20 世纪 90 年代末期，互联网的普及和电子商务的兴起为金融创新提供了新的机遇和条件。2000 年代初期，网络银行和电子支付开始出现，互联网开始改变金融业的面貌。2005 年，支付宝的成立标志着中国互联网金融的开始。2010 年代中期，P2P 网络借贷平台开始崛起。这种去中心化的借贷模式通过互联网将借款人和投资者直接联系起来，为小微企业和个人提供了便捷的融资渠道。2013 年，比特币等数字货币的出现引发了对互联网金融的关注。数字货币的去中心化特点和区块链技术的应用为金融领域带来了新的启示。2014 年至今，互联网金融进入快速发展阶段。金融科技企业如雨后春笋般涌现，涵盖了支付、借贷、投资、保险等各类金融业务。与此同时，传统金融机构也开始拥抱互联网，进行数字化转型。如今互联网金融已经成为金融业的重要组成部分。根据中国互联网金融协会的数据，截至 2022 年 12 月，中国互联网金融行业的规模已达到数万亿元。互联网金融在便捷性、灵活性和扩展性等方面具有优势，成为传统金融的有力补充。然而，互联网金融的发展也带来了一系列挑战和风险，如非法集资、金融欺诈、信用风险等。为了规范互联网金融的发展，政府出台了一系列监管政策，如《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等。在未来，互联网金融将继续发展，传统金融与互联网金融的融合将成为金融业的发展趋势。
从古代人类发明了一般等价物和货币开始，一直到现在的互联网金融，金融的发展就是人类不断创新的历程。而20世纪70年代后，在围观层面的金融创新层出不穷，特别是西方国家，他们放松了金融管制，激发了金融创新的活力。金融创新是符合经济发展规律的，因为它反映了商品经济发展的客观需求。现代经济发展变化日新月异，对金融服务的要求不断变化，金融机构需要不断革新金融业务方式、金融市场组织形式和融资技术，创造新的金融工具，才能解决金融的供需矛盾，突破既有限制。金融创新的直接原因主要有以下几点。（1）国际金融业发展迅速，金融行业竞争日趋激烈，客户的开发和维护压力迫使金融机构不断创新。（2）经济环境变化，风险增大，人们需要创新金融工具以转移和分散风险。（3）技术进步，尤其是电子技术的发展为金融业的创新提供了技术保障，这提高了金融业传统业务的效率，也让人们有机会创造新的金融模式，例如互联网金融。（4）金融管理环境变化，虽然有时监管放松，但在风险增加时，对某些风险大的业务的监管就会加强，这也会激发金融机构进行创新以规避监管。金融创新对金融发展具有积极作用。通过创新，金融机构提供了新的金融工具，开发了新的金融业务和服务，为其增加了资产和利润率；同时，金融创新还可能降低金融机构运营成本，从而相对增加收益。那些创新能力强的金融机构更可能提高竞争力，扩大发展空间，增强规避风险的能力。但金融创新也会带来消极影响。金融创新能够增加实际信用货币量，这会削弱政府监管部门实施的货币政策的运行效率。金融创新会改变金融分业经营的模式，使得金融行业竞争更加激烈，导致资本流动国家化和金融市场全球化。国家之间金融市场联系更加紧密，这虽然会降低单个国家的风险，但全球化系统性风险的产生可能性会增加。再加上金融工具，尤其是金融衍生产品的大量出现，高杠杆交易和投机性交易大量增加。这些都会导致金融体系的不稳定。另外，金融衍生工具交易和其他表外业务迅猛增长，也会导致金融监管有效性降低。可见金融创新虽然能够满足金融市场需求，但也会带来风险，特别是投机性交易使得规模庞大的资金脱离现实生产，很容易导致金融泡沫，甚至可能会导致经济危机。
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