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大家都熟知那句“趋势是交易员的密友”。在市场向上走时，交易员们通常会选择买入。反之，当价格下滑时，他们则更倾向于找寻做空的机会。 当然，当市场动向变得复杂时，更聪明的做法是跟随趋势，利用有利的机会，而不是尝试去抵抗它。 重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定） 备注：没有客户经理申请低手续费，期货账户默认手续费和保证金非常高 不过，在期货交易的领域里，趋势并非永恒不变。实际上，有数据显示，期货市场约有2/3的时间都处于区间波动状态。 尽管我们总听到这样的声音：“一定要顺着趋势进行交易！”但真实市场中，震荡区间不可避免。那么，在这样的横盘期间，我们是否应该选择停手呢？ 答案是否定的！如果你能够运用适当的交易策略，横盘期同样也能带来可观的收益。接下来，我们将探讨如何有效利用区间交易策略，在这类市场中获得盈利。 01 区间交易的基本知识 价格往往会在特定的支撑和阻力水平之间形成区间。因此，一种简单的交易区间策略就是： 当价格触及区间的上下边界时，进行相应的买入或卖出操作。具体而言，当价格达到区间的顶部时，可以考虑卖出；相反，当价格跌至区间底部时，可以选择买入。 以下是一张展示矩阵区间或方形通道的图表，从中可以观察到价格在一个相对狭窄的范围内，近似于平行的价位间进行波动。  02 区间的形态 要成功进行区间交易，首先需要对区间的形态有深入的了解和认识。通常，区间可以表现为以下五种形态： 1 矩形区间 矩形区间是常见的一种区间形态，它的支撑位和阻力位呈现出近平行的状态。相较于通道或持续性区间，矩形区间的出现频率略低。那么，我们如何辨识矩形区间呢？ 实际上，矩形区间是相当易于辨认的，这主要归功于其所具备的显著特点：
 （使用指标来识别区间反转） 上面的图表中，底部的指标是MACD。当MACD柱体（通常为黑色）向下突破橘色信号线时，这是一个卖出的信号；相反，当它向上突破信号线时，则是一个买入的信号。此外，MACD线的高度还可以用来暗示价格是否处于超卖或超买的状态。 2 价格通道（倾斜区间） 在价格通道或倾斜区间中，价格会形成一定的上升或下降通道，这通常是以一定的坡度呈现。  尽管整个通道被视为趋势市场，但在此期间仍然会经常出现短期区间交易机会。因此，交易者通常会采用趋势跟随策略或突破策略来交易通道。需要注意的是，在短期形成的通道区间内，价格可能会出现反向突破的情况。在向上坡度的区间中，大多数突破会向下，反之则会向上。虽然这并不是绝对的规律，但在技术分析中，它仍然是一条非常重要的规则。举例来说，下图中的看跌通道就出现了一个强势的看涨突破  3 虚假通道突破 虚假突破是由多种因素引发的，其中之一是重要新闻的发布。这类新闻可能会激活自动交易系统，导致市场短暂波动。然而，市场在新闻发布前通常已经预先消化了这些信息，因此其影响会逐渐减弱，价格也会随市场共识重新回归原有趋势。  以上图中的情况为例，价格在顺着区间方向进行突破后，出现了约300点的上涨。但随后，价格又逐渐回归到原有的区间内，验证了市场共识的重要性。 4 持续性区间：旗形、三角、楔形 在趋势图表中，我们经常会观察到一些特定的形态，这些就是所谓的持续性区间。这些区间，如三角形态、旗形形态、楔形形态等，常常作为主流趋势中的修正出现。它们所传递的信号，既可以是看涨的，也可以是看跌的，这完全取决于形态的具体特征和市场的整体状况。  值得注意的是，这些形态并非只在某一特定的时间图表中出现，而是可以出现在任何时间图表中。这为我们提供了多种交易的可能性。我们可以选择按照区间的交易方式进行操作，也可以选择以突破的方式进行交易。 