在加拿大,买房出租被视为行之有效,收益可观的房产投资形式。除了严格意义上的商业租赁,普遍且容易操作的是:1. 自住房,主客分租,房东居住一层或一室,其余空间出租给一人或几人,租客共用厨房或洗手间,俗称 House-Hack 以租养房;2. 整栋租给一户人家,或上下两层分租,房东另有自住房。上述两种方式入门不难,房东自行管理,缺点是租金也许在很长一段时间里难以覆盖物业本身全部开销,万一房东资金紧张,卖房又恰逢市场低迷,会很被动。我个人一栋出租物业,连续租到第三年才勉强平账,按当下租金与多年前买入价,本应盈余不小,无奈政府涨租有限制,前几年签约住进去的租客不主动走,我就基本无法随市场涨租。当然我找的租客质量没得说,每年到期给我 12 张支票,随即相忘于江湖,权当省时省力精神补偿吧。 当然无论整栋出租给一户人家,还是房东与租客同住分担费用,业主最终诉求是未来物业升值,是否有正现金流应该,也只能是次要考虑。 咱今天聊的是另一类多年来备受有实力投资客青睐,租金收入不但远远打出开销,且能作为被动收入为业主创收盈利的房产投资:多单元出租物业 Multi-Family Rental Property。 多单元物业基本定义是:一栋物业里,有 2 套或以上单元,强调下,这里说的单元,不是指卧室,而是可供个人或家庭独立起居的空间。公寓大楼,Condo 公寓,复式连体,多层联排镇屋,商民两用上居下铺,低收入人士救济房,养老院,二层或三层复式楼等都属于这种类别。 多单元物业所在地址,规模,决定投资成本及未来盈利升值高低。多年前我曾跟随业界前辈,陪同客人去尼亚加拉小镇,专门看一栋有 8 套出租单位的小楼。这楼位于黄金地段,当时要价已近 $150 万,附近一处含有 24 套房间的汽车旅馆也在出售,不过 $ 140 万;同社区一栋 4 卧 3 卫大占地二层独立民宅,叫 $ 30 万。彼时一栋类似物业,在多伦多市区里要价至少过 $200 万,如今 $ 600 万上。 凡事都有正反面,聊下投资多单元出租物业的利弊。 1. 业主可自住兼管理。 超过十几,或几十个单元的出租物业,多数业主会委托物业管理公司来做正规管理,毕竟家大业大,聘请专业人士更省心;位于小城镇,或 10 个以下单位的小规模出租楼,部分业主选择住在其中一个单元里,亲自管理整栋物业,省钱的同时,也省去不必要的与管理公司沟通环节,算是以租养房的商业加强版,也是投资多单元出租物业比较突出的优势之一。 2. 现金流稳定,贷款申请更容易。 “多单元物业” 收入相对更稳定,持久,金融机构更愿意放款,利率上甚至更优惠。 以一幢 10 单元出租楼为例,有 1 户暂时没租客,空置率为 10%;而一栋整租房,租客搬走,空置率立刻 100%,直到再次租出。所以,多单元物业现金流上的优势,远非民宅独栋出租可比。 购买 5 个以上与 4 个以下单位的物业,从程序和贷款申请上不同, 5 个以上单元属于商业投资范围,您需申请商业贷款。有些金融机构要求买家提供的材料比较具体,比如租金收入清单,生意计划书等。买之前先把贷款程序和条件了解清楚,有备无患。 3. 税务优惠。 “多单元出租物业” 需要随时,经常维护,即便业主本人管理,但诸如地税,保险,水电煤气,招租广告,铲草除雪等费用也不少,与独栋房出租一样,发生在这份生意里的支出,报税时可作为费用抵消。 说完利,咱来说说弊。 1. 入门起点高,因资金受阻的大有人在。 收益稳定持久的多单元出租物业,价格不菲。事实上,即便位置稍偏远,单元较少的物业也都不便宜,大城市更动辄几百上千万,即使贷款容易拿到,业主首先要手头资金雄厚,具备申请资格和实力,同时要有充分的储备资金应付意外开销。所以几百个单元的出租楼多是联合业主,集团公司等拥有。 2. 需要更高级管理资历和能力。 管理一栋出租物业不容易,小规模相对好些,比如整栋租给一户,房东和租客同在一个屋檐下,或者少量单元的群租,通常房东本人能管理,一旦您的出租楼里有可供 10 个以上家庭居住的独立单元,有序管理则变得非常重要。 口碑好的优质管理公司,首先能让物业里所有单位长期保持出租状态,且租客质量上佳;其次每月收租及时,日常维护有规律,对租客各种修补需求回馈迅速及时,按时按章巡视楼里状况等。 单元越多,越意味着管理水平的重要,找到好的管理公司至关重要。 3. 潜在维护费用不低,买之前需谨慎做功课。 拥有出租物业的大小房东们,遇到动手能力不强,啥都找房东的租客,真是不胜其扰,所以有种说法,房东不是累死,而是烦死的。“多单元物业”日常维护更如此,要打交道的不止一户嘛。当然,需要管理的内容多,意味着租金收入也多,打出开销不难,但能剩余多少到业主口袋里,买之前要做好功课。 首次投资多单元出租物业的买家入手前须审查各种材料,尽量避免买入就要大修的物业。当然,任何物业都可能有潜在的问题,以及意料之外的修复费用支出。 小结:若您乐于且善于与人打交道,专职工作不够专职,可以考虑不请管理公司,亲自上场,等于给自己找份工,省掉一笔可观费用,同时积累管理经验,未来再投入同类物业,继续自己管理就有丰富经验;您甚至可以成立自己的管理公司,帮别的房东做管理收费。 当然,若您痛恨与租客打交道,受不了其中的琐碎,同时自己全职工作,那就找管理公司。 房产投资形式很多,每一样都有其背后的艰辛,利弊,感兴趣的投资客不妨多角度考虑,做出适合自己的选择。 |
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