短线高手刘志刚：精华都在K线里，赚钱还要靠感觉

10万到700万，权证中的第一桶金

刘志刚的投资之路起始于一个巧合，他在购买基金后逐渐接触到了股票和权证。他幸运地说道：“我进入市场时正好遇上了2006年的好行情。”当时的股市对很多投资者来说是一个美好的回忆，是多年来翘首以盼的一次大牛市。然而，那一年刘志刚仍然亏损了一些钱，虽然数额不多，但也超过了一两万。对于一个上班族来说，他辛辛苦苦赚来的钱都成了市场的学费。这让他有些不甘心，同时也开始怀疑自己是否适合这个充满风险的投机市场。

重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）

如果将2006年形容为慢牛市，那么2007年就可以称作疯牛市。在疯牛市中，刘志刚逐渐找到了一些适合自己的方法，并开始取得盈利。然而，他觉得自己的性格比较急躁，并不喜欢股票市场中需要等待一天的交易模式。因此，他决定开设一个新的账户开始进行权证交易，通过某几只权证设计了一个T+0的交易策略。如果行情下跌，他会观望一段时间，等到跌幅差不多时再进行抄底操作；而如果行情反弹，他则会及时离场。就这样，在初始资金只有大约10万元的情况下，他最终获得了一个巨大的收益，高达700多万元，这可以说是刘志刚在投资市场中赚取的第一笔财富。

交易遇低谷 频繁现亏损

刘志刚在权证退市后，选择了股指作为最合适的替代品，并全力转向股指期货交易，因为他已经习惯了t+0的交易模式。起初，他使用的手法和之前在权证市场上的操作基本相同。然而，随着股指期货的上市，市场出现了一些变化，越来越多的人开始采用类似的交易策略，导致刘志刚的盈利能力明显下降。另外，由于期货交易具有双向交易属性，刘志刚开始思考是否可以从做空中获利，这也对其交易产生了一定的影响。

在2013年年中到2014年下半年期间，股指期货市场进入了一段底部无序窄幅震荡的阶段。刘志刚起初没有意识到自己交易系统的弱点，对这种行情感到不适，频繁亏损。当资金回撤时，他没有及时调整操作策略，反而更加混乱，形成恶性循环。与此同时，一些短线交易者在这段时间赚取了可观的利润。刘志刚事后总结道，每个人都有不同的盈利模式，并不存在完美的交易系统。最好的方法是找到适合自己的交易方式，在不适合的市场行情中也要保持情绪稳定，避免胡乱操作。

触底反弹后 再次站上冠军领奖台

刘志刚在经历了大回撤后，深刻认识到了自己交易系统的不足，并进行了改良。此外，他也从优秀交易员那里获得了宝贵的建议，逐步调整心态，变得平和。在市场的配合下，股市从2014年6月开启了一波大牛市，而刘志刚也逐步进入了一个良性循环的周期，很快就弥补了之前的亏损。在2015年1月到7月初这半年时间里，他的复合收益达到了百倍水平。更令人惊叹的是，在2015年6月30日和7月2日这两天，刘志刚实现了56.29%和85.78%的当日收益率。虽然刘志刚十分谦虚地表示，2015年的行情十年一遇，错过的机会比抓住的机会还要多很多，理论上一天翻几倍都有可能，他只是把握了其中少部分机会而已。

在2014年到2016年期间，刘志刚凭借出色的业绩获得了实战排行榜2014-2015年度冠军、和讯期货实盘大赛第四名、第七届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛海军组别第一名以及上将军衔晋衔奖等多个重要期货实盘奖项。即便在经历了起起落落之后，刘志刚认为交易中的失败并不可怕，真正让人惧怕的是无法摆脱失败的阴影。很多人都说交易是一项孤独的职业，但刘志刚认为，交易员也需要有志同道合的朋友来鼓励、提醒和支持。一个善于自我反省、乐观积极、主动沟通、自律严格的交易员能够更快地走出困境，而一个骄傲自大、不愿承认错误、不善交流、自律性差、不愿听取他人意见的交易员则很可能把自身性格上的缺点成倍放大、陷入恶性循环而难以自拔。

