我的进化之路——基本面选股20240430

老树hgkxij55q2 2024-04-30 发布于四川

展开全文

免责声明：文中提到的个股、板块等，仅做案例复盘，没有推荐买入的意思，请勿据此操作。

成长股基本面的评估规则20240428总结了成长股基本面的四个评价规则即：

1.新产品具有市场唯一性或能够开辟出更广阔市场空间

2.过去三年业绩高速增长

3.长线资金认同

4.机构一致预期业绩高增速长

四个规则都是直接或者间接要求企业有非凡的业绩增长，成长股的基本面最终落脚点就在于业绩。

成长股基本面的量化20240429对跟踪的部分成长股票进行了基本面量化并根据量化分值分出等级。

成长股业绩增速不低于40%是我确定的一个重要原则，原因是增长超过40%，业绩两年就可以翻倍。

基于成长股业绩增速必须高于40%，写出了成长股量化因子中的后两个因子的选股公式，一个是当前季度净利润增长率必须超过40%，另一个是过去三年扣非净利润复合增速必须超过40%。

公式代码如下：

A1:=FINONE(232,0,0)>0;

A2:=(FINONE(74,0,0)-FINONE(74,1,0))>0;{当季营业收入同比增长}

A3:=(FINONE(232,0,0)/FINONE(232,1,0))>1.4;{当季净利润同比增长40%以上}

A:=A1 AND A2 AND A3;

B11:=FINONE(206,Y,1231)>FINONE(206,Y-1,1231) AND FINONE(206,Y-1,1231)>FINONE(206,Y-2,1231) AND FINONE(206,Y-2,1231)>FINONE(206,Y-3,1231);

{扣非净利润连续三年增长}

B12:=FINONE(96,Y,1231)>FINONE(96,Y-1,1231) AND FINONE(96,Y-1,1231)>FINONE(96,Y-2,1231) AND FINONE(96,Y-2,1231)>FINONE(96,Y-3,1231);

{归母净利润连续三年增长}

B1:=B11 OR B12;{扣非净利润或者归母净利润连续三年增长}

B2:=FINONE(74,Y,1231)>FINONE(74,Y-1,1231) AND FINONE(74,Y-1,1231)>FINONE(74,Y-2,1231) AND FINONE(74,Y-2,1231)>FINONE(74,Y-3,1231);

{营业收入连续三年增长}

B3:=FINONE(206,Y-3,1231)>0 AND FINONE(206,Y,1231)/FINONE(206,Y-3,1231)>(1.4*1.4*1.4);

{过去三年扣非净利润复合增速高于40%}

B:=B1 AND B2 AND B3;

A AND B;

基准年份参数Y目前设置为2023年。

选股结果结果如下：

全部A股5364只，选出来51只，占比约1%。我的重仓股将会出自这个板块。

目前这个公式只考虑了过去三年的业绩增长和当前的业绩增长情况，完全量化还需要加入预测业绩数据，以后再完善。

我很喜欢这个基本面选股公式，它代表着我从技术面选股到基本面选股的转变。

欧奈尔先生的CANSLIM选股体系的第一个字母C代表当季每股收益。

欧奈尔先生在《笑傲股市》第一章中讲到：

在我们的模型中，我们选取了1952年到2001年间的600支大飙股，其中75%的股票在股价大幅上扬之前，其最新公布的平均每股收益增长率均在70%以上。另外25%的股票，虽然未见当季每股收益有很高增长，但是在之后一季度就出现高收益增长率，并且一鸣惊人，收益增长幅度平均高达90%。

锦波生物2024Q1净利润增速135.72%，中际旭创2024Q1净利润增速303.3%，它们的当季业绩增长完美符合欧奈尔CANSLIM体系对基本面的第一项要求。

欧奈尔先生的CANSLIM选股体系的第二个字母A代表年度收益增长率。

欧奈尔先生在《笑傲股市》第二章中讲到：

一支好的股票，过去三年里每年每股收益都应该较上一年度有显著的增长。通常不希望其中第二年的每股收益增长率稍稍滑落，即使它能够在下一年内得到回升，甚至达到历史新高。一只股票，如果在过去几个季度保持着较高的季度每股收益，而且过去几年中有着很好的历史增长记录，那么这只股票必将成为或者至少很有可能成为大牛股。

值得你投资的好股票，其每股收益的年度增长率应该达到25%至50%，甚至100%。我们研究的1980年至2000年中的所有飙股股票在价格初动时的每股收益年度增长率平均达到36%。大约3/4的大牛股在涨势发动之前的五年内，都表现出相当可观的年度收益增长。

锦波生物过去三年的净利润复合增速110.97%，扣非净利润复合增速131.76%，符合欧奈尔CANSLIM体系第二项要求。

中际旭创过去三年的净利润复合增速35.96%，扣非净利润复合增速40.61%，符合欧奈尔CANSLIM体系第二项要求。

我喜欢写文章，写作的过程也是我分析思考的过程。思路到哪里就写到哪里，事先也没有任何提纲。

比如这篇文章是写完后改的文章名字，写作过程中停下来现学函数编写技术条件选股公式，调试完后贴到文章中，最后回到前面把不太符合这篇文章的内容删掉。

我觉得这样很有意思，思维不受限制，信马由缰，很开心的一天。

一个小时粗略的过了一遍上述自动选出的51支股票，看分析师对未来的业绩预测后，大概标准就是未来三年能不能业绩翻倍，排除了19支，剩余32支。