这是《笑傲股市实践版》的作者马修·盖尔格尼（Matthew Galgani）今年在IBD上发表的系列文章，从基础到进阶，开卷有益，就算复习下基础也是好的，来一起学习学习吧。
作者：马修·盖尔格尼 翻译：修炼 在之前的文章中，我们讨论了CAN SLIM投资系统、股票市场时机以及如何跟踪不断变化的市场趋势。这些部分所涵盖的概念和规则对理解如何买入股票是至关重要的。除了这些策略外，在寻找最佳股票进行投资时，还有两个关键因素也很重要：买什么股票，什么时候买。本文通过查看股票评级和股票列表来解决第一个问题，这些评级和股票列表可以帮助您快速找到并评估潜在的投资目标。在这里，你将学习分析基本面(即收益和其他与公司相关的标准)和技术面(即价格、成交量和其他与股票相关的因素)。股票检查(Stock Checkup)中的股票评级可以立即诊断这两者，从而全面了解公司、股票和行业板块以及整体市场的健康状况。下一篇的重点是股票图表和技术分析。它通过确定风险最低、潜力最大的最佳投资时机来解决何时买入股票的问题。有数千只股票可供选择，找到最好的股票来观察和买入可能会令人生畏。IBD股票列表有助于简化您的研究。这些由计算机生成的无偏见的榜单基于CAN SLIM投资系统，该系统识别出大多数表现最好的股票在股价大幅拉升的早期呈现出的七个特征。像IBD 50、IBD行业领导股、IBD大盘股20和IPO领导股等榜单会提醒你，目前哪些股票最强烈地显示出这些相同的特征。使用IBD股票筛选器来调出这些图表，图表中分析突出了这些潜在可操作的股票。您还可以使用这些工具根据这些股票列表、股票评级和您自己的选股标准构建自定义股票界面。让我们来看看每个主要的IBD股票列表都提供了什么。IBD标志性的领先成长股界面为你提供了50家展现出强劲的相对价格强度和一流基本面的公司。在决定买什么股票之前，一定要看看这些历史上远远超过标准普尔500指数新的创新型股票。你可以通过创新资本管理公司的IBD 50 ETF (FFTY)交易IBD 50指数。IBD最严格和强大的列表，IBD行业领导股突出了33个行业中最好的股票，涵盖8000多只公开交易的股票。所有IBD行业领导股在最近几个季度都表现出出色的盈利和营收增长。它们在许多其他基本面和价格表现指标上也很强劲。这个屏幕揭示了值得关注的顶级大盘股。这些成熟的大盘股市值超过150亿美元，可以带来巨大的收益，却没有小盘成长股的巨幅波动。寻找最好的IPO股票来观察和买入？首次公开发行通常处于成长的早期阶段。IPO领导股名单凸显出了哪些最新上市的公司最能显示出潜在大赢家的特征。股票聚焦突出了盈利和营收增长强劲，综合评级高的公司和/或基本面坚实、接近新高并高于50天移动平均线的股票。与这里展示的其他股票列表不同，IBD长期领导股不是计算机生成的。这是一份精选的名单，专注于拥有稳定盈利增长和长期相对强度的公司。与所有股票一样，这些长期领导股受到大盘指数不断变化的趋势的影响。但这些公司有经受市场修正的历史，并在繁荣时期表现良好，产生了非凡的长期收益。
你的股票是A+还是D-？在IBD股票检查中用股票评级可以立即查看。
根据CAN SLIM投资系统，这些评级提供了基本面和技术面分析，以及公司行业板块和整体市场趋势的评分。 一旦运行股票检查，一定要滚动整个股票检查清单，以查看详细分析的全部范围。 
