宁可做错，不可错过！三次转型成就千万盈利

'三水胖树3'账户专注于商品期货交易，自2015年12月至今，该账户累计净值达到2.25，并创造了177万的累计净利润。值得特别强调的是，该账户善于控制回撤风险，在去年的“双十一”行情中，即便面临剧烈波动，账户仍然能够保持较为稳定，最大回撤仅为12.47%。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

从网吧老板 转型股票投资

陈慧是一个对电子产品充满热爱的人。在2000年初，他凭借家人的资助创办了一家电脑公司。当时正值网吧兴起的时期，他抓住机遇将资金集中投资开设了一家网吧。然而，经过三年的运营后，他意识到电脑设备更新换代非常迅速，要继续经营下去几乎需要将这三年的盈利全部投入，并且电脑公司的利润非常薄弱。经过仔细权衡之后，他决定将网吧和电脑公司一并打包出售给他人。通过这次转卖所得的资金，他深刻体会到实业赚钱的不易。在接下来的三年里，他不断寻找商机，期间从事过小生意，也曾打过工。

到了2006年，中国股市正处于大牛市阶段。陈慧的父亲拥有20多年的股市投资经验，在父亲的指导下，他开始学习股票投资。正值中国股市的繁荣时期，短短两年时间里，他的股票投资收益最高达到了400%以上。渐渐地，他将股票投资视为自己的职业。

从主观交易 转型量化交易

在2006年和2007年，股票市场给了专职投资人实现梦想的机会。然而，在接下来的2008年到2011年，这三年成为了专职投资人经历地狱般考验的时期！陈慧从过去的基本面分析和板块分类逐渐转变为个股交易数据化的分类，并自学了VB语言。他创作了200多套指标，并发明了一些选股工具，基本实现了股票交易的半自动化。

然而，最终他还是无法克服贪婪和恐惧的人性弱点。在操作上，他经常违背数据信号，当指标提示买入时，他常常犹豫不决而错过了买入时机；提示卖出时，又没有及时进行止盈和止损操作，导致本应盈利的交易亏损，亏损后又顽固地持续抗亏，最终造成更大的亏损。到2011年年中，他的最高收益已经回撤了近70%（从最高收益的400%下跌到不到20%），这对他产生了极大的打击。然而，他并没有因此动摇继续在金融市场奋斗下去的决心和信心。通过对比大量的数据和实盘操作结果，他意识到如果按照指标提示来控制仓位，2008年到2011年的回撤不会超过20%。他如梦初醒，清楚地认识到了人性的贪婪和恐惧是多么可怕。因此，于2011年7月，他果断地卖掉了所有股票，正式结束了近5年的主观交易，开始学习期货量化交易。

陈慧一开始利用VB语言为基础学习了文华财经软件，之后又学习了金字塔、TB等量化软件。他经过大约6个月的时间不断修改模型并进行模拟测试，几乎每天都花费12到16个小时进行测试和编写模型。甚至还利用4台电脑同时运作1到2周进行测试。到了2012年3月1日，陈慧正式开始进行期货量化实盘交易，并一直坚持至今。

从专做股指 转型到商品

陈慧在开始期货量化交易时，选择专注于股指期货交易，并采用中高频日内量化交易策略。他的交易策略基于趋势交易，同时结合了高低轨、成交量和持仓量变化等辅助指标，甚至还运用了传统的均线方法。他通过组合多个策略进行交易，每个策略每天进行2至10次的交易。通过这种方法，陈慧在股指期货上赚取了超过1000万的收益。

然而，在2015年3月，沪深300股指指数已经达到历史最高的3800点。由于量化交易依赖于历史波动规律来形成算法和参数，实盘交易中出现了与以往不同的回撤规律。因此，陈慧决定停止大部分旧模型的使用，并发现后期开发的新模型适应能力也不理想。他决定彻底停止所有股指量化交易，希望在几个月后市场行情稳定下来并获得足够的数据样本后再重新开发新模型。

之后，陈慧的交易方向转向套利交易。通过身边一些朋友的协助，他花了大约3个月的时间基本实现了稳定的量化套利，并投入了少量资金进行测试运行以验证新模式的可行性。正当他准备扩大规模开始实施时，股指交易受到了限制，导致整套套利模式基本废弃。面对无选择，他只能转向商品期货交易。

