原文罗晟2021年发表网络：
有关个人的交易背景，文章序言：
因为2018和2019年我消费无度，挥霍了许多在前些年做生意和投资留下来的资金，我非常相信我的能力，的确自信过度，甚至说有些自负了。2019年12月时，我身上现金资产不超过30万人民币，但是却依然维持每月消费二三十万人民币的状态，当时我认为赚钱是一件非常容易的事情。
一切都刚好，疫情给我一记教训，2020年1月份，我的收入几乎中断，但短期支出无法全部砍掉。所以，我等于破产了。
我尝试用仅剩的一些钱参与到金融市场交易，但是发现心态极其不好，渴望短期暴富。于是，我留了一些钱用于生活，用一千多美金起步交易。
或许这些大家无法了解实际情况，认为我胡说八道。但是从2021年1月开始，我录制视频时，我的本金是2.5万美金。而这2.5万美金在很短期的时间就变成最高大约14到15万了。
所以，对比之下就可以感受到。前几个月我还生活在地狱之中，生活看不到希望，2020年秋天我还因为一些经济纠纷的官司搞得焦头烂额。而间隔几个月的时间，我已经重新拥有了起步的原始本金了。
压抑已久的怨气需要发泄，所以从4月底开始，我几乎每天都在外面玩，放松长期紧绷的心情。这也是酿成519惨案的核心原因，当然操盘逻辑上也有一些细微的缺陷。在本文中，我会详细的解释。
正文：
今年有多次大幅调整，25%以上的跌幅接近十次，唯有519一次是把我套住的，其他任何一次我都有逃顶，而且价位都还不错。相信我的反思对你有帮助，我就不搞那些装逼的话术了，所有的内容都以最直白的话讲出来。
519的事情我几乎每天都在反思，半年了，终于琢磨差不多明白。令我感触最深的是，其实我所有犯过的错误，都是前辈曾经犯过的错误。我自己亲自犯过才想起来前辈们的肺腑之言。
对趋势的定义：
趋势有太多定义的方式，而且趋势也分级别，不同时间周期趋势不同。我今天探讨的不是如何分析趋势，而是如何界定趋势最利于操作。
“大趋势一旦运行，将会难以改变，直到明确看到趋势反转前，趋势都将延续。”这是我以前常说的话。这句话是对的，非常正确。但是现在看来，并不利于操作。只适合分析行情，不适合作为操作准则。
因为一段大的上涨趋势中，经常会有30%的跌幅回调，甚至50%的跌幅回调。大趋势改变了吗？并没有。但是作为持有者，心态好受吗？绝对不好受。
不要和我说，拿不住是心态不好。一旦你的账户亏损25%，你需要赚33%才回到最高净值。一旦亏损50%，你需要赚100%才回到最高净值。很多投资机构都会按照25%最大回撤的限度来要求交易员，如果一个交易员距离最高净值回撤了25%，不要找任何借口，直接卷铺盖走人。
别把浮亏不当回事。只要思维稍微转变，我将会做得更好。
大周期上行趋势中的回调，就是短线的下行趋势，市场已经进入下行趋势，要么就顺势做空，要么就不参与等待大级别多头重启再买入进来。
也就是说，当市场不在创造短线级别的Higher High，反而创造Lower Low时，应该立即斩掉大部分仓位。等到多头恢复的信号再重新买进。即便重新买入时的价位会高于当初卖出的价位。作为职业交易者，应该更在乎账户不要有大幅回撤的前提下，保持稳健增长。追求永不踏空是韭菜干的事情。
由于在外面玩，没注意到我自己设定的逃顶信号，我在更早之前的视频推演山寨总市值达到1.42T我将逃顶，这是非常关键的信号。但是当时的高点最高只达到了1.418T，这个警报并没有成功触发。等我发觉时已经错过最佳卖点一大截。
自我欺骗而已，说大趋势没改变，拿着还会回去的。
当然，几个月后确实回去了，我也趋势拿到比较好的价格才卖出的。但是，过程我非常痛苦！
永远不做摸底的操作，突破趋势线以前不再参与逆势交易：
衔接上文，刚才提及大周期的上行趋势中的下跌回调，也算作下降趋势更有利于操作。
那么，即便大趋势是多头，但现在在回调，如果我们着急做多，也是参与逆势交易，因为短线趋势已经是空头趋势了。把大趋势拆解成小趋势，即上行趋势、下行趋势、重回上行趋势。
拆开段来理解，下行趋势被打破才会重回上行趋势，如果下行趋势力量过大，调整将会失败，进入更大的空头趋势。
