 上一期大墨给大家介绍了“老墨吃鱼交易法”（⬅️点击回顾），解决投资中的两个大问题： 1. 抄底都是苦命人：不断抄底、不断创新低，套牢2年，最后解套就跑了。 2. 追高都是苦命人：不断追高，被套，然后再追高再被套... ...
于是我们选择了“吃鱼身”交易法： 第一，不漫长的“熬鱼头”，不盲目抄底，等到上涨趋势确认再买入。 第二，扔掉鱼尾巴，等待趋势结束，再进行卖出。 这样的方法让我们能享受到“最肥美”的鱼身子。 那么问题来了，如何通过技术指标确认来到了“鱼身阶段”呢？ 技术指标的维度，真的不需要特别复杂的方法，就我的经验来看，以下这些技术分析掌握就足够了。
但是，如果让我选出一个重中之重，这个指标在“吃鱼身”交易法的技术指标中，可以说是直接占了60%的权重，其他的各项指标共同分享40%的权重，作为交叉验证。 这个指标就是——KDJ。  KDJ指标虽然在上面的技术分析类型中，我把它纳入“趋势”指标，但是它最常用的场景，就是提供“买入”、“卖出”信号。 而趋势线、MACD更多是趋势指标，因此把它们结合运用效果更佳。 而且，KDJ指标往往比MACD指标的灵敏度要高，因此能让我们“吃鱼身”时尽量吃到更多一些。 KDJ指标也叫随机指标，由K线、D线和J线三条曲线组合而成。 看下面这张图，橙色的线就是K线，蓝色的线就是D线，每个软件颜色不同，但是都有标志，大家可以自行查看。
指标参数按照默认设置（9，3，3）即可。 KD指标数值的范围是0-100。 要详细的了解这个指标，要从公式去入手，但是KD指标的计算相对均线、MACD等常用指标要复杂一些，我把算法放在这里： （提示一下，下面这个部分比较“学术”，如果不想理解原理，想直接学用法的，可以跳过这一部分，直接到下一部分，学习使用方法）
指标J就比较简单，用得也比较少：J＝3K－2D＝K＋2（K－D） 因为比较复杂，感兴趣的朋友自己详细理解一下，简单来说， 第一步，计算未成熟随机值RSV；可以简单理解成——近期9根K线的涨幅/近9日内振幅； 第二步，计算K值，也就是RSV计算周期为3的加权移动平均线。 第三步，计算D值，也就是K值周期为3的加权移动平均线。 总之，在计算过程中，先用图1的公式算出RSV，然后K值是根据RSV的加权移动平均，D值又是K值的加权移动平均。 前面讲到数值范围是0-100，那我们思考一下什么时候是0，什么时候是100呢？ 当前收盘价=近9根K线的最高值，RSV=100 当前收盘价=近9根K线的最低值，RSV=0 所以整体来说，收盘价是影响KDJ指标最重要的因素。 收盘价的变化，让KDJ的指标不断变化，进而产生了“买入点”、“卖出点”。 KDJ指标主要的用途是用来作为入场、出场的信号，具体来说如何辨别呢？ 非常简单，就是这3句话：
需要解释什么是金叉，什么是死叉？ K线上穿D线，形成金叉。 K线下穿D线，形成死叉。
我们用近期的恒生科技指数的周K线做个例子： 绿圈标识的则为KDJ死叉，是出场信号。 红圈所标识的则为KDJ金叉，是金叉信号。 再来用人工智能板块的周K线做个举例：
往往可以捕捉到一波不错的“鱼身行情”，是不是很好地解决了“低位”上涨到底是“反转”还是“反弹”？高位下跌是“倒车”接人，还是行情结束的问题呢？ 如果要问「金叉/死叉」和「 20轴/80轴」哪个重要的话，我们优先看金叉/死叉作为信号；如果出现20轴下金叉、80轴上死叉则认为可信度更高。 对于KDJ的取值，我们在看盘软件上基本上都可以直接看到，往往20-80是徘徊区。 20以下为超卖区，因此20轴以下金叉更优。 80以上为超买区，因此80轴以上死叉则更加危险。 50作为强弱分界线，50以上为强势区，50以下则为弱势区。  很多人到这里会好奇，为什么KDJ可以给我们“入场”、“出场”信号的参考呢？ 我们还是回到算法上来，主要的核心指标就是RSV的计算，如果当前价格连续的上涨，那KD的数值就会保持在80轴的上方。如果K线的收盘价开始出现一定幅度的上涨减弱/下跌，就会让「涨幅/振幅」得到的RSV数值快速下降，于是就会在80轴的上方形成死叉，意味着上涨趋势跌破。 同样，如果价格连续下跌，KD数值就会维持在20轴下方。如果此时K线收盘价开始出现一定幅度上涨/跌幅减弱，就会让「涨幅/振幅」得到的RSV快速上升，于是会在20轴上方形成金叉，开启上涨趋势的可能性就非常高。 需要提醒的是，KDJ信号跟随价格的波动非常灵敏，因此，通过日K线去看，出现的金叉、死叉的信号是非常多，所以有些过度灵敏。 因此做中期波段交易时，我往往会先看周KDJ信号，如果出现金叉，再去看日线KDJ金叉，去做双重确认，这样成功率就会提升很多。 整体来说，月线看周期，周线看趋势，日线看情绪。 如果三者能够互相印证配合，那是更好的状态。 需要特别提醒的是，此方法不是所有个股都适用，更加适用的包括：宽基指数、板块指数、行业龙头。 因此在做跟踪宽基指数ETF、行业ETF、至少300亿以上市值的公司比较适用。 因为越小市值的标的越容易被热钱操纵价格，价格就更有随机性。 而越大市值的大盘指数、行业、龙头公司的价格操纵性就越弱，指标就更能反映趋势，胜率越高。 当然，KDJ也只是给了我们一个“出场、入场”的信号，需要其他的工具比如——趋势线、颈线、均线、MACD等指标综合判断，才能得到更高的胜率。 最后，交易指标作为工具是为交易方法服务的，而交易方法是根据投资理念制定的。 我之所以选用KDJ指标作为我的第一交易指标，是因为它符合我的“吃鱼身”交易体系， 如果你是目标是买在最低点、卖在最高点，或者你的目标是在漫长的底部慢慢抄底，等到股价回到合理价格就卖掉，那么KDJ指标并不适合你。 无论使用何种交易指标，最终还是要回到你的交易哲学上来。 在投资市场上也是一样，不忘初心，方得始终。 最后留一个小小的“思考题”，看看白酒、保险、中药，有哪个行业符合入场/出场信号了吗？ 欢迎留言交流讨论哦！ |
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