|
全球视野，深度视角 (赛纳纳贤，扫码/阅读原文直达） 各位股东，大家早上好中午好下午好晚上好。 小广告的beta测试已经完成，后续开放长期合作，点击这里，可以得到联系方式。 昨天呼吁了下，请各位股东多点赞转发收藏，嗯，非常棒，没啥效果哈哈哈哈~泪目了。 不管了，日子还得过嘛。 Vir Biotechnology可不是个小公司，甚至可以说在抗病毒领域有着非凡的地位。 不过，最近Vir出了亿点点小问题。  “小问题”  2023年7月20日，Vir Biotechnology发布公告，该公司寄予厚望的抗甲流候选抗体药物VIR-2482 II期临床失败。 而且失败的比较彻底，在这个代号为PENINSULA的临床研究中，首要和次要重点均未达到。
CMO Phil Pang表示，虽然这个结果很令人失望，但是我们会仔细分析下原因并且建议大家关注下公司下一代产品VIR-2981，这可是能同时应对甲流和乙流的。 然而投资者并不买账，随手跌了44.9%。 道理很简单，第一代看起来都没搞明白，就上马第二代，是不是觉得韭菜有点过于健壮了。 而这并不是最近Vir遇到的第一个小问题。 2023年1月25日，执掌公司6年多的CEO George Scangos宣布退休，Marianne De Backer接任。 这新闻还没捂热乎，老合作伙伴GSK就送上了大礼，2023年2月13日，宣布不再与Vir就COVID-19相关项目进行继续合作。 雪上加霜的是，在2023年5月4日公布的财报中，其2023Q1的营收直接腰斩，不，只能叫砍腿了。 从2022年同期的12.33亿美元，直线跳水至6300万美元，降幅高达94.9%。 当然，这里面是有原因的，我们稍后分解。 小历史 Vir 成立于2016年，总部位于旧金山的湾区，创始人有4个Klaus Frueh，Louis Picker，Robert Nelsen，Larry Corey。 其中Klaus Frueh，Louis Picker两位均来自Oregon Health & Science University (OHSU)，是分子微生物学方面的专家，而Larry Corey也是HIV方面的专家。 而Robert Nelsen大家想必都不陌生，ARCH的联合创始人的头衔就足够震撼了。 有了ARCH的加持，Vir的融资也是顺风顺水，刚起步就拿了1.5亿，随后在B轮融资中又得到了软银愿景基金的青睐。 不说赢麻了，起码是数钱数到手软是没问题的。 2019年11月，Vir以20美元/股的价格IPO，上市后市值约22亿美元。 VIR的pipeline也非常专注，跟自己的公司名字一样，就是死磕病毒治疗领域。 包括HBV/HDV/甲流/新冠/HIV，而且用于治疗新冠的Sotrovimab已经获得了部分机构的紧急适用授权，这部分我们放到后面讲。 人们对于治疗病毒感染，是非常渴求的。 这也就是为啥Vir股价会在2021年的1月26-27日出现了爆炸性的一幕，其股价在公司宣宣布治疗HBV的VIR-3434临床效果积极之后一路狂飙，最高曾经达到140美元左右，涨幅高达200%以上。 当然，从产品上来讲，Vir的辉煌还不仅如此。 也正是之前Vir在抗病毒领域的历史表现，使得这个仅仅只有I期临床数据的公司才能获得这么炸裂的股价表现。 辉煌过去
Vir Biotechnology则从1995年刚果民主共和国的埃博拉幸存者体内分离出了高效的中和抗体mAb114。 后来mAb114被交由Ridgeback Bio开发，后于2020年12月22日获得美国FDA批准，成为第二款用于治疗埃博拉的药物。 新冠疫情中，Vir Biotechnology从SARS疫情康复患者体内分离出可以交叉识别新冠病毒的中和抗体S309，在此基础上开发了VIR-7831和VIR-7832两款新冠中和抗体。 而VIR-7831正是后来鼎鼎大名的Sotrovimab。 GSK瞅准机会，迅速与Vir达成合作，在2020年4月6日宣布以2.5亿美元股票投资的形式开展合作，并在2021年又追加了投资。 很快，GSK的投资获得了回报。 2021年5月26日，sotrovimab获得FDA紧急授权，用于COVID-19的治疗。 根据2022年财报，sotrovimab的销售额高达23亿英镑。
同样，获得丰厚回报的还有Vir，根据协议，Vir可以拿到sotrovimab收益的72.5%。 在2022年，由于sotrovimab的贡献，Vir的营收高达16.15亿美元。 然而，好景不长。 2022年4月5日，由于Omicron BA.2的爆发，FDA撤回了sotrovimab的紧急使用授权。 所以大家知道为啥今年Q1跟2022Q1的差距为啥这么大了吧？ 这给Vir未来的发展出了一个新的课题，那就是在后疫情时代，公司未来将走向何方？ 备荒  Vir对于自己可能面临的问题有着清醒的认识，在2023Q1财报发布的时候，公司管理层特意强调了Vir高达23亿美元的现金和现金等价物的储备，用以用对后疫情时代的挑战。 纵观Vir的pipeline，其实能打的牌还不少。 而且，Vir有个好习惯，那就是多多的合作来分担庞大的新药开发成本。 比如跟Alynylam、Gilead和腾盛博药在HBV/HDV方面的合作，都是走的这条路。 成了，大家分钱；亏了，大家一起亏。 最重要的，还能利用这些成熟公司的销售体系。 除此之外，就是Vir对甲乙流的押注了。 通过其特有的Xencor’s Xtend抗体半衰期改造技术，能够使得肌肉注射VIR-2482的人群在整个流感季都能抵御甲流。 相信不少人对甲流有误解，认为流感算个啥，根本不惧。 然而事实就是，在2009年甲流大流行期间，甲流感染了全球214个国家大约7-14亿人，造成大约15-57.5万人死亡。 所以说，押注甲流确实是个不错的选择。 然而，世事难料，正如开头那样，残酷的现实又给了Vir当头一棒。 在这种情况下，与GSK在VIR-2482上的合作恐怕只能打水漂了。
接下来的悬念就是： 第一，能不能通过对数据分析拯救VIR-2482，起死回生。 第二，能不能将神秘的VIR-2981尽快推向临床，让大家看看是不是那么拔群。 这次，可别再拉胯了。 （完） 近期文章： Olink将可检测蛋白种类推向5.3K，SomaLogic预计2023Q4将这个数字推向10K 攒局-一种有效的技术/产品推广套路-Illumina和Nashville Bio网罗5家药企推进WGS在药物研发中的应用 看这12亿美元的金铲铲！Sanofi&Scribe达成镰刀细胞症体内基因治疗新合作 Oxford Nanopore 2023上半年主营收入8600万英镑，同比增长22%，不过… 是一粒老鼠屎坏了一锅汤？还是普遍如此？3名女性前雇员对GRAIL提起诉讼带来的震撼爆料 未曾设想过的结局-Abcam宫斗大戏流产，Milner博士就这么退了？
|
|
|
