华尔街流传的一句投资格言,叫做“截断亏损,让利润奔跑。” 即使现在,仍然有很多人将它奉为真理,坑死了无数股民。 止损,最早学的铁则!进入股市,第一个学到的概念就是“止损”。“停损单”,并学了一大堆的止损方法,什么均线止损,支撑位压力位,ATR止损,1根K线就止损等等。 现身说法,大约8,9年前,我自以为理解了股市的真谛! 就是:一旦出现亏损,即刻止损,把损失截得越短越好;一旦有了利润,就握住不动(持仓),放开利润端,让利润奔跑,把小利润跑成大利润。 实际一操作完全却是这样:止损是坚决执行的,一有亏损就卖掉,但有利润时却不能卖,因为要让利润奔跑,否则就没有办法补平止损。 所以结果是亏损兑现很快,有利润却一直舍不得兑现,经常被搞得亏损出局或保本出局。 把止损当成铁则,最大的收获就是“亏损的兑现最坚决”。而盈利时却不知道或舍不得兑现。 在股市里,止损真的那么重要吗?碰到亏损,是止损还是死扛? 但对股市来讲,有必要再评估一下! 大多数人都设10%,8%的比率来进行止损,其实,这种止损设立方法,经常与行情相冲突。现在的股票,特别是比较活跃的股票,涨跌都比较大,这种比例的止损,根本驾御不了行情,你的止损就常常变成别人盘子里的美食,有些人就专吃止损盘。因为止损是资金的永久性损失。 我习惯性地用周线操作,周线的级别下,10%的波动根本不够用,15%的下行后,成为龙头股大涨的情况我碰到过几次了。所以止损的规定破坏了操作的整体性。 无论用什么方法止损,止损都是一种破坏操作系统的行为。限制了操作的自由度,又没有带来多少好处。 既然这样,我为什么还要一个多余的止损? 而且,止损还有一个坏处,对心态破坏极大,执行止损就是在割肉,完全靠所谓的意志力去执力,心态迟早搞崩坏。
都知道止损执行很难,但其实难不在执行上,而是认知上! 看上去是操作纪律问题,实际上不是,一个纪律的代价过大,本来就很难执行。而且,因为迫切希望赚回亏损,所以更容易频繁交易,追涨杀跌,一旦心态崩了,交易者的投资生涯可能也会提前结束了。 止损如同一种执念,需要看破! 看破止损,是我挣钱的开始!我在止损的坑里待了3-4年,终于看破止损,放弃了强执与别扭的止损,由此也慢慢走向稳定盈利。开始挣钱。 在这时,才想起当时禅中说禅的一段话:
止损是一种卖出,而卖出策略本就应该包含对行情所有走向可能的判断及相应的处置方法。一个股票在不值得持有的情况下,就应该卖出,不管是亏损还是赚钱。 这种卖出应该完全按照市场趋势来,如同开车,随机而动:
股市最重要的是顺势。顺势比止损重要得多。而止损操作,很多时候其实破坏了顺势。 放弃止损,不是放弃风险管理!不强行止损,但有风险管理,风险管理的水平取决于你的股市的综合理解水平。 不是学一个概念,然后认为严格执行好止损,就能无往不利的。执行不好不是心态问题,而是水平问题。 提高综合水平才能控制好风险: 1.选择有利于自己的战场:这是最重要,也是最难的,买入前优中选优,只选择最有利于自己的战场,这是散户最大的优势。 2.适当的资金分配:仓位管理,管理的并不是钱,而是你的心态。轻仓操作,即使亏损了,你的心态不会崩溃。然,因为你分仓,不会因为一两个股票的大涨而暴富,但也不会因为一两个股票的大跌而出局。 3.顺趋势而操作:看懂趋势的起点与终点,延伸与转向。从而顺势操作。趋势内持有,死扛,趋势转向卖出。无论亏损与否。 4.认错:判断错误,出现和自己预期的不一样的情况,无论亏损与赚钱,一律卖出。 无须止损,因为风险控制,已经内化整个在操作体系之中。没有止损的条例,但在外人看,有止损的行为。 炒股,最终拼的是对股市的综合认知水平,资金量大小并不是最重要的。所以你对如果对股市深刻的认识,对自己的有清晰的感知,那你就可以在市场慢慢存活,最终你的财富就是以几何倍数的增长。 ----------------------------------------------------- 重新理了一个止损的观念,可能与大家认识不同,欢迎大家一起探讨。 |
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