兑取规则不同。

关于付息方式：

电子式国债每年付息，利息可以再投资，相当于年复利；

凭证式国债到期一次性还本付息，所以是单利。

由于利率相同，所以电子式国债利息更高。

以2019年4.27%的五年期国债举例： 

电子式每年再投资，5年后1万块钱本息合计12325元，折合单利4.65%；

凭证式5年后本息合计12135元，少了190元，单利是4.27%。

电子式国债和凭证式国债每月交替发售。

从收益的角度，更建议选择电子式国债；

但也有人喜欢凭证式国债，有实物凭证，资金也比较规整。

关于提前兑取：

国债买完后不能交易，需要用钱只能提前兑取。

凭证式是靠档计息，电子式则是扣除部分利息。

以4.27%的五年期国债为例。

凭证式国债靠档计息：

1万元持有3年，每年利息3.91%，利息总额1173元。

电子式国债扣除部分利息：

1万元持有3年，扣除60天利息后，利息总额1281元，年化收益4.04%。

除此之外，两种国债提前兑取都会产生1‰的手续费。

考虑各种费用后，你买了5年的国债满3年提前兑取，和直接买3年的利率基本一致。

但我更推荐直接选择5年期，这样在第3年，你就多了一个选择权。

储蓄国债购买也很方便，常见的银行都可以。

第一步：有一张银行卡； 

第二步：开通理财业务功能；

第三步：开通国债业务功能； 

第四步：按需决定是否开通手机银行购买功能。

（建议开通，八点排队你起不来的）

分享两个购买路径：

建行网银：个人网银登录-投资理财-债券-债券超市-储蓄国债。

招行手机银行：登录-搜索栏搜索储蓄国债；

其他银行同理

目前储蓄式国债中最抢手的，是电子式5年期；

后面依次是电子3年、凭证5年、凭证3年。

最后，分享几个“抢国债”的经验：

经验一：尽量去客群年轻的银行，比如招行；

经验二：提前开通账户、准备资金，10号8:30准时开抢。

经验三：没抢上，换银行，换网银，别一棵树吊死。

经验四：电子式国债，有少量随机额度，随时试试。

不出意外的话，这个月发行的应该是储蓄国债凭证式。

要不要抢，主要看个人偏好。

关于国债，还有啥问题，我们群里聊。