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对于普通投资者来说，投资单只个股的风险是比较大的，在过去两三年，主动型基金逐步走下“神坛”，持仓相对比较分散、相较于单只个股能有效降低风险的ETF基金开始逐步“热”起来了。 查询东财Choice数据，截至2023年9月15日，基金名称中有“ETF”三个字母的基金合计有1690只。按照东财基金三级分类来看，1690只ETF基金可以分成QDII被动指数型基金、被动指数型基金、被动指数型债券基金、传统货币型基金、商品型基金、增强指数型基金。
从基金类型来看，其实ETF基金种类还是比较多的，大部分是被动的指数型基金，但也有增强指数型基金、货币基金和商品基金，本文逐一简单展开一下数据，并分享一些我自己的看法。 一、传统货币型ETF基金以货币性基金为例，下表是规模合并值大于100亿元的22只货币型ETF基金，个人觉得可以将其作为现金管理工具使用。对于ETF基金来说，规模大的流动性要更好一些，所以如果喜欢的话，同一类型的应该尽量选择规模相对较大的基金，当然，也需要考虑一下历史业绩。
二、增强指数型ETF基金23只增强指数型基金按照规模合并值由大到小排序如下，表格中展示了标的指数的简称，如果想投资对应指数的增强型基金，则可以关注一下相应的基金。榜单还展示了机构占比等信息。
从规模来看，大部分的增强指数型ETF基金目前规模还不大，流动性应该不是很好，该类型的基金未来的发展任重而道远。 三、商品型ETF基金目前市场上有50只商品型ETF基金，按照规模由大到小排序如下，对标黄金9999指数的黄金类ETF基金规模相对较大一些。ETF基金有先发优势，同一类型基金规模小的想规模爆发很难
四、被动指数型债券ETF基金目前市场上有24只被动指数型债券ETF基金，按照规模由大到小排序如下，规模高达274.9亿元的短融ETF（511360）排名第一。
五、QDII被动指数型ETF基金QDII被动指数型ETF基金合计有139只，保留规模合并值大于20亿元的，对份额仅保留一只，剩下24只基金，按照规模由大到小排序如下：
六、被动指数型ETF基金最后看一下数量最多的被动指数型基金，合计有1425只，如有要求规模合并值大于10亿元，则剩下302只，剔除联接基金，剩下181只基金。 按照2023年第一重仓行业简单展开一下，首先看第一重仓行业是电力设备的，数量最多，达到了48只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
再看第一重仓行业是医药生物的，25只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是电子的，21只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是银行的，16只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是计算机的，10只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是食品饮料的，10只。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是非银金融的，8只，均是行业主题基金。
第一重仓行业是国防军工、传媒、建筑装饰的，均是5只，合并展示如下，榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是农林牧渔、有色金属、环保、汽车、石油石化的，合并展示如下，榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是一些宽基指数。
第一重仓行业是煤炭、公用事业、房地产、钢铁、建筑材料、家用电器、通信、基础化工、社会服务、交通运输的，合并展示如下，每个行业均只有1只基金。榜单靠前的是行业主题基金，榜单底部的是宽基指数。
七、其它想说的1、从上述梳理的数据来看，ETF基金大部分是被动指数型基金，对于投资者而言，就是投资工具。投资的第一步，我们应该首先研究它跟踪的标的指数的投资价值，表格中我列出了大部分ETF基金跟踪的标的指数的简称。 如果分析了指数有投资价值，则可以选择跟踪该指数的ETF基金。对于偏股型的ETF基金来说，买入一只ETF基金就是买入一揽子股票，风险相较于买入单只股票会低很多，比较适合看好某个行业、某只宽基指数、但没有精力研究个股的普通投资者。 2、我个人也是比较喜爱ETF基金的，并为此写过不少梳理的文章，也晒过单，比如今年三月我写过一篇《回调是一种重新买入的机会》，提及的是我有持仓的恒生科技指数ETF（513180）。 华夏基金荣膺在2023年年初看好三个宽基指数，分别是上证50、沪深300价值及恒指，行业指数方面看好三个方向，分别是恒生科技、芯片以及地产链。我个人在长期的维度上也相对看好恒生科技指数。 我个人买的ETF基金还是比较多的，因为大部分是在场内买入的，所以也可以结合券商软件做一些条件单网格和波段，增厚一些收益。当然，需要搞明白只是拿出一部分仓位做T，我个人倾向于大部分仓位是长期持有的。 3、当我们看好某一个方向，又对行业内个股的深研不够，完全可以买入对应行业的ETF基金来解决这个问题。但需要搞明白，宽基指数适合作为“底仓”，行业指数基金因为更有“锐度”，波动、弹性、风险会更大，一般来说只适合作为“卫星仓”。 比如，目前我个人比较看好处于估值相对底部的医药行业，所以配置了一定的仓位医疗ETF、恒生医疗ETF、医疗器械ETF；我看好半导体周期底部的反转，所以配置了一定仓位的科创50ETF；我看好猪周期的底部反转，所以配置了一定仓位的养殖ETF；看好目前只有2000点左右的创业板，认为其下跌空间有限，所以也在逐步配置创业板50ETF…… 万物皆周期，就像彼得林奇说的：“股市的下跌没什么好惊讶的，这种事情总是一次又一次发生，就像明尼苏达州的寒冬一次又一次的来临一样。”我们要学会在市场底部勇敢、有计划地去捡拾便宜的筹码，有熊市才会有机会让你“发财”，要珍惜“熊市”，当然，虽然要“贪婪”但也不能上杠杆，因为必须保证自己能“活”到春暖花开的那天，这也是散户的优势，我们需要用长期不用的钱去投资权益类资产。 4、ETF基金就是一个投资工具，无所谓好坏，有一些适合中短期介入，有一些适合长期持有（当然，极端估值时也是要卖出的）。目前市场上股票有大几千只，持有单只个股的风险其实还是比较大的，所以，我个人建议可以考虑配置ETF来分散风险。 每个产品都有适合它的投资者，在投资之前，我们不仅要搞清楚自己的投资目标、风险偏好等等，还需要搞明白投资标的特点，比如历史年化回报、区间最大回撤、指数的估值、未来盈利预测、行业构成、权重……等等，做一个明明白白的投资者，尽量做长期确定性的事，在心态上戒骄戒赌，落棋无悔。 建议喜欢ETF的朋友，偏稳健的投资者可以考虑多配置一些宽基指数，特别是偏红利的、偏价值的宽基指数，偏激进的投资者可以考虑一些行业主题基金，但都需要把控好仓位。下表是一些常见的行业、宽基、境外ETF基金，大家可以关注一下。
我的文章基本是基金梳理笔记，信息量还是比较大的，感谢您的耐心阅读，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。最新一期整理的文章目录可以点击：《目录》；需要低佣金证券账户的朋友可以点击：《入市福利》。 风险揭示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。我国基金运作时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益，其管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低，不预示未来业绩表现，完整业绩见产品详情页。基金产品存在收益波动风险，投资者在做出基金投资决策时，应认同“买者自负”原则，在做出基金投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损，由基金投资者自行承担。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，确认已知晓并理解产品特征及相关风险，具备相应的风险承受能力。市场有风险，投资须谨慎。 |
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