的确，大多数情况下，大周期是多头趋势的背景下，小的下降趋势都会失败，最后都会重回多头。但是，让我损失惨重的519，不正是小概率事件吗？
如果等到突破下降趋势线以后，而且是明确突破，需要谨防假突破。随后再重回多头参与，那么想要再亏损的概率就微乎其微了。
阿尔布鲁克斯的书里面，反复提及“突破趋势线以前，绝不参与逆势交易”。几乎每隔几个段落、几个章节都会提起这句话，反复提及无数次，可是我等到最近才开始坚守这一原则。
我在11月26日逃顶，虽然大盘没给到很好的价格，在58000，但是最核心的仓位X X X是在640出局的，对于本轮趋势来说算是非常接近高点的价位了。
永远不要预测市场，只关注当下正在运行的特征：
这一点我承认，确实是我狂妄自大了。要感谢Steven，7月份和Steven合作以来，一直通过详细的深度的数学逻辑和逻辑推理给我讲解许多最正确的交易理念。
Steven与众不同，包括我在内许多交易者，都是先走野路子摸爬滚打，亏损多次爆仓多次才开始觉悟，要专业化学习。但是Steven是在从未参与任何一笔交易的时候，就先熟读大部分技术分析的专业书籍，从一开始就站在交易者的角度看待市场。没有在不懂的时候养成一些错误的习惯。
我从2017年开始做，一开始虽然不算职业交易者但也非常投入，我对屁圈的了解很深入，从基本面到K线走势我都非常熟悉。大多数情况下，我对市场凭感觉的预测都是对的，可是每次让我亏损的都是那些明明是错误的，但经验却完全告诉我相反的预测。
经验可以成就一个人，也可以束缚一个人。
作为一个职业交易者，频频预测市场，真是罪该万死。虽然许多预测确实是赚到钱了，但此时还不悔改，那迎接我的将会是爆仓。也是万幸，这也是我唯一一次没爆仓就做出的改变。感谢上帝给我机会，也感谢Steven的反复强调。
简单来说，两个关键点。第一，当下市场正在做什么。第二，当下市场状态要不要操作，如何操作。
本质就在这两点，至于下一步市场会怎么走，关我屁事？
例如，当我发觉到市场出现了一个楔形底，与此同时刚好达到均线。那么这是一个完美的做多信号。市场给了信号，我参与做多即可。止损设在形态下方或者均线下方，止盈按照系统设定的目标只拿止损的1.5倍距离。其他跟我没关系。市场如果出现了下跌，我将会止损。如果市场上涨，我将会止盈。市场可能会涨超过我的止盈位，但是后续的涨幅跟我没有任何关系了。我只需要等待下一次入场信号。
截止目前，这一点我算是100%改掉了。虽然过去我主要的操作都是基于逻辑，但是偏偏那一点点的预测害我大幅回撤。现在我把那一点点的预测也全部删掉了，我不会对市场做任何的预测。（若有，那一定是娱乐性质，关注我最新的操作分析视频）
赚钱的方法非常简单。
即便如此简单，依然符合“一分耕耘一分收获”的定律。这些简单的道理，我相信我和你说完你依然是不会听的。你是否能在交易市场赚到钱，取决于你的态度是否端正，你的诚心将会与收获成正比。
如果你听我说，或者听别人说，赚钱的方法就应该是简单的。然后你学习了一套简单的方法就试图战胜市场，那么最终你还是会血本无归。
再简单的交易方式，都需要每一个参与者亲自总结。我只能提供你我思考时的思路，具体看你自己了。
只看胜率毫无价值，高胜率倾家荡产的案例很多，期望值为正才是最重要的。
很多新手入行很久才明白这个交易的基本道理，包括我自己也是亏光保证金多次才明白，我此前每次亏光胜率都维持到很高，起初我不明白到底是为什么。这个现象一直到我彻底了解盈亏比、胜率、期望值的关系以后我才完全明白。
如果你能够在入行初期把这些想明白，其实你胜率不需要太高也能获利。
我为什么要分享这个内容？
很多新手交易员，能顺利达到止盈的交易不多，大部分手动在半路平仓，或者达到保本。有少数交易最终达到止损。
一笔交易在大额浮盈以后，又回到保本是极其痛苦的。虽然没有任何亏损，但是新手往往会把浮盈的钱假设成自己已经赚到的。
只有调整盈亏比，从原本盈亏比2.5到3.5调整为1.5到1.8之间，大部分的交易都会在开仓之后很快达到止盈，而出发止损的交易很少。
很多人会非常满意，但其实连续的获胜并不如以前那一套低胜率的方法获利能力更强。我稍后会详细为你解释。
首先，盈亏比是什么？
