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小鹏汽车与滴滴的合作，将加速高阶智驾的价格下探。传统车企将受到冲击。 8月28日大清早，小鹏收购滴滴智能汽车业务的消息，让刚过完周末的汽车人顿然清醒。
小鹏汽车将发行占交易完成后总股本3.25%的A类普通股，收购滴滴旗下智能电动车项目相关资产和研发能力。交易后，滴滴将成为小鹏汽车的战略股东，首批股份的锁定期为24个月。 港交所公告显示，这笔交易的最高总对价约为港币58.35亿元，将占小鹏汽车发行后股本的约5%。 对价的支付将分四个阶段完成：
此次收购的核心标的，是滴滴的一款“完成度高、准量产级的A级智能电动轿车车型”。收购后，小鹏汽车将继续完成该车型的研发和生产，并通过全新品牌推向市场，预计2024年开始量产，项目代号“MONA”。 这款车将覆盖ToB和ToC市场。小鹏汽车表示，本次合作将助力小鹏“在15万级价格区间打造爆款车型，进一步加速自动辅助驾驶与智能座舱技术在全球市场的应用和普及”。 同时，小鹏汽车成为首家获得滴滴生态体系全面支持的整车企业。双方将在多个领域探索长期合作机会，包括在滴滴平台上小鹏车型的运营、品牌营销、金融保险服务、充电设施建设、Robotaxi以及国际市场等。 一、滴滴瘦身滴滴的造车项目从未正式官宣，但早已是业界公开的秘密。 2021年3月30日，雷军在小米发布会上高调宣布造车，时任滴滴D1首席产品官杨峻，也于当天在社交媒体上低调释放了滴滴造车的信号：“同一天，同一个梦想，你高调官宣，我低调启航。24个月后见。” 2021年6月，滴滴在成立9年后首次挂牌上市，在招股书上列出的4个核心业务是：“共享出行、车服方案、出行电动化、自动驾驶”。其中，“出行电动化”即是滴滴的造车业务。 彼时的滴滴，通过与比亚迪合作的D1，刚刚完整经历过一个车型开发流程，并开始着手搭建包括项目管理、工程研发、采购、制造等造车所需的团队。 据业内消息，滴滴内部的造车项目“达芬奇”，团队规模一度达到近2000人，且内部分为两个项目，分别为面向C端市场的C1和面向网约车市场的D1 Light，均计划在2024年投入市场。 到了2022年6月，外媒报道滴滴计划收购电动汽车制造商国机智骏三分之一的股份。报道称，消息人士透露，这场收购的金额将达到10亿元人民币。 然而，由于多方面的原因，上述收购传闻再无下文。 时至今日，曾经负责滴滴C1造车项目的元老级高管罗文，也在近期被曝投身大模型创业。 此次小鹏通过对价股权的方式收购滴滴智能汽车开发业务，正式宣告了滴滴（从未官宣的）造车项目的终结。 尽管如此，滴滴在过去2年多的造车成果将不会被浪费——小鹏汽车副总裁顾宏地表示，“我们和滴滴合作的核心在于，他们有一个完成度非常高的准量产的A级智能电动轿车车型，前期已投入大几十亿元人民币开发，所以对于我们来说是非常有吸引力的资产。同时，我们还会收购与MONA相关的所有研发、测试的设备等资产，包括一些核心的人员团队也将加入小鹏。” 对于一家从未有硬件产品的科技公司来说，要进入长供应链、重资产的造车业务，挑战是显而易见的——特别是在2023年已经“卷到天际”、2024年竞争还将更加惨烈的中国汽车市场。 对此刻的滴滴来说，将造车的资产出让，意味着不再需要负担近2000人团队的研发成本、不再需要获取造车资质，不再需要在激烈竞争和未知环境下做进一步的工厂建设等资本投入。 同时，将前期的研发投入转化为小鹏汽车股权，不失为一笔优质资产。而与小鹏的战略联盟，也为滴滴在未来的智能驾驶时代储备了第二种可能——已投入深度研发的车型交由小鹏完成量产，这些车辆未来在滴滴平台上服役产生的数据，将有利于滴滴自动驾驶技术的研发。 二、小鹏加Buff小鹏在这次合作中得到的，首先是一份确定性极高的市场销量。 根据小鹏汽车在港交所发布的公告，双方在协议中约定了小鹏向滴滴提供额外股权的条件：若滴滴未来两年在其自身平台和生态体系内能够达到年销量10万辆以上，则将获得激励股权份额；若能达到年销量18万辆，滴滴将获得最高激励股份。 只有在连续两年都达到18万辆的前提下，滴滴才能获得5%的总对价股权。
这意味着，在小鹏付出等价58.35亿港元股权的情况下，滴滴将在24个月内向小鹏采购超过36万辆新车。 这样一份确定的销量保障，将有利于小鹏在供应链谈判中提升话语权，从而利于小鹏在未来两年的产能规划和达产能力。 针对规模的重要性，何小鹏在媒体沟通会上称，“我们认为，一个A级车需要非常大的量才能够真正把成本做好，因为把成本做好、把销量规模做到极大量，会反过来对智能的规模和收益有巨大的创造价值。” 除规模之外，小鹏汽车认为，与滴滴的合作将有助于其在15万级别车型上实现自动驾驶。 何小鹏表示，滴滴是领先的移动出行平台，小鹏是领先的智能电动车制造商，二者对于将智能驾驶技术规模化应用到所有客户群，拥有相同的愿景。