【原】亏本都要抢着卖，Cat.1模组市场的无奈

本文来源：物联传媒

本文作者：市大妈

LTE Cat.1自2020年开始规模应用以来， LTE Cat.1一直是物联网产业中热门的话题之一。

历经三年，相关从业者对LTE Cat.1的发展也持有不同的态度，在一众叫好的声音中也有人提出了质疑。就在近日，笔者在网络上看到了一些言论，说LTE Cat.1现在已经沦为“烂白菜”。

产业发展，面临困境

之所以出现这些声音，或许可以从市场以及应用两方面去窥探一二。

首先，LTE Cat.1产品价格一再下降，盈利空间不断缩小。

纵观蜂窝物联网技术发展历史，模组价格成为贯穿蜂窝物联网的主线之一。回顾LTE Cat.1模组的发展，应用初期国内模组的市场价格在40元至60元，直到2022年其价格降至20元左右。

三月初中国电信公布了2023年第一期定制版Cat.1模组招募结果。从结果上看，相关模组价格封顶18.3元/片。

资料来源：中国电信LTE Cat.1模组产品招募结果公告

同月月底，中国电信在第二期产品招募结果公示中显示，LTE Cat.1模组的价格再创新低，最高仅为17.8/片。

资料来源：中国电信LTE Cat.1模组产品招募结果公告

更有甚者，目前已有个别厂商推出了低于15元的模组产品。随着模组价格不断下降而来的是各模组厂商不断被压缩的利润空间。

从产业发展现状来看，现阶段LTE Cat.1模组基本没有进一步降价的空间了，或将导致开始挤压芯片厂商的利润空间。

其次，前期过高的预期，更显LTE Cat.1的应用领域发展相对有限。

这几年，LTE Cat.1的应用规模逐步扩大，这是一个不争的事实。此前，央行叫停蓝牙POS刺激了电签POS机的更替、电动自行车的新国标刺激了智能网联电动自行车的快速发展、2G抄表集中器更换为LTE Cat.1、大量2G追踪器加速向LTE Cat.1迁移等等，都让LTE Cat.1开启了应用之旅。

根据《2022中低速蜂窝物联网LTE Cat.1行业发展白皮书》显示，近两年LTE Cat.1主要应用终端主要有电签POS机，收款云喇叭、网络摄像机、公网对讲等。

资料来源：《2022中低速蜂窝物联网LTE Cat.1行业发展白皮书》

但是，从另一个角度来看，经过前面几年的发展，LTE Cat.1的故事一直局限在这些应用领域内，而目前也暂未看到能够带来更大体量的业务增长的创新应用领域。相比产业发展初期对于LTE Cat.1的预期略显后劲不足。

没有退路，只能向前

蜂窝通信技术向来是一代代去更新替换，LTE Cat.1也是蜂窝通信技术演进过程中必要的一环，LTE Cat.1仍然是未来各大厂商投身去做的事业。

1.基于对未来的预测，LTE Cat.1市场依然可观

一方面，中低速物联网连接规模不断增加。随着物联网发展政策的陆续出台及产业链不断成熟，物联网市场将进入发展快车道。全国移动物联网连接规模保持超29%增长率高速增长，预计2025年将达到33亿，而中低速作为连接发展的主力军，预计到2025年在蜂窝连接市场占比将高达80%，连接规模将达26.4亿，市场空间潜力巨大。

资料来源：《中国移动中低速业务白皮书》

LTE Cat.1作为中低速通信技术之一，仍然被业界所看好。

另一方面，仅从LTE Cat.1市场出发，其市场规模仍逐年上涨。回顾过去三年，LTE Cat.1蜂窝物联网市场从2020年开始规模化增长，芯片、通信模组、智能终端纷纷推陈出新，从模组的出货量来看，当年LTE Cat.1模组出货量达到了2000w片。2021年，LTE Cat.1蜂窝物联网市场规模继续保持快速增长,模组出货量涨到了1亿片。2022年，受到多重因素的影响，LTE Cat.1的增长势头放缓，模组出货量与前一年持平，约为1亿片。预计2023年至2024年，LTE Cat.1的部署规模将恢复高速增长，尤其是替换2G的存量市场。

2.蜂窝通信厂商花式应对产业困境

纵观蜂窝通信整个产业链环节，模组的技术门槛相对较低这是公认的，因此面对这一产业困境，蜂窝模组厂商也最为明显。

那么，以蜂窝模组厂商为例，它们如何去摆脱这一困境？

首先，国内蜂窝模组厂商牺牲部分盈利空间抢占市场份额。海外厂商的毛利率主要集中于30%-45%区间，而中国厂商境外业务毛利率主要集中于20%-35%的区间，薄利多销已然成为国内厂商抢占市场份额的重要策略。

其次，蜂窝模组厂商持续投入研发、多端发力。国内模组厂商并未因为收入规模的收缩而减少研发等投入，而是持续扩大研发支出，加快产品更新换代，甚至是拓展更多非蜂窝通信技术的产品线。如广和通积极布局车联网和泛IoT领域，美格智能强化算力模组开发等。而移远通信布局卫星物联网，既是在新竞争业态下寻求业务拓展的关键一环，又是其利用自身龙头优势进行转型升级的战略基点。

然后，各家模组厂商纷纷开拓全球市场，推进国际化战略，拓展产品市场。据Tech Insights 近期发布的报告显示，2022 年中国物联网模组出货量前五的供应商出货量约为3.23亿，占全球物联网模块总出货量的 64%。以移远公司为例，其2022年境外营收77亿元，同比增长54.9%，占收入比达到54.1%，全球化战略下海外业务增长显著。

这里有一个预告……

在业界有更多不同声音出现的时候，我们仍然持续关注LTE Cat.1未来几年的发展，预计LTE Cat.1仍将是几年内最大规模的蜂窝物联网部署通信技术，或能保持30-50%的增长。这也是为什么价格这么卷，在厂商几乎不赚钱甚至可能亏本的情况下，依然有这么多厂商投身去做LTE Cat.1的根源所在。

近期，AIoT星图研究院正针对蜂窝物联网通信技术形成一个系列报告，更多关于LTE Cat.1、5G、NB-IoT的真相与预测，我们将在报告中呈现，敬请期待！同时，我们希望能够与更多一线从业人员进行深入交流，如果您有兴趣，我们希望您也能参与其中。

联系报告负责人

~END~

一键三连，这次一定！