|
“不论何时，只要耐心等待市场到达我说的”关键点“之后再动手，我的交易总能获利！” ——杰西.利弗莫尔 对于基本面分析者而言，寻求供求失衡点是他们的重要工作；而对于技术分析者而言，他的核心任务是找到价格的关键点，然后利用这个关键点进行交易。 何谓交易关键点？按照利弗莫尔的观点，关键点是界定价格强与弱的分水岭，在关键点之上为强，关键点之下为即为弱。 对于技术分析而言，它的作用仅仅是衡量当下的市场温度，然后利用当下的温度延续性进行惯性预测，进而建立交易计划。因此技术分析者最好不要预测未来，要分析的只是图表的左侧价格，然后通过属性的延续性去计划右侧的操作。
那些试图通过复盘寻找价格启动前规律的想法其实是徒劳的，因为我们没有见过一模一样的股票上涨。试图通过归纳法找到解题的万能钥匙，就犯了经验主义错误。 如果您希望找到有价值的东西，这个时候，关键点就成了打开右侧大门的一把钥匙。关键点犹如水的沸点，一旦到达沸点就必然要爆发，如果不爆发那就不正常，肯定就是大气压力出了问题，这种意外归结于系统之外，通过止损来解决。 那么关键点如何寻找呢？没别的，“所见即所得”！寻找市场关键阻力位和支撑位，一旦价格突破了关键阻力或支撑，就到了关键点。 关键点交易的精髓体现在两点，一点是强弱分水岭，一点是最佳证伪点。前者好理解，立足于分析层面；后者才是交易的实操关键所在。 我们之前谈论过，之所以止损，不是因为市场错了，而是我们的预期被市场证明错误了。所谓的“证伪”指得就是我们之前的分析和预判被市场证明是“人为”的主观认知，这时市场提醒我们需要调整认知了，于是我们通过止损纠错。 如果不是在关键点入场，最大的困难就在于，我们不清楚自己应该什么时候止损。所谓的正确交易并非只是赚钱，那些第一时间止损的操作也是成功的交易。 寻找关键点的方法是什么呢？其实很简单，我们可以把关键点深入的进行定义一下，即所谓关键点就是混沌市场中的无序行情与有序行情的过渡点。 基于这个定义，想要寻找关键点，首先找到市场的无序行情，这个行情指的就是震荡行情。然后，在震荡行情上方和下方寻找他们的阻力和支撑位。最后我们要观察价格是否能够有效突破这个位置。 如图，震荡行情中，价格上涨到阻力位置就折返，跌到支撑位置就反弹，我们仅仅从技术分析角度是完全不知道市场将要去哪里的。
我们唯有等待，让市场自己决定要去哪个方向，一旦价格突破了阻力位，我们就把那个突破点位称之为关键点，在关键点位以上是趋势有序行情，在关键点位以下是无序震荡行情。 因此我们选择在关键点位突破那根k线处入场，止损就是这根k线的最低点。 当换一个角度，我们发现，原来震荡行情是如此的“可爱”，它竟然给我们提供了非常好的关键点位寻求依据，甚至可以说，没有震荡的多空胶着状态就不会有突破单边的有序行情的出现。 需要注意的是，关键点是否突破不是预测出来的，而是价格自己用实际行动走出来的。很多人为了成本优势，不惜在价格走出突破以前就随意入场，结果交易节奏完全被破坏了。这不禁让我想起了利弗莫尔的一个故事。 有一次利弗莫尔和朋友聚会，大家在讨论小麦。一些看涨，另一些看跌，最后大家问他有什么看法。几个月以来，小麦价格一直在1.1-1.2美元之间波动，幅度很小。于是利弗莫尔说：“如果你们真的想在小麦市场赚钱，那么建议就是：关注市场，耐心等待!价格一突破1.2美元就买进，这样就能很快赚一笔了。” 结果朋友们都很奇怪：“那为什么不能现在买呢?现在才1.14美元，可以赚的更多!”“因为我现在还不能确定价格会上涨。” |
|
|