这些都是相对的 除吸筹/出货评级外，每个IBD主要股票评级均为相对评级。它们展现出你的股票与市场上所有其他股票的对比情况，立即将领先者与落后者区分开来。 例如，每股盈利(EPS)评级从1(最差)到99(最好)。95的评级立即告诉你，在当前季度和年度盈利增长方面，该公司的表现优于95%的其他股票。综合评级结合了基本面和技术面分析来显示整体相对强度，99%的综合评级意味着公司在所有股票中排名前1%。 因此，只要看一眼这些股票评级，你就可以看到你的股票与所有其他股票相比如何，从而提高你的选股成功率。 下面是每个评级的快速概述。 IBD综合评级 这通过将所有其他股票评级合并为一个股票评级，给你一个股票的整体得分，每股收益(EPS)和相对强度(RS)评级的权重更大。 范围：1(最差)到99(最好) · 99意味着该股在整体基本面和技术面实力方面优于99%的股票。 寻找什么：95或更高 · 最好的股票在价格大幅上涨时，其评级通常为98或99。 每股收益(EPS)评级 “CAN SLIM”的前两个字母分别代表当前季度盈利增长和年度盈利增长。每股收益评级衡量这两者，然后将盈利公司的表现与所有其他股票的表现进行比较。 范围：1(最差)到99(最好) · 99意味着该股票在当前季度和年度每股盈利增长方面优于99%的股票。 寻找什么：80或更高 · 最好的股票在价格大幅上涨时，其评级通常为98或99。 你想专注于最好的股票，那些表现明显优于其他股票的股票。相对强度(RS)评级是将最牛的股票从其它股票中分离出来的另一种方法。RS评级跟踪股票在过去52周的股价表现，然后将结果与所有其他股票的结果进行比较。该评级清楚地表明，该股票在价格表现方面是市场领导者还是落后者。提示：确保不要将RS评级与相对强度线(RSL)相混淆。RS线将该股票的价格表现与标准普尔500指数的价格表现进行比较，标准普尔500指数是整体市场的风向标。因此，上升的RS线表明，该股票是真正的领导者，表现优于整体市场。· 99意味着该股在过去52周的相对股价表现优于99%的股票。· 最好的股票在价格大幅上涨时，其RS评级通常会超过90。共同基金和其他大型投资者占了所有市场交易的大部分。因此，追踪这些机构投资者的买卖行为是至关重要的。吸筹/出货评级通过跟踪过去13周的大成交量买卖行为来帮助您做到这一点。· A+评级表明机构投资者正在积极买入该股票，而E评级则表明大量抛售。· 与所有IBD股票评级一样，这一评级可能会迅速变化。要衡量大型投资者对股票的需求，也要检查股票图表中的价格和成交量走势。盈利增长是驱动股票的一个关键因素，SMR评级跟踪驱动盈利的关键因素：营收增长、利润率和净资产收益率。· 虽然跟踪技术分析和市场趋势至关重要，但也要了解股票背后的故事，包括股票的收入增长和背后的行业趋势。· 较高的评级通过衡量过去三个季度的营收增长、税前和税后利润率和净资产收益率(ROE)来显示公司的基本面实力，从而显示公司使用资本的效率。3. 买入检查清单：改善你的选股 为了学习和应用如何买入股票的合理策略，请遵循一份买入检查清单，清单中列出上述的股票评级，以及在之前的文章中概述的股票投资的三个要素。 确保你选出的潜力股达到或超过这些基准将有助于你提高成功的几率。这一清单还将帮助你简化股票投资流程。 使用以下链接了解更多关于股票投资的信息，以及如何使用IBD和CAN SLIM投资系统投资股票——并发现如何保持盈利与做好防守。 如何投资股票：新手投资指南 如何在股市赚钱：股票投资的三个要素 股市择时：你能把握股市时机吗？ 如何应对不断变化的市场趋势 如何买股票 利用股票图表和技术分析买入股票 何时卖出股票
修炼注：本文主要讲的是利用IBD的资源如何选股，尽管这些资源是用于美股的且很多都是付费的服务内容，但还是有很多可以借鉴的。 股票列表其实就是我们平时复盘所关注的一些选股结果或者积累的自选股，比如IBD行业领导股就是各个行业中的龙头股，最典型就是前两年的抱团股；拉升中的股票可以看看涨幅榜；如一年新高选股和RS新高等等。长期龙头股在目前如此投机的A股暂时十分稀少。
股票评级可以使用陶博士推广的RPS或者利用MarketSmith的结果。 买入检查清单是根据自己策略拟制的一份对照清单，我们候选股应该都是符合清单要求的。 下一篇讲图表和技术分析的内容会更加丰富值得期待。
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