如何利用国债期货和期权来对冲债券简单说是沽空期货，买看跌期权 债券价格上升，所得利益，对冲沽空粗庆仔损失 债券差昌价格下跌，沽空所得利益对冲 买看跌期权，债券价格上涨，则不行使期权，到期作废。债券价格下跌，行使期权购买期货，期货收益对冲债券损失 但是，岩汪实际情况中，对冲风险要复杂得多 举例说明期权对冲和期货对冲的区别是什么？期权比期货有额外的对冲优势： 1、资金占用少； 2、对冲效率高； 3、最重要是，期权的对冲不影响我获得市场继续上涨的潜在收益，下有保底上不封顶，风险收益能做到不对等，而股指期货一旦开启完全对冲，上下行空间均被限制死。 保险策略的延展-领口策略 也有精打细算的投资者认为，每个月为对冲交的“保费”有点贵，有没有办法“讨价还价”。事实上，我们可以通过“领口策略”实现低成本的对冲。领口扮拍策略，就是持有股票时，在同一月份，买入平价或低行权价的认沽合约，同时卖出高行权价的虚值认购合约，因为“买入认沽”和“卖出认购”都是看跌标的逗镇走势，但后者是收取权利金，能降低整个对冲策山缺粗略的成本。 但低价或意味着一定的“低质”，下行的保护是没问题的，但因为卖出认购的存在，它牺牲了潜在的上行收益，而且需要一定的保证金进行开仓。但因为降低对冲成本效果显著，一旦判断市场是长期甚至是缓慢的下行，持续执行领口策略效果更佳。 期权对冲的适用投资者群体和情景： 1、不愿投入过多资金头寸对冲，想灵活实现对冲效果 2、对回撤控制要求严格的主体，如私募、融资客户 3、面对潜在风险不愿或不能减仓的投资者，如网下打新、股票质押等 4、经过一轮上涨行情，利用买入认沽提前锁定止盈线 怎么用期权(option)做对冲(hedge)?在期权交易市场中，对冲期权风拍亩险可以通过交易不同的合约方向，使用组合策略对自己合约盈利或者合约的亏损进行一个风险对冲，这样可以降低期权交易市场中的风险。 在期权交易市场中，投资者一般也会将期权用作对冲股指期货风险的工具，具体操作方法是在投资者购买了股指期货合约的时候，同时还可以在期权市场上去买入一份看跌期权合约来进行对冲。 期权注意事项 在股价下跌的行情中，把这样的交易方法反过来用。买入看跌期权，并做空卖出股票，在股价的下跌过程中，继续买入更多份的看跌期权，并保持做空该股，之后还要买入一份看涨期权，来保住那些空头仓位的利润，跟随主缺空趋势操作好几个月的时间，或者，只要趋势仍为下行，就继续顺势交易。 很多眼光敏锐的买入看涨和看跌期权的交易者，是靠对冲看涨和看跌期权赚钱的。在看涨或看跌期权到期时，期权交易并没有给他们带来利润，他们能赚钱就是因为他们抓住了行情中的袭扮森小波段来进行交易。 请通过举例讲解一下对冲，期权和期货的意思期货，字面意思就是关于未来货物买卖的有关约定。 举例： 现在是夏天。期货就是你和农民伯伯约定，在秋天要以3块钱1斤的价钱收购他的100斤大米！到时候你一定要买，他一定要卖，不管市场价多少。 期权，他的字面意识就是未来的权利。期权有两种，一种是看涨期权（Calloptions），一种是看跌期权。 比如： 期货中的对冲机制是怎么一回事对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。 从世界各国证券市场的实践来看，在建立风险对冲机制上分别采取了现货卖空、股票期货、股指期货和股票期权、股指期权等形式，由于期权类产品除了增大杠杆效应外，其风险对冲的机制本质上同期货是一致的，从某种意义上它们可以看成期货产品功能的延伸。 因此，将国际市场上的风险对冲机制主要分为现货卖空、股票期货和股指期货三种形式。 |
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