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有没有一个组合，跌起来像债，涨起来像股，年化10%，而且每个月的收益都为正？ 这不就像发工资一样，如果是100%的本金，相当于每个月给你发1万块钱工资，在二线城市也算财务小自由了。 先讨论一个命题：“如何成为一个厉害的人”？答案是避免思维定式，要把大象装冰箱，总共分几步。 先不要想可不可能，分解问题，补全信息，找解决方案，把复杂问题分解，即可解。打开冰箱门，把大象装进去，关上冰箱门。1和3两步比较简单，第二步比较难，那有没有可能，换一个大点的冰箱，或者找一只小一点的大象？ 再复杂的问题，也是有简单构成。投资亦然。 投资你的目标是什么？赚钱？那就是年化收益。什么时间得到，十年？五年，还是一个月？或一周？明天？很多人嘴上说五年，心里想着三天后，最好明天。 风险收益，风险就是波动，波动带来收益，不波动的东西，收益肯定相对低。一定程度上讲，收益是对波动的补偿。你借钱给朋友开公司，到期还本付息，利息不会太高。因为你没有风险。如果你入股你朋友的公司，这种不确定性很大，那要求的回报就会高，但也可以完全损失掉本金。风险投资就是这个逻辑。 再来做一个思想实验： 假如在北京，你的家庭必要支出是2万一个月。也就是意味着，如果被动收入超过2w/月，你就可以不必去工作而可以生活。——我们说的财务自由的状态。 那么：如果给你100万本金长期年化12%+，也就是相当于每年12万的税后收入？这个是不是同样达到的财务自由呢？ 好像是，但又感觉差点什么？——长期年化是不均衡的，甚至市场可以长期3-4年阴跌。 有没有一种理财产品，可以像发工资一样每个月都实现不错的正收益，比如1%，那么200万的本金，一个月就有2万的收益？ 又有人要说——怎么可能？按开头说的，先不急于说可能不可能，分解问题，找方案。 每个月1%，组合年化收益12+%，从结果来看，不算一个特别激进的，是合理值。 难点在于月月盈。时间越短，越考验能力。你说要天天盈，那只有余额宝或者定期理财产品了。如果你放宽一点条件：年年盈，那可以说非常容易。 比如你看招商产业债为代表的普通一级债券，基本都是年年盈。就是持有一年，亏损是不会的。只不过有时收益高，有时低，像2013年2个点，没有跑过余额宝，今年到目前也才2.4%个点。
有没有可能做一个组合，目标年化10%，回撤控制在2%左右。 我找到了一个品类——保守混合型基金。混合型基金天然就是股债平衡。要控制波动与回撤，基本的手法无它，就是股债平衡。保守混合型基金的收益水平是年化8-9%，而且回撤基本可以控制在5%以内，那么，我们以它们做基础底仓，外加20%左右的激进型配置，实现10%+年化，以及很小的回撤就成为可能。 ——很多人说买债就买纯的，什么二级债，二级债都不考虑，更别说保守混合了。我就问，你要组装一台电脑，是打算自己从沙子里提炼硅造芯片是么？ 长城新优选混合A（002227.OF），年化8%，最大回撤才1.8%，长期持有的不错的底仓。这样的基金我们可以找出一组来。
选择的标准：三年最大回撤控制在5%以内，且三年年化收益大于7%。 广发趋势优选灵活配置混合（000215.OF），年化9%，三年回撤也很小。
我主理一个“月月盈绝对收益”组合，后续按“风险平价”微调比例。
(公众号：七年实现财富自由（ailabx），用数字说基金，用基金做投资组合，践行财富自由之路) |
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