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如果只做长线交易，我不可能取得这样的成功，我总是见好就收。---迈克尔·斯坦哈特。
相信很多人对“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”迈克尔·斯坦哈特这个名字并不陌生，这尊大神在2005年执掌智慧树基金公司期间利用三年多的时间专做ETF和各类对冲投资二度起家，规模从0做到超过400亿美元，创作了一个令索罗斯都感到惊愕万分的神话！而他赖以成名的核武器便是短线交易！
7.1 短线交易
何为短线交易，短线交易指的是证券交易中买入（或沽空）之后在较短的时间内再卖出（或买进），通过快进快出的方式赚取差价的行为。通常情况下这种交易模式的资金利用率高、投机性强，同时由于持仓时间较短，很多散户认为相应的风险就比较小，算是一种对小资金账户比较友好的操盘方式。短线交易可以不看基本面，甚至可以不看长期趋势，交易过程中只需利用自己的交易系统准则做盘面短期突破后的惯性走势，以此来抓取暴击性盘口带来的投机利润！短线交易最关键的一点是能够认清当前的趋势走向并在合适的时间节点作出合理的操作，这种交易方式基本上可以做到只关心现在，不关心过去和未来！
个人习惯把短线划分超级短线和日内短线两大类：
a，超级短线。稳、准、狠！快进快出，杀人于无形！这个需要盘手有着极高的技术造诣、强大的心理素质、敏锐的盘感、以及杀伐果断的性格，否则，大部分人所谓的超级短线基本等同于进进出出、赚赚陪陪的多空游戏，很难形成利润的有效积累。
日内超级短线所对应的K线级别一般来讲最多不超过五分钟级别，甚至是1分钟或者三分钟，持仓时间的话大多在几分钟内，如此之短的时间内K线图形极不稳定，这是技术分析很难解决的问题，如果你没有成为一名合格短线狙击手的潜质那么建议直接放弃，不然狙击不成很容易被反狙。
b，日内短线。相对于超级短线来讲所需的综合素质可能就没那么高了，或者，我们可以通过技术分析手段来弥补心态和盘感上的不足。
日内短线所对应的K线级别个人认为是以小时线为基础的，上到日线下到5分钟线级别均可包含在内。5分钟线或15分钟以上级别的K线图形基本就比较稳定了，尤其到了半小时线级别，骗线出现的概率会大大降低，这样的话技术分析就有了用武之地。日内短线的持仓时间为一般为日内持有，根据级别走势决定平仓时间或尾盘之前直接平仓，但如果小级别行情的质变能够及时推动大一级别行情量化的话日内短线大可以转化为隔夜持仓继续持有。
笔者自认生性愚钝，论技术分析水平尚不可与超级短线高手贴身肉搏，论心理素质及盘感更是无从谈起。所以，从避其锋芒的角度考虑，个人倾向于直接放弃超级短线操作，转为更为适合自己及大多数散户的日内短线操作。
7.2 两根均线系统中的日内短线交易
日内短线交易的分析方式有很多种，比方说顺大顺小、顺大逆小、只做当下等等，每种方式均有其鲜明的特点，个人比较推崇的是顺大顺小，因为我们认为只有找到行情波动的主旋律才更容易在小级别上实现顺水行舟，没有大周期的加持，小周期突破后的空间很难有限拓展 。两根均线分析系统中的日内短线交易和波段交易的分析方式几乎完全相同，日内短线交易只是把操作的时间级别缩小了而已，无论是日内短线交易还是波段交易亦或是中长线交易我们都遵循相同的原则，那就是均线、横线以及斜线的多技术共振碰撞，这是我们交易系统的精髓。具体到日常的短线操作中，我们同样遵循的主线还是“方向-切入点-止损点-加仓/减仓点-平仓”，各个环节和要素缺一不可！
7. 3 实例演析：日内短线的（顺大）顺小。
顺势而为应该是一种能力，更应该是一种习惯，只有把这种能力转化为习惯才能走的更顺，走的更远。顺大顺小的日内短线操作思路可以算是顺势而为过程中的一个点，只是选择了趋势运行过程中的一小段作为操作标的而已，与波段交易并无不同。
我们按照级别由大及小的顺序，我们从日线---60分钟线--30分钟线---15分钟线---5分钟线逐一分析，从中先理清方向，然后找到合理的入场点，然后设好至合适的止损点，后续如果有加仓机会的话找到加仓位，然后根据后续走势，决定出仓位置。
a,日线级别空头秩序运行中，而且还出现了明显的空头破位！无论波段操作还是日内短线操作，逢高做空都是不二的选择！
b,小时线级别价格跌破颈线位支撑，同时MACD受压于0轴继续弱势下行，其实这里已经可以看到波段操作的入场机会！
c,如果做不了那么大的级别，或者是行情破位时没能及时发现机会，建议从小一级别的半小时线看看。
半小时线级别价格破位更加明显，且出现了第二次破位入场的机会！
d,15分钟线上价格承压于两条均线弱势运行，图形相当标准。我们看到了更多的操作机会，几乎任意选取一个顺势做空的话都能达到日内短线盈利的目的，五分钟线上的机会可能会更多，我们不再图示。
总结：顺大顺小的操作模式相对来讲比较容易，空头状态下只要做到顺势逢高做空或破位跟空即可（同理，多头状态下逢低买进或突破跟进。），这种操作模式的难点在于首先你要在大级别上利用两根均线以及横线或斜线提前判断出行情属性，然后再实施下一步的操作，而接了下来要将的顺大逆小则难的多！
7.4 实例演析：日内短线的（顺大）逆小。
当行发展的到一定的阶段，（比方说第五浪走完或指标已经严重背离，亦或是大周期承压）顺大势而为的同时逆小势操作一把儿也未尝不可，当然，这种机会的把握需要敏锐的盘感以及足够的运气！
同样，我们按照级别由大及小的顺序，从日线---60分钟线--30分钟线---15分钟线---5分钟线逐一分析，从中先找到大小级别的分歧点以及足够的依据，然后再找合理的入场点，然后设好至合适的止损点，后续加仓机会的机会就不要考虑了，毕竟这种操作属于火中取栗，最后根据后续走势，决定出仓位置。
a,日线级别价格仍然极其强势，但目前的走势像极了第五浪的快速冲顶！小级别上随时可能出现分化！
b,小时线级别价格跌破上升趋势划线，同时MACD出现高位死叉，行情有回调迹象，分化出现！
c,半小时线级别价格跌破上升趋势划线的同时跌破了操作均线，MACD死叉后顺势下滑，短线分化迹象更加明显。
d,15分钟线价格运行到两条均线下方后，多翻空成立，可考虑入场做空，切入点明确。
e,5分钟线小级别破位后入场做空,切入点可精确到0.5个价位！
关于止盈位，截止到2019.7.5日夜盘23：00收盘，从5分钟到60分钟图形上均未出现有效站稳操作均线，或出现趋势划线反向突破，或横向压力线反向突破的情况，空单可继续持有！
7. 5 只做当下，也叫日内超级短线。
这种操作方式就像蜜蜂采蜜般的只做暴击性盘口，对盘手的素质要求极高，它要求你在极短的时间内在一分钟线，最多是三分钟线上找资金洪流的推进方向并在最短的时间内做出反应，然后在行情冲刺之时及时兑现 ！除非训练有素的盘手，一般人根本做不到，所以这里我们也不做更多解读。
水墨年华写于济南 2019.7.6
2023.3.15日修订于济南
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