基于此，滴滴认可小鹏的技术优势，而小鹏也看好滴滴的市场、生态和渠道优势，因此达成了合作。 15万元是A级车的价格天花板，15万级别市场也是规模最庞大的汽车市场。“我们认为智能化会让所有汽车产生变革，A级车这个区间是没有办法避开的”。因此，要实现科技普惠、智能平权，必须在15万级别车型上实现自动驾驶。 说到这个话题，何小鹏主动谈起自己为何在两年前的公开发言中表示“15万元无法做出高阶智驾”，而在今年Q2财报会上却表示“有信心、并且看到了清晰可实现的路径和时间表，在主流的15万级别推出全自动驾驶汽车”： “两年前，在15万级别没有人能把一个全面的智能辅助驾驶做好，没人能把（这个级别的）智能汽车做得有利润，因为2-3年前，高等级智能驾驶的成本非常高，而且要做出一个跟当前市面上15万的车在配置、能力上有较大差异、较大领先的策略，同时又能把成本控制好的车，我们也觉得非常困难。但是通过这次合作，加上小鹏扶摇架构的整个体系，我们有信心在未来1-2年，通过技术创新把成本降下来。期待在2024年和之后，把小鹏的智能驾驶带给更广大的车主。” 没错，以上的表述意味着，小鹏将会把扶摇架构的能力，包括XNGP智能驾驶能力，带入到MONA这款车上。 对于具体的降本路径，何小鹏认为，对小鹏来说最重要是通过技术创新，这主要适用于智能化方面；而在整车层面，基本上完全是follow其他厂商的路径，包括供应链、规模等方面的成本控制。 “在这款车型上，我们也在向大众这样的友商学习、思考，同时小鹏和滴滴的合作会确保这款车的初始化规模比想象高很多——总之，通过创新、供应链、精益管理和规模的组合就能够做到（降本）。”何小鹏总结道。 MONA作为项目代号，并非指一款车型。小鹏将MONA平台作为其旗下第二、甚至第三品牌的开始。 在新的品牌里，小鹏会在（滴滴的）前期工作基础上继续完成MONA全部的量产开发，并负责ToC端销售；而滴滴则主要从生态上支持ToB端的销售和运营。 针对ToB与ToC市场需求的不同，何小鹏介绍称，MONA平台会有不同的SKU，其中小部分会主打出行市场，更大部分的SKU会面向高等级的智能辅助驾驶，即针对ToC市场。 何小鹏强调，MONA是以ToC为主、ToB为辅，但相信ToB的规模将会帮助ToC降本。“我们有信心把智能A级电动汽车的爆款做好，同时我们会在ToC和ToB两个领域都取得成功。” 对于销量，除滴滴的对赌ToB销量之外，何小鹏认为MONA首款车型销量最少要达到10万辆/年，并且由于这款车远超现有同级车型的竞争力，何小鹏“有极高的信心最终销量远超这一数字”。 针对新车型的生产，何小鹏表示，MONA车型将会在小鹏当前已有的工厂生产。“在合作之前，我们已经对生产制造、供应链体系进行了思考，我们只需要基于现在的生产基地进行适度的管理和扩大，就可以做得很好。” 对于新的合作是否意味着分散精力、偏离小鹏最初的ToC战略，何小鹏回答道： “无论跟大众还是滴滴合作，都是小鹏主动根据自身战略进行思考和合作的步骤。对小鹏而言，非常清晰的是我们对未来出行的探索。我们希望通过科技能够把汽车（市场竞争）换道，不是弯道超车而是换道超车，在全球市场做不一样的出行工具。” 小鹏向出行领域的探索，也引出了滴滴与小鹏在自动驾驶领域的协同：出行平台的车辆日均行驶里程达到200-300km，且路线不固定，是一个巨大的“corner case金矿”。滴滴出行车队的行驶数据是否可以开放给小鹏，用于其自动驾驶模型训练呢？ 顾宏地表示，在合规前提下，小鹏会获取滴滴平台的必要数据来支持平台商运营。双方也都将严格遵守用户隐私、数据安全等相关法律法规。 这一回复并未完全解答我们的疑问，但畅想双方在Robotaxi领域的合作潜力——滴滴在自动驾驶技术布局上，多了一种除自研之外的选择，而小鹏的XNGP无疑会很受用来自滴滴车队的数据。 三、传统车企将受新一轮冲击此次与滴滴的合作，让何小鹏看上去心情不错。 他在社交媒体上分享称：“昨天（8月27日）签约时，有同事提醒我日子非常巧合。6年前的同一天，我全职投入到小鹏汽车；3年前的同一天，小鹏汽车在纽交所上市；昨天，又代表我们在智能汽车全新的一步开始。” 对于在智驾领域进度落后的传统车企而言，这不是一个能带来好心情的消息。 在展望MONA首款车型的销量时，何小鹏说，“在15万这样一个非常主流的市场，这款车的产品竞争力我认为远超现在在市场15万上下级别的其他新能源汽车，所以我对这个产品销售的预期是极高的，销售目标保守一点我认为最少在10万/年以上，我的期望是远远高过这个数字。” 根据已知信息预测：这将是一款售价15万元，在外观设计、性价比等方面具备优势的纯电A级轿车，且最重要的是，它将具备小鹏XNGP全场景智能驾驶的能力。 |
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来自： 扫地僧一一 > 《969、滴滴的自动驾驶》
