|
人为地推迟坏账准备的计提，会达到操纵利润的目的。比如风华高科在2015年和2016年就通过应收账款对应债权转让的手段实现推迟计提坏账准备从而操纵利润的目的。 风华高科在业务活动中形成了6319万元的应收账款，几次催要无果，为了解决欠款回收的问题，风华高科首先通过粤盛资产和宁夏顺亿进行了一系列资产配合操作： 由风华高科于2016年3月出资5500万元，购买粤盛资产的一项理财产品，粤盛资产收到该笔资金后，将其全部转至宁夏顺亿账户，宁夏顺亿以2015年12月31日为基准日，原价受让风华高科的应收账款大约5470万元，并以支付受让款名义，将收到的上述款项全部转回风华高科。这样通过两次辗转，钱又回到了风华高科，而风华高科账面上原有的应收账款则减少了大约5470万元（见图）。  其次，风华高科又通过个人刘某实际控制的两家公司来进行应收账款的腾挪。先是与刘某控制的深圳市全聚能实业有限公司配合操作，由该公司以2015年12月31日为基准日，以8折680.3万元的价格受让风华高科850万元的应收账款，而受让款的来源则是风华高科向刘某实际控制的另一家公司支付的预付款约250万元以及对该公司的应收账款约430万元。这样，风华高科的应收账款就减少了850万元（见图）。  两项操作合计使风华高科的约6319万元应收账款悄无声息地消失了。 但实际上，风华高科在分别与宁夏顺亿、深圳全聚能签署债权转让合同时，另行分别签署了补充协议，协议均明确约定：自合同生效之日起，风华高科仍有追收对应应收账款的权利和义务。若款项未足额收回，损失由风华高科承担。 这句话就表明了风华高科的此笔应收账款的风险和报酬并没有转移。换句话说就是，无论任何原因导致应收账款不能收回，对方均可以找风华高科要。 类似的话通常出现在带追索权的应收账款保理合同中，按会计准则的要求，企业不能因此终止确认应收账款。 这实际上是类似于短期借款，应收账款对应债权并未实质发生转让，并且在转让时就预计难以按时收回，这本是应该计提坏账准备的应收账款，但在此转移之后美化了利润表，变相地虚增了利润。这使风华高科2016年半年度报告和年度报告均虚增利润超过6000万元，分别占当期利润总额的60.21%和33.05%。 证监会对风华高科处以了40万元罚款，并对涉案的26名公司人员加以处罚。这26人中就包括公司的前前任、前任和现任董事长。这3人都是这起信披违法事件的始作俑者，被处罚金额都是20万元，也是涉案人员中被处罚力度最大的。 在实务中常听到有些企业管理者会说“账是财务记的，我又不懂财务”，或者是“这是前任的问题，我刚上任，不关我的事”，实际上这样的说辞还不如不说。因为这种“借口”被明文列在了法条中。 《信息披露违法行为行政责任认定规则》第二十二条列明，有五种情形不得单独作为不予处罚的情形认定。分别是： (1)不直接从事经营管理； (2)能力不足、无相关职业背景； (3)任职时间短、不了解情况； (4)相信专业机构或者专业人员出具的意见和报告； (5)受到股东、实际控制人控制或者其他外部干预。 实际上，上面的五条“借口”也反映出了企业经营管理中使用坏账准备来操纵利润的动机之一是管理者换届时的需要。 比如一位经理在下半年走马上任，但是当年的经营情况并不是太好，如果这位经理把坏账准备计提在当年，而在下一年又将计提的一部分坏账准备转回，人们就会普遍觉得是前任没有经营好，而后任在第二年提升了业绩，减少了应收账款，可见在经营管理方面更有能力。实际上这只是后任耍的小聪明罢了。所以在企业管理中，股东们也要擦亮双眼，不要被这些障眼法所欺骗。 除了应收账款坏账准备的减值，后面还会提到其他资产的减值，也会产生同样的效果。另外在企业的收购中，减值准备的计提对最终收购价格的影响也是很大的。比如在收购企业之前，被收购的企业计提大量的坏账准备，这样就会使企业的资产和利润减少，使被收购企业的盈利能力显得很差，估值自然不会很高，收购价格也就降低了。等到收购完成后，再转回这些减值准备，这样就营造出了利润，创造了经营业绩。 可见，应收账款的管理在企业经营中的重要性。 |
|
|
