|
在很多交易者的观念里，以小博大才是投机市场的真谛，这是对的。但是他们追求小止损重仓的交易方式，试图在市场中赚取更多的利润，从而快速致富，这其实是一个认知误区。主要表现在这两方面： 第一方面：小止损不符合正常的趋势波动 第二方面：重仓有悖于正常的心理承受能力 为什么说小止损不符合正常的趋势波动呢？ 首先，我们怎样定义小止损？从几个维度去看： 1、平均波幅 假设一段行情平均波幅是8%，你的止损设置在8%以内就算是小止损。 2、关键支撑阻力位 不把止损设置在关键支撑阻力位，即主要支撑阻力位，也可能认定是小止损。 3、趋势拐点 当价格突破某个关键位，原趋势将发生改变，我们把这个关键位定义为趋势拐点，如果止损设置在趋势拐点内，也可能认定是小止损。 我们发现，这里定义的小止损并不是具体的数值，它是一个类似技术条件止损的概念，因此是不能确定它止损大小的，只能根据实际的行情去确定。 为了让大家更好地理解技术条件止损的概念，我们通过具体的案例分析来讲解，见图（1）：  图（1） 案例图（1），假设我们在孕线信号上破入场做多，以孕线最低价作为入场止损位即止损（2），该止损位是在正常的价格波动范围之内，是较为激进的止损，认定是小止损。 那么孕线信号的入场止损设置在哪里合理呢？我们观察发现，波谷A的最低价是该波段走势的最低价，在正常的价格波幅之外，所以稳健的止损设置在波谷A下方止损（1）。 突破入场（1）做多，止损设置在波谷B的止损（2）是小止损吗？是的。理由是止损（2）的仍在正常的价格波幅内，其次止损（2）是次要支撑位，主要支撑位止损（1），所以合理的止损仍在波谷A下方。 突破入场（2）做多，止损设置在哪里合理呢？此时的价格已经处在上涨趋势中，前波谷C的水平位和上涨趋势线被认定趋势拐点，如果把止损设置在趋势拐点之上，是有悖正常的趋势波动的。 波谷C处在上涨趋势线之上，但是由于它并没有经过突破前高或突破回踩确认，所以该位置并没有被确定是关键支撑位，所以止损（3）属于小止损，止损（2）才是符合合理的止损位。 如果我们站在更高维度去看待这波上涨趋势，波谷A是这波趋势的起点，后市价格跌破波谷A确认这波上涨趋势转为下跌趋势，因此不管是孕线信号还是突破入场（1）还是突破入场（2），如果你认为后市有更大的趋势行情，那么止损（1）是最大限度的止损设置。见图（2）所示：  图（2） 随着行情的演变，我们发现趋势（1）也只是一波次要趋势而已，价格从高点D大幅回落并没有跌破趋势起点A，形成趋势修正，后市证明趋势（2）成了主要趋势，而趋势起点A才是最稳健的止损位。 从技术条件止损角度，我们总结基于以上3个维度的止损设置，其稳定性和容错率进行排列： 信号止损 < 支撑阻力位 < 趋势拐点 次要支撑阻力位 < 主要支撑阻力位 次要趋势拐点 < 主要趋势拐点 由此得出，信号止损往往由于止损小，稳定性相对差，容错率也相对最低，而主要趋势拐点，止损大，稳定性较高，容错率也较高。 随机漫步理论认为价格的波动是随机的,像一个在广场上行走的人一样,价格的下一步将走向哪里,是没有规律的，那么小止损的容错率低，频繁被止损就很正常的事情了，而宽止损容错率高，被止损的概率相对小很多。 重仓有悖于正常的心理承受能力 试问让你拿着白菜的工资操着白粉的生意，心惊肉跳不？ 也许危险没有降临到你的头上时，你是没什么感觉？ 当哪天一次突如其来的风暴来临，才幡然醒悟自己是如此渺小。  很多交易者接受不了大止损小仓位，他们认为这样不仅亏损大还盈利小，限制了他们变富的速度，简直无法忍受，加上市场上有那么一小撮人，通过重仓交易的方式，成功快速暴富起来，成为了大家崇拜的明星交易员和追随者，更是刺激了他们的肾上腺素，坚信自己也可以做到。 如果你经历过重仓，回想下当时的感受，是否是该止损不止损，有点利润就想跑，亏损就死扛，吃饭吃不好，睡觉睡不安，就是不认亏割肉，最终导致爆仓。 当仓位过重超出我们的心理承受能力，就会出现执行力变形，不遵循自己的交易系统，失去理性、产生恐惧、患得患失、犹豫、贪婪、懊恼等情绪。重仓就是在赌博，赌赢了又如何，你见过澳门又有几个赌徒能成功上岸的。 轻仓宽止损能赚大钱吗？ 小止损不意味大亏不了，由于止损小容易频繁交易，也可能造成很大的亏损，尤其重仓，造成心态不稳。 宽止损不意味就大亏，看似一次止损很大，但是仓位轻，其实亏损也没那么多大，由于容错率高，被止损次数小，对于我们的交易心态是积极的。 这里的轻仓宽止损，是指在建仓阶段，采用轻仓宽止损的交易方式测试入场，当有一定盈利空间作为安全垫的基础上，假如当前价格走势符合中长期趋势，再寻机逐渐加仓，以扩大我们的盈利。 也就是假如我们抓住一次中长趋势行情，也可以让我们像滚雪球一样慢慢滚大，而且本金安全得到保障。这种轻仓宽止损的交易方式是比较适合中长线的打法。 最后想说，我不否定重仓交易不可行，但那都是大神干的事情，我们要承认自己就是一普通人，克服不了人性的弱点，盈亏同源，细水长流，慢慢变富才是普通人的道。 更多裸K交易干货： 免责声明：本文首发于微信公众号【兔子哥有财】，文中的分析与观点均不构成任何投资买卖建议，仅作为作者本人的分享、交流、探讨、记录、留存。读者若因为阅读本文后的投资决策，皆是个人的独立思考行为，与作者无关。交易不应是你投资的全部，也不应是你生活的全部，市场有风险，投资需谨慎！ |
|
|
