游戏迎来新一轮机会，重点看这几只标的！

最近AI 又起来了，今天游戏板块表现挺不错的，原因是：英伟达宣布将为游戏提供定制化AI模型代工服务 ——Avatar Cloud Engine (ACE) for Games，开发者可运用这项服务在其软件和游戏中搭建和部署定制化的语音、对话和动画AI模型，用来生成更加智能的游戏角色，升级游戏玩法，提升体验。

英伟达的起家业务是游戏显卡，显卡（GPU）相比CPU的主要优势就是并行计算能力更强。AI领域非常需要的就是并行处理能力，英伟达因此也就幸运的搭上了AI这波超级快车。

AI大模型的发展对游戏的效率提升非常明显，英伟达本身也是游戏显卡起家，对游戏业务也非常重视。

未来AI大模型主要可以帮助游戏公司生成游戏剧情，创造游戏角色的造型，完善游戏的玩法和角色的技能。像一些剧情类的游戏，未来的更新速度会大大加快，基本可以无限更新剧情。

当前行情分析：

1）行情仍处在AI技术持续迭代的初期，且AI相较于云游戏带来的变革更大；

2）游戏公司业绩自二季度开始将开始环比改善，且随着内容供给提升，持续性强；

3）目前头部公司估值仅在20x~25x左右，经过回调后，前期涨幅较为明显的标的估值也下降至30x以内；

4）2024年也是业绩明确增长的一年，因此走估值切换时，估值也有明确支撑 我们强烈建议在游戏调整时期，加大布局。

重点标的推荐： 

【姚记科技】2023年21xPE，游戏表现优异，业绩增长高确定性 

【游族网络】2023年42xPE，股权转让完成、资产负债表出清带来新转折，产品研发渐入佳境 

【巨人网络】2023年30xPE，Q2业绩预期增速高，AI 游戏布局丰富 

【神州泰岳】2023年34xPE，NLP垂类模型能语音机器人 云服务对接微软Azure平台 壳木游戏SLG品类稳定性强 

【恺英网络】2023年25xPE，Q2~Q3产品密集上线，有VR内容储备，布局AI游戏 

【冰川网络】2023年20xPE，人员、项目逆势扩张，产品流水持续提升 

【完美世界】2023年23xPE，AI 游戏核心标的，运营Dota2赛事亚运会受益 

此外，还可以关注：三七互娱、盛天网络、宝通科技、电魂网络、世纪华通、吉比特、掌趣科技、名臣健康。