陈慧表示，在做股指期货交易时，他开发了一千多个交易模型，但适应商品期货的模型并不多。因此，他只能从中选择较为适应的模型进行改造。历经大约3个月的研发和测试，在2015年12月初他初步完成了几套抗风险性较高、互补性较强的商品策略模型。在实盘交易时，他将风险控制放在首位，严格控制头寸。从收益曲线来看，收益率没有之前股指那么高，但整体风控比股指更好。这也验证了市场上的一句话：“风险和收益永远是正比关系”。直到2016年底，商品策略数量达到约一百套，策略容量可达亿级别，相比之前的单品种股指交易提升了很大一个级别。

最近，股指期货有所放宽限制。陈慧表示，目前只放开20手的交易量，这远不足以支持多策略的运作。未来如果完全放开限制，他肯定会重新开始交易，不过他需要先观察市场流通性和交易数量.

如何做好量化交易？

陈慧坚信，一个成功的量化交易模型在上线前需要经历一系列严格的检查和测试。首先，要确保每个开仓和平仓点是否符合预设的逻辑和策略。其次，各项指标数据必须通过实盘要求的适应性测试。最重要的是，在经过至少一个完整的上升和下跌波段的模拟运行后，才能考虑在合适的时机将其应用于实盘交易中。然而，陈慧也深知任何一个交易模型都不可能长期持续盈利，因此必须紧跟市场变化，不断更新和调整模型以适应新的情况。通常情况下，如果某个模型在一轮震荡行情后出现较大的亏损，陈慧并不会立即进行修改或调整，而是会等待下一个趋势行情的到来。只有当模型无法明显弥补之前的亏损时，他才会考虑进行相应的修改和调整。

基于多年的量化交易经验，陈慧对市场有了深刻的认识。他认为，“亏损”是任何投资、投机市场以及实业经营中无法避免的重要组成部分。面对亏损，我们需要保持冷静，去分析、量化和解读它，从中寻找其概率性、偶然性和必然性。然后，我们可以根据策略、资金管理和模型组合进行有针对性的调整，尽可能将未来的亏损降至最低。相比于盈利分析，对亏损进行分析更具有意义和价值。

陈慧认为评估单个量化交易模型的好坏并不容易，重点在于如何将其与其他模型组合运用。即使某个策略的回撤较大，整体盈利不突出，但如果它能够与其他模型组合，减少组合模型的综合回撤，那也可以算作一个好模型。有些模型在趋势行情下表现较差甚至亏损，但在震荡行情下却具备较强的盈利能力，甚至能够抵消2-3个纯趋势模型的亏损。

陈慧深知，对于量化交易而言，干预是最大的敌人。他永远不会忘记2012年9月7日那个让他难以释怀的日子。由于之前出现了较大的亏损，他开始心生疑虑和动摇。然而，恰在那一天，市场上出现了一个百点的单边大涨行情。可惜的是，由于停盘，陈慧错失了26万元的盈利机会。随后，市场立即进入第二波震荡行情，造成了22%的大幅回撤。

宁可做错 不能错过！

陈慧一直坚持着“宁可做错，不可错过”的信念，无论是在生活中还是交易中。他将每一个转折点都看作是一个机会，并且努力抓住一切可以抓住的机会。对于他而言，没有任何一个机会是微小的，即使只是瞬间的可能性，也不应该被忽视。他相信只要不错过任何可以抓住的机会，总有一次会让他腾飞。在交易中，他深信每一个大趋势的形成都源自于微不足道的小波浪。只需要控制好亏损，在正确的趋势下抓住一次机会，就能够获得可观的收益。

'努力去做自己喜欢的事情，坚持不懈，不向困难低头，只有经历了挫折才不会止步。”陈慧总结道。

以下是交易概况：

账户名为“三水胖树3”的交易策略，胜率为38%，属于以交易趋势为主的典型策略。由于交易周期较短，手续费占比达到15%。

陈慧表示，他尽量将每个品种的头寸控制在不超过2%的范围内，并选择流动性较好、趋势明显的品种进行配置。他会动态地优选约15个品种，一边交易一边进行调整。大部分品种都处于小幅盈亏状态，而螺纹钢和橡胶是利润的主要来源。

陈慧还表示，账户的杠杆控制在3到4倍之间。每天下午收盘后，他会取出部分资金，因此盘后统计的仓位相对较高。

在过去的15个月中，只有3个月出现了亏损，而且亏损幅度也得到了良好的控制。