|
场外个股期权报价的名义本金最少是100W起，需要根据最终的报价的个股期权标的确定期权费，大数据显示，做一次场外期权一个月的期权费一般在4-5万左右，也就是支付4-5万元的期权费，就可以获得100W的名义本金，相当于放大了杠杆。 注意，支付的期权费是买该股票在一个月之内涨跌，是不会退还的，等于买入场外期权个股的入场费用。 个股期权交易的股票标的合约的规定 1.标的资产：个股期权的标的资产可以是沪深证券交易所上市的个股股票或特定股票指数。通常，不包括ST股（特别处理证券）、*ST股（*ST表示特别处理，即已被暂停上市，丧失上市资格）以及次新股，也不包括受到中国证监会警告的股票。 2.行权价格：期权合约规定了买方在合同有效期内有权以特定价格（行权价格）买入或卖出标的股票。这个价格可以是固定的，也可以是根据标的股票在合同生效日的当日均价确定的，具体规定根据合同而异。 3.期权期限：个股期权的有效期是可以自定义的，通常有不同可选择的期限，例如1个月、3个月、6个月、9个月、12个月等。合约最后行权日为期限结束之日，合同在此日期后自动作废。 4.期权费用：期权费用通常被称为权利金，是买方支付给卖方的费用，以获得期权权利。权利金的金额根据合同规定，也可能会根据行权价格、标的股票价格和期限等因素而有所不同。 5.行权方式：个股期权的行权方式通常采用现金差价交割，说明买方可以在期权合同到期时选择用现金结算差价，而不需要实际买入或卖出标的股票。 场外个股期权下单流程 1.咨询和提单：投资者首先要跟机构询价，提供有关购买的股票、期权种类、操作时间等信息。 2.价格查询：机构会审核提单的信息，确保符合交易条件。然后，根据用户的需求和市场情况，提供相应的期权价格建议。 3.订单确认：投资者在确认期权价格后，选择以市价、均价或限价的方式提交订单。 4.资金转账：一旦订单确认，用户需要将购买资金转入指定账户，并提供转账截图以证明资金到账。 5.账户授权：资金到账后，机构会提供用户账户的访问权限，以便用户能够自己进行期权交易操作。并且，会向用户提供正式的合同文件和协议。 6.订单回馈：用户根据期权机构的建议进行订单确认和下单。如果订单没有在当日成交，场外期权机构会与用户沟通，询问是否需要撤销订单或继续挂单。 场外个股期权潜在的风险 1、价格风险 （1）价格下跌，损失期权费风险 以香草期权为例，香草期权是指支付期权费，获得用未来行权价格来购买标的权力。简单来讲就是香草期权适用于强烈看好某一方向，能够获得这个方向的全部收益，同时还可以规避下跌的风险。 结构特点： ①买入看涨期权不需要缴纳保证金； ②只需要支付较低比例的期权费，不同标的，不同期限对的期权费用不同； ③最大损失仅为最初支付的期权费； ④高杠杆，以最低的成本获取上涨的收益可能，提前锁定风险。 很多做期权的投资者在买入一张期权之前，往往手里都有几个“看好”的标的，对标的价格走势都有预判，并且相信价格会往预期目标方向运行。 但是当价格和预期走势不符时应该怎么办呢？ 这个时候期权就起作用了。期权合约不同于期货，买方拥有权力但无需承担义务，因此当行情不利于买方时，在期限内买方可以选择放弃权利来避免过多的损失。 （2)价格上涨，收益不足以覆盖成本风险 香草期权的底层逻辑就是很多人想炒股赚钱但怕亏，香草刚好就是满足这个需求。 一般来说，假如选好的标的不出意外的上涨，比如一个标的建仓价格是5元，后来上涨到7元、9元。 这个时候往往很多投资者在买入看涨期权后会误认为，只要未来标的价格上涨比建仓价格大，那就是挣了的。 其实不然，因为我们的收益最终还是要减去在建仓初期支付的期权费，才是我们真正盈利的部分。因此，只有标的价格上涨到特定水平时，能够覆盖成本时才能达到最终的盈利。 2、时间价值 假设你看重一个标的笃定它未来一定会上涨，于是买入一张期权，期限是一个月。 在你买入的这个期限内，标的价格走势却不及预期……而恰巧超出期权期限之后，这个标的又回调上涨，这个时候就产生了时间价值归零的风险。 香草期权本身是一种投资交易工具，主要看用来操作哪个产品。如果是股票的话，那么香草期权的风险概括来讲就有两个：价格风险和时间价值风险。 即使标的价格下跌幅度超过预期，只要买方不行权，亏损的就只有期权费。在一定时间范围内买方只需要承担价格风险即可。 讲到这里这也是香草期权操作股票的一个优势。 因此，香草期权的风险也是投资风险锁定的保险优势。 |
|
|
