我国烧碱产能产量保持增长,但由于盈利不佳和环保政策趋严,行业扩张受限 烧碱即氢氧化钠,也称苛性钠、烧碱、固碱、火碱、苛性苏打。按照形态外表,烧碱可分为片碱、粒碱、液碱,其中液碱常见有30%、32%和40%等多种质量浓度规格,分给工业级和食品级。 近年来受市场景气程度影响,我国烧碱产能产量保持增长。数据显示,我国烧碱产能由2016年的3945万吨增长至2020年4470万吨,产量由2016年3283.9万吨增长至2021年的3891.3万吨。现阶段烧碱企业多依靠以碱补氯模式,使得烧碱行业维持高负荷运转,盈利不佳,从而导致我国烧碱产能扩张放缓,据数据,2017年、2018年、2019年、2020年,我国烧碱产能增速分别为4%、3.8%、2.8%、2.1%。 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 在环保政策高压下,作为高耗能行业,烧碱行业未来产能扩张也不容乐观,供给端弹性相对不足。根据2021年、2022年烧碱行业新增产能分别为130/48万吨,以2020年烧碱行业产能4470万吨为基础,预计2021年、2022年烧碱行业产能分别为4600、4648万吨,同比增速仅分别为2.91%、1.04%。 2021-2022年我国烧碱新增产能预测
资料来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 烧碱主要应用于氧化铝生产,碳中和目标下预计烧碱需求有所下滑 烧碱作为最常见的化工原料之一,目前主要应用于氧化铝生产,氧化铝对烧碱的需求维持在30%左右,高于纺织、印染、造纸等领域的需求占比。 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 95%的氧化铝用于生产电解铝。根据观研报告网发布的《中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年)》显示,2000-2014年,随着氧化铝、电解铝高速联动发展,我国成为世界上最大的氧化铝、电解铝生产国,国内烧碱需求量也随之逐年上涨,复合增长率高达11.49%。 2015年以后,环保政策法规实施下氧化铝扩张受限,再加上电解铝供给侧改革持续深化,我国烧碱需求量有所下降,虽然之后延续正向增长,但增速明显放缓。 2021年国际铝价底部回升,氧化铝行业开工率震荡上行,产量达7747.5万吨,带动烧碱需求量增加,同时下游电解铝复产、投产顺利,产量达3850.3万吨,有望进一步增加氧化铝消耗量,进而带动烧碱需求提升。但碳中和目标将影响氧化铝-电解铝产业链,预计未来氧化铝对烧碱需求将有所下滑。 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 为缓解内销压力,我国烧碱出口积极性有所提高 为缓解内销压力,我国烧碱出口积极性有所提高,2021年以来我国烧碱出口量及金额均有所回升。数据显示,2016-2020年我国烧碱进口量由191.4万吨下降至115.46万吨,出口金额由56.59千万美元下降至31.34千万美元,2021年,我国烧碱进口量为148.38万吨,较上年同比增长28.5%;出口金额为43.38千万美元,较上年同比增长38.4%。 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 烧碱行业维持区域性分散格局,未来行业集中度将不断提升 由于烧碱经济附加价值低,国内需求市场多为就近消化,使得行业维持区域性分散格局。据数据,2021年我国规模化烧碱生产企业超170家,其中产能达100万吨/年以上的仅有4家,行业CR5仅为11.8%,并未出现寡头的竞争局面。碳中和目标下烧碱行业将迎来产能结构的重新布局,为行业内龙头企业的存量资产优势带来发展机遇,低效小企业、落后产能或将迫于政策压力清出,行业龙头企业则凭借资源优势、成本优势、技术优势、市场优势、规模优势等增强竞争力,促使行业集中度提升。 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) 数据来源:中国烧碱行业现状深度分析与投资前景预测报告(2023-2030年) |
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