盈亏比就是每一笔交易止盈的金额是止损的多少倍。盈亏比=止盈点数/止损点数。例如顺利止盈后获利300元，达到止损后亏损100元，那么盈亏比就是3。
盈亏比的概念非常重要。如果一个人的技术水平是恒定的，那么盈亏比越高，胜率自然就会越低。
一个交易水平很差的人，如果每一次交易把止损放宽，把止盈缩窄，也就是盈亏比放低，获得90%胜率也是很容易的。但是结果依然会亏光。
通常来说，顺势交易的胜率会比较高，盈亏比会低一些。逆势交易反转交易的胜率会非常低，但是盈亏比非常高。
什么是期望值？
期望值就是平均到每一次交易上的获利金额。
这个数据十分关键，真正影响长期收益的就是交易次数和期望值。有些人做的交易系统胜率很低，但是盈亏比很高，所以单笔交易的期望值其实非常高。看起来长期处于亏损的状态，但是一年到头仅凭几次获利的交易就能够赚得盆满钵满。这本质上就是因为执行的是一套高期望值的交易模型。
期望值如何计算，公式是：胜率 x 盈亏比 - 失败率
例如，60%胜率，盈亏比3，那么对应的期望值就是。60% x 3 - 40% = 1.4。期望值就是1.4，但也有算法是0.4，每一笔交易获利0.4个止损，前面提及的1.4中的1是本金。
期望值和胜率一样，无法给出精确的数字，只能根据经验预估。所以在实际执行中，必须大幅高于1的交易才是好的交易。
短线交易只看盈亏比，不看波动幅度
做交易我们要算好每一笔亏损的金额是多少，这一点和在赌场赌博的职业赌徒是完全一样的。
例如我们每次止损的金额是1000美元，那么我们只需要用1000除以每次止损的百分比就可以得知每次要开的仓位。如果止损百分比很大，那么就开很小的仓位。如果止损百分比很小，那就开很大的仓位。目的是确保每一次亏损都是亏1000美元。如果按照1.5盈亏比来说，那么每次获利就是赚1500美元，
在这里放两个图片以便解释刚才的内容。
如果对此还不理解，可以阅读我另外一个文章，翻看以前订单管理文章。
长线交易只做多，长线千万不能做空
长线做多有天然的盈亏比优势，做空到归零只能赚100%而亏损无上限，日内短线交易多空都是一样的。
例如一个品种的价格长期在10美元到5美元做宽幅震荡。那么从10元跌到5元只有50%的空间，而从5元涨到10元有100%的空间是翻倍了。不要说做空可以用杠杆，做多也是可以用杠杆的。
在波动率很高的市场，即便是下跌的趋势中，上涨的百分比幅度也通常高于下跌的幅度。
在此我需要特别提示，我并不是建议你在下跌的趋势中做多，我只是告诉你这样一个数学算法。
根据图中的情况，我们可以了解到下跌了很长的幅度，下跌的百分比只有35%，而反弹并没有创造波段新高，就已经上涨了38%了。
长线做空没有任何数学优势，只有专业的机构可以长线做空，在过程中精确的点位不断浮盈加仓达到好的收益。普通人千万不要长线做空，最终的结果大概率倾家荡产。
凡是告诉你长线做空的民间投资者分析师，都是自己不做交易的。（拆分成无数次短线交易是可以）
这也能解释为什么很多操盘手总说，这里要进行回调，但是并不会去参与做空的交易。
【60%胜率3盈亏比】相比【90%胜率1盈亏比】更加赚钱
盈亏比3，胜率60%
意味着平均10次交易赚6次，亏4次。
赚18个止损，亏4个止损，最终净赚14个止损。
意味着平均每次交易净赚1.4个止损。
盈亏比1，胜率90%
意味着平均10次交易赚9次，亏1次
赚9个止损，亏1个止损，最后净赚8个止损。
意味着平均每次交易净赚0.8个止损。
高胜率未必更赚钱。看盈亏比和胜率相匹配得到的最终期望值。高期望值才是赚钱的。
最后在讲一个非常重要的一段话。
所谓的胜率一定是建立在大量的交易统计之中，不要看短期结果。一个总胜率90%的交易者很可能在短期内连续亏损超过10次。一个30%胜率的交易者也可能在短期内连续止盈10次。
例如掷硬币的正反面概率无限趋近于50%，但是如果你只掷6次，这是非常少的次数，一定是3次正面或3次反面吗？完全不一定，很可能是5次正面1次反面。
所以，如果你交易的次数很少，那么你的胜率是具备偶然性的。很多新手在执行一套系统时，往往会因为赶上不好的行情而怀疑系统到底是否能赚钱，而等大行情来临时又后悔没坚持做下去。
