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当无风险利率上升时，看涨期权价格通常也会上涨。这可以通过以下几个原因来解释： 1.机会成本增加 无风险利率的上升意味着投资者可以通过投资无风险资产（例如国债）获得更高的回报。由于购买看涨期权需要支付权利金，投资者将会考虑将资金用于无风险投资而放弃购买期权的机会。因此，为了吸引投资者购买期权，看涨期权的价格需要上涨以提供更有吸引力的回报。 2.资金成本增加 无风险利率上升会增加资金的成本。持有看涨期权的投资者通常需要支付权利金，并承担在期权到期时行使的成本。由于资金成本上升，购买看涨期权的成本也会增加，从而导致看涨期权价格上涨。 3.期权定价模型的影响 无风险利率是期权定价模型（如Black-Scholes模型）中的一个重要变量。无风险利率上升会增加期权的理论价值。根据期权定价模型，看涨期权的价格与无风险利率呈正相关关系。因此，无风险利率上升会导致看涨期权价格上涨。 上述解释基于市场假设和期权定价模型的前提，实际情况可能受到其他因素的影响，如市场需求、预期变动、风险偏好等。 |
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