成功需要具备5种能力，5个关键点

期货市场是一个零和博弈的环境，因此只有极少数人能够在其中生存下来。这也意味着有人赚钱就有人亏钱，且每年还需要支付大量的手续费。这样的机制决定了大多数人最终会亏损。然而，那些获得成功的人往往都具备以下几个特质。

首先，他们拥有一定的天赋才能，因为期货交易是一个相对少数人能够胜任的领域。

其次，他们以勤奋学习的态度面对市场。市场变化无常，没有一种方法可以一直保持盈利，因此不断总结和学习，以适应市场的变化非常重要。

第三，成功者持有谦虚谨慎的态度，尊重并敬畏市场，并与他人分享和交流经验。第四，他们具备敏锐的洞察力和全面的分析能力，能够及时发现机会并应对风险。第五，他们具备严格的执行力。即使是最优秀的交易者也无法保证每笔交易都判断正确，因此当出现错误时，坚决执行止损策略是至关重要的。

除了交易者本身的性格和心态，成功的关键还有以下五点：

首先，交易者需要拥有自己的交易系统。引用索罗斯的话说，投资本身并不带来风险，只有失控的投资才有风险。因此，每个交易者都应该选择适合自己的交易系统。

第二，耐心是必须的。一旦拥有自己的交易系统，当市场出现符合系统条件的走势时，才下单；如果没有符合条件的情况，就要等待，这需要耐心。

第三，仓位管理很重要。针对周期较长且需要隔夜的交易，仓位不能过大。而对于日内交易，仓位一般不超过30%，最多不超过50%，这样才能有效规避风险。

第四，止损策略也至关重要。当犯错时，做好止损非常重要，因为在期货市场中不设止损非常危险。

第五，成功者懂得如何扩大利润。在趋势向好时，他们会扩大自己的利润。刘志刚认为，在10次交易中，只要把握住一两次重要的行情和机会，就能够赚回之前所有失去的利润。这才是真正具备远见的操作方法。

精华都在K线里，赚钱还要靠感觉

作为一位坚定的技术分析交易者，刘志刚坚信在K线图中能够找到任何一个大行情的涨跌原因，无论是盘面、资金面的变化，还是国家政策、天气情况、供求关系等基本面的变动。他认为数字的波动是线性的，而非跳跃式的，行情的发展必须经过特定的中间点，这些特定点也会在K线图中呈现出来。通过选择这些特定点来判断涨跌的方向，他能够做到顺势操作，这就是他对技术分析的理解。

除了K线图，刘志刚还经常参考均线（MA）、移动平均收敛背离指标（MACD）、盘口数字等指标。他认为均线是最有效的指标，用于参考多空趋势的研判，提示关键的买卖点。举例来说，像2015年的股市，当它突破60日均线的那一天，真正确认股市转为熊市。此外，在单边趋势中，他也会参考均线持仓。虽然刘志刚对MACD的研究不深入，但他会特别关注MACD形成背离时的走势，作为离场的参考信号，并有时作为进场时的辅助验证信号。盘口数字的波动在日内短线交易决策中起着辅助作用，也是感知盘面强弱的重要因素。比如关键价位单子的堆积数量多还是少，价格被吃掉的速度快还是慢，价格的波动频率高还是低，通过这些因素，可以揣摩某个位置的多空力量，然后在自己有把握的情况下，跟随力量较强的一方进场。

然而，刘志刚也提到，在进行日内短线交易时，赚钱是一种感觉。如果感觉不对，最好不要操作；如果感觉正确，可以进行操作；如果感觉非常好，可以增加操作次数；如果感觉不好，应减少操作次数。他认为交易者一定要找到“正确”的赚钱感觉，如果找错了感觉，坚持下去只会导致更大的亏损。此外，他也认为感觉毕竟是主观的，更加实际可行的是技术分析能力。即使拥有赚钱的感觉，也并不意味着一定能赚钱，关键是要先具备赚钱的技术，而且在实际操作中结合赚钱的感觉。只有技术越来越精湛，同时保持赚钱的感觉，才能持续盈利。