遴选期货交易品种的原则和方法

投资期货时选交易品种非常重要。商品期货在全球期货市场上交易活跃，许多商品提供24小时无缝交易。但投资者的时间、精力和资金有限，不得不做出“弱水三千，只取一瓢”的选择。有些人通过几十年来专注于一两个品种而实现了财富自由。但无论哪种方式，都需要选择和交易期货品种的原则和方法，才能获得良好的回报。

最后提醒下：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

　　首先，笔者认为交易工具的选择应遵循以下五个基本原则：

　一看认知度，有些期货投资者因其大学专业、工作行业或家庭背景而具有特定的专业背景。这些投资者对农产品、能源化工、有色金属、黑色金属、贵金属等特定行业有一定程度的认知，所以上手比较快，了解基础知识，很容易做到。如季节性周期性以及相关品种的供需平衡情况。

　　二看活跃度，交易期货产品应该伴随着波动性和流动性。通常情况下，波动性高的产品价格差异较大，因此有价格想象的空间，而流动性充足的产品一般波动性较低或短时间内不会出现较大的价格波动。由于期货市场是保证金交易，短线投资者关注特定流动性工具的每日波动率，如果平均波动率在2%以上，他们就会看当天的交易量和成交量。中长期投资者关注商品的历史价格区间和长期波动性，以及持有的规模、存入资金的规模。以国内期货产品为例，最好选择存款余额前20名的产品。

　　三看交易成本，由于交易所根据价格水平和波动性调整其监管行为，不同的期货类型或同一类型的不同合约可能具有不同的保证金和费用水平。保证金和费用水平是投资者（尤其是短期投资者）为了最大化资本收益而主要考虑的因素。这是因为费用对交易成本影响较大，而长期投资者和套利投资者对此更为重视。保证金回收率。以国内期货产品为例，持仓量和当日持仓结算费用较低的产品非常活跃，小合约金额产品的交易量和参与人数远高于大合约金额产品.我在这里。

　　　四看升贴水结构，投资者应明确所选品种的期货市场价格和现货市场价格。尤其对于中长期投资者来说，溢价和折价的结构一方面与展仓成本有关，另一方面与时间对投资者有利还是不利有关。期货表面上是明显的正价差结构，现货价格相对较低，总体呈熊市格局，不适合长期投机操作。套利交易者买入现货并卖出期货来赚取差价。这是一种反向价差结构，现货价格相对坚挺，总体呈牛市格局，不适合长期空头投机操作。当然，在交易时，需要根据具体情况，对涉及的品种进行具体的市场分析。

五看国际化程度，国际化程度高的品种，贸易连续性高。虽然要特别注意所选商品的哪个交易时段价格波动较大，但涉及投资者尤其是短线投资者的精力。例如，原油和贵金属等大宗商品的价格通常会在美国数据发布期间出现波动。国内投资者在交易相关期货时，需要密切关注突发消息引发的上下跳空走势，这将对隔夜波段投资者和中线投资者产生重大影响。

其次，从上述五个原则出发，我们可以推导出品种选择的五个重要约束条件。

其一，不轻易交易不熟悉的品种，是指投资者在交易不熟悉的产品时存在一定的焦虑情绪，容易受到外界因素的影响。当然，如果一个熟悉的品种没有长期的市场，而你需要转用另一个品种，那么在开始之前你需要做好功课。

其二，不做不活跃的品种和合约，由于不活跃的品种和合约需要进入和退出市场的障碍，价格的不连续性也增加了交易时间和资金成本，即更大的滑点和更大的交易不确定性自然增加。

其三，不做交易成本过高的品种，如上所述，短线投资者对手续费比较敏感，如果交易成本太高，频繁交易必然会“师出无名”，即吃亏高额手续费。此外，中小散户投资者不适合参与合约金额较大的股票，且因保证金过多而增持仓位时容易出现恐慌。

其四，不做新上市的品种，新上市商品期货市场的属性和一般规则尚未形成，除非投资者对新上市商品现货市场有足够的了解，否则投资者对其成分进行客观分析是无益的。货物与描述一致。

其五，不同时交易过多品种，许多投资者对投资存在误解，认为可以通过进行多种类型的交易来分散风险。其实期货交易的本质就是亏损小利润大，入市后的止损和资金管理极其重要，可能是有关系的。人的精力和资金都是有限的，所以看起来机会很多，但实际上，如果仓位种类太多，就很难增仓或减仓，就会错失良机。

　　最后，除了上述五个基本原则和选择期货品种的五个关键约束外，还存在选择自由度的问题，每个投资者的投资理念和价值偏好差异很大。

　　首先，我喜欢这个方向。有些投资者喜欢做多，而很多期货投资者以前一直在炒股，习惯于低买高卖，持有以获得超额利润，我已经习惯了。这些投资者利用良好的分析技术来寻找具有长期机会的品种。一些投资者更喜欢做空，认为市场下跌普遍是恐慌性的，资金利用率高，来钱快。这些投资者习惯于寻找有空头机会的品种来快速获利。

　　然后优先考虑你的出发点。这些投资者主要利用自己长期的实践经验，通过对新闻、市场情绪、技术图表的分析，自行判断，发现有潜力成为市场触发点的股票，并进行重仓投资，目的是快速介入。并在短时间内达到该职位。利润。

　　第三，对冲你的套利偏好。这些投资者选择套期保值交易是为了规避期货市场单边性带来的巨大风险，要么通过做同类型的价差套利交易，要么通过交叉类型的套利交易，或者通过对冲期货和期权的组合进行套利。对于跨期套利交易，您应该选择合约有效期为多个月的产品。跨品种套利应寻找相关性强的品种同时进行交易。对于期货和期权套利，您需要找到适合交易的具有期货和期权活动的品种。

第四，左侧交易和右侧交易的优先顺序。喜欢左侧交易的投资者通常希望做多亏损较大的股票或空头获利较大的股票。作者认为，喜欢左侧交易的投资者应该谨慎选择利润过高的品种，因为上涨结束时的波动性可能会很高。很多成熟的投资者更喜欢右侧交易，因为跟随趋势是他们的投资理念，但选择跟随趋势的股票需要全面的能力。当上升趋势后期出现利多消息时，投资者应避免在跳空阶段追涨，而在下降趋势后期出现利空消息时，投资者应避免在跳空阶段止损。

　　简而言之，找到合适的期货产品是成功进行期货投资的重要一步。