5 不规则区间 在某些情况下，区间形态并不显而易见，这时候价格往往会围绕一条核心轴线波动，而支撑位和阻力位也会在核心轴线周围形成。  为了更准确地标注这些区间并识别支撑位和阻力位，交易者可以借助趋势线分析工具、移动均线等工具。除了交易区间边界的突破外，还有一些交易者更倾向于交易价格趋于核心轴线的区间，他们认为价格最终将回归平均值，也就是这条核心轴线。 03 区间交易方法 在了解了区间的各种形态之后，我们如何有效地利用这些区间来进行交易呢？ 1 辨别值得交易的区间 并非所有横盘期都适宜进行交易。有些横盘期间的利润非常微薄，却要求我们承担较大的风险。显然，这种震荡区间并不值得我们去交易。那么，如何辨别哪些横盘期值得交易呢？横盘期是价格在一定时间内，在支撑位和阻力位之间来回波动的阶段。因此，我们可以通过观察震荡空间和频率来判断横盘期的交易价值。 以一个值得交易的震荡区间为例：  从上述图表中可见： 价格显然在两条明确的支撑线和阻力线间波动； 这两条支撑线和阻力线的强度非常高，说明价格波动非常有限； 支撑位与阻力位之间有超过630个点的差距，预示着丰厚的利润。 基于以上观察，我们可以判断这个震荡区间非常有交易价值。 再来看一个反例：  从上述图表中可以看到：虽然价格也在一定的区间内震荡，但震荡的幅度非常小，预示的利润非常薄；同时，这两条支撑线和阻力线的强度并不高，说明价格很容易突破这些线，增加交易风险；此外，图中的8日均线和21日均线开始横向延伸，并且两者距离非常近，也进一步证明了这个震荡区间的交易价值较低。因此，我们可以判断这个震荡区间不值得交易。 2 如何交易区间？ 对于经验丰富的交易者而言，识别一个震荡趋势是否值得交易并不困难。一旦找到了有交易价值的区间，接下来的关键就是如何进行有效交易。 基本的交易区间方法包括以下几点：
最后需要提醒的是，交易者要保持警惕，不要过分迷信明显的交易信号。有时候，一些看起来过于完美的交易机会可能隐藏着陷阱。 3 如何让区间交易利润最大化？ 在掌握了区间交易的基本技巧之后，我们如何进一步优化策略以实现利润最大化呢？ 此刻，你可能已经想到了诸如“精准捕捉转折点”、“关键支撑/阻力位操作”等常见策略。无疑，在关键支撑和阻力位附近寻找交易机会是一种经典且有效的手法。然而，今天我想要为你揭示一种更为独特、旨在最大化利润的方法——“通过利用假突破来增加盈利空间”！ 以某个具体的案例为例：  如上图所示，在震荡区间中，假突破形态时常出现。一旦我们成功识别了这种假突破，便可以在此关键点位进场，以获取最为可观的利润。 这种策略听起来可能略带风险，但其潜在的收益空间确实相当诱人。为了降低风险，我们可以通过细致观察压力位的牢固程度，以及识别一些特定的价格形态等方法来进行综合判断。 04 如何应对区间破？ 区间突破通常并不清晰利落，因此采用突破或区间交易策略时都会面临一定的复杂性。在虚假突破的情况下，价格会暂时突破区间范围，但随后又回归区间。 当交易区间时，建议避免在突破后盲目追逐价格，因为区间突破可能相当强势。如果交易者选错了方向，应及时止损并重新等待良好的入场机会。 同样地，不推荐在价格突破后回到区间内进行交易。对于已确定的区间，多次重新测试边界在完全突破之前是常见的现象。交易者可以将这些重新测试作为退场的时机。 因此，即便某些突破在价格重新回归区间后看起来仍然可能出现，我们也应保持谨慎避免交易。 然而，许多趋势交易员却对区间突破情有独钟。这是因为突破往往预示着价格将出现快速上涨或下跌，并可能形成一波明显的趋势。如果能够准确捕捉这些突破，交易员就有机会在短时间内获得丰厚的利润。 |
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