银泰黄金(000975.SZ):预计2024年第一季度实现净利润4.8亿元至5.2亿元,
同比增长61.94%至75.43%
中泰证券04月09日发布研报称,
给予银泰黄金(000975.SZ,最新价:18.64元)买入评级。
评级理由主要包括:
1)报告期内,主营产品量价齐升,推动公司业绩增长;
2)期间费用率有所抬升;
3)拟收购Osino公司100%股权,布局纳米比亚金矿,打开未来增长空间;
4)重点项目持续推进,战略规划不断落地。
公司所属 内蒙古玉龙矿业股份有限公司
低成本优势突出, 银泰黄金 持续受益金银上行周期
国联证券
盈利预测、估值与评级
基于公司主要产品金银价格整体仍处于上涨周期,
我们预计公司2024-2026年营业收入分别为95/115/142亿元,对应增速分别为17%/21%/24%,
3年CAGR为21%;
预计公司2024-2026年归母净利润分别为20/26/34亿元,对应增速分别为41%/32%/27%,3年CAGR为33%;
EPS分别为0.72/0.95/1.21元/股。
考虑到公司持续增产增储,“四个规划”战略目标清晰可行,
我们给予公司24年32倍PE,目标价23.04元。
维持“买入”评级。
中国央行连续17个月增持黄金!投资者一定要紧跟央行步伐!