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从近几年的行情能明显感觉到，2019、2020年大白马大蓝筹领涨的行情已经不复存而，取而代之的是小盘股当道，小市值个股狂欢的现象。 从年内指数的表现也能看出，代表中小盘风格的中证1000、国证2000指数明显跑赢了沪深300、上证50等代表大盘股的指数，巨潮小盘指数涨幅超过了5%。  （数据来源：东方财富Choice数据，统计区间：2023/1/1~2023/7/26，不作投资推荐） 根据巨潮大盘指数和巨潮小盘指数2019年以来的涨跌幅，巨潮大盘指数最高涨幅接近100%，比同期巨潮小盘指数的收益高出30%，而从2021年下半年开始，小盘指数开始跑赢，截至今年年中比大盘指数同期多赚了20%。  （图片来源：浙商证券研究所《挖掘优质的小盘风格基金》，统计区间：2019/1/1~2023/6/30，不作投资推荐） 所以，踩对风格，顺势而为也是能够帮助我们提高收益的。 根据浙商证券研报的数据，中小盘风格基金今年以来业绩表现整体优于大盘风格基金。各风格基金年内平均收益率排序：中小盘成长>中小盘价值> 中小盘平衡>大盘价值>大盘平衡>大盘成长。 时间拉长到近两年的话，价值风格基金的业绩表现相对较好，其中中小盘价值风格基金业绩表现优于大盘价值风格基金。  （图片来源：浙商证券研究所《挖掘优质的小盘风格基金》，统计截至2023/6/30，不作投资推荐） 来看具体基金的话，年内涨幅最高的中小盘基金是东方区域发展混合，涨幅超过了60%。  （数据来源：东方财富Choice数据、银河证券、浙商证券研究所，年内收益统计区间：2019/1/1~2023/7/25，成立以来收益截至2023/7/25，规模数据截至2023/6/30，具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，历史数据不代表未来，不作投资推荐） 这只基金规模非常小，调仓很灵活，二季度的操作可以说是乾坤大挪移，从重仓计算机到重仓食品饮料，风格切换的非常快。  （数据来源：东方财富Choice数据，数据截至2023/6/30，不作投资推荐） 对于这样的操作，基金经理在季报中称报告期内，区域发展通过结构调整深度参与了人工智能行业的上涨，但由于相关标的短期上涨过快，在季度末将仓位转移至具有防守属性的食品饮料板块。尽管从长期来看，人工智能产业的发展空间仍然巨大，短期在情绪催化下的过快上涨已经充分反映了未来一段时间的乐观预期，调仓一方面是为了回避AI指数的回调，同时在半年度的时间窗口也是政策发力稳增长关键节点，消费或可能成为收益的方向，因此目前的持仓也具备一定的向上弹性。 不过这些基金通过快速调仓来把握市场机会，如果规模逐渐增大，对基金经理的策略会有很大的考验。 所以选择这类基金除了业绩外，还要考量基金经理的能力。 浙商证券在研报中根据六个步骤优选了11只中小盘风格基金。 话不多说直接上名单！  （数据来源：东方财富Choice数据、银河证券、浙商证券研究所，年内收益统计区间：2019/1/1~2023/7/25，成立以来收益截至2023/7/25，规模数据截至2023/6/30，具体基金的相关风险、基金经理变更等情况详见各基金法律文件及公告，历史数据不代表未来，不作投资推荐） 筛选步骤第一步：从主动权益基金中选取现任基金经理任职时间大于两年的基金，剔除定开基金和持有期基金； 第二步：2023一季度底基金规模介于1-50亿之间；基金经理管理规模小于100亿元；第三步：基金2022年半年报和2022年年报的持股风格均偏向中小盘风格；第四部：基金的持仓板块配置均衡； 第五步：近一年、近两年基金经理画像评分均处于前100名；第六步：同一基金经理任职的多只基金仅选取其任职以来年化收益最高的基金。 （来源：浙商证券研究所《挖掘优质的小盘风格基金》，不作投资推荐） 如果想根据自己的需求来选，可以进入天天基金App条件选基功能进行筛选，在持仓特点中的持股风格中可以选择小盘成长等风格哦。 (责任编辑：93) |
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