1、 周末的社融数据和M1很不及预期。 新增社融是历史第二次负值。短期肯定是利空。 而且,指数缩量明显。也是调整的预期。 但从中长期看。 指数其实经过了2年的调整已经是估值底部了。 M1-M2剪刀差也是在底部。 社融本来就是不是领先指标,是滞后指标。社融上次负数还是在05年10月。坏的不能再坏了,类似于一种利空落地,后面就走出了超级行情。 从几种数据看,现在都是底部区域。底部不是一个点位,而是一个区域。 在一个区域内反复的摩擦震荡,跌的不能跌了,然后政策面、资金面等等达成共振,最后产生行情。行情的大小最终取决于货币、经济、行业的情况。 虽然随着这几年ipo的快速发行,什么样的公司都可以来A股骗钱了,这种普涨的行情估计很难出现了。但一些高增长的行业,是可能有局部行情的。 不追求收益率,风险偏好低,就买宽指。越跌越买,只要拿得住,以年为单位持有,大概率是有回报的。 2、 短线调整后,是机会。 暂时还没有特别明显的主线。 我还是围绕医药为主。 如果下周调整,医药和化工我认为还是机会。 其他的板块,要看有没有新的消息和催化。 比如ai5月份的消息就很多,比如openAi的产品发布,或者是英伟达的财报等等。如果这里面有超预期的地方,国内也容易受到影响。 3、 |
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来自: 林的小雨 > 《2024.3.18》