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司南磁山 2024-05-15 16:37:44 星湖科技大跌点评：今天下跌主要受昨天2股东减持不超过1%股份影响，目前成交量每天20多亿，成交股数2至3亿股，2股东只减持1600万股，占每天成交量不到6%，今天只是短线冲击，给踏空者有一个绝佳的买入机会
公司主要产品自2月份以来同比上涨25%，主要原材料下降13%
🌹1，自2月下旬以来，苏氨酸和赖氨酸的价格探底后持续走高。截至报告时，98%纯度的赖氨酸和99%纯度的苏氨酸价格相较于一季度的底部价格分别上升了17%和8%，达到了每公斤10.65元。相较于去年同期，涨幅分别达到了25%和13%。值得注意的是，玉米原料现货价格同比下降了13%，这可能对公司的盈利情况产生积极影响。
🌹2，原材料玉米降价，燃料煤炭成本下降，么司主要合成生物产品赖氨酸，苏安酸涨价，消息非常重要，如果二季度能保持，粗略推算一下：
去年二季度主营收入41亿，毛利率11.699%，净利率2.78%，净利润1.138亿，每股收益0.066元，去年上半年扣非后每股收益0.141元。
今年一季度主营收入42亿，净利润2.543亿元，毛利率提升到15.26%，净利率6.06%，比去年增长110.94%。
今年二季度原料预计同比能降12%，公司主要合成生物产品平均同比能涨10%，那毛利率能上升到26%，净利率能上升到15%至18%，主营业收入45亿，净利润能到6.75~8.1亿，每股收益0.41~0.49元，和去年同比大幅增长7.5倍，预计加上一季度，星湖科技上半年净利润将达到9.29亿至10.64亿，每股收益将达到0.56元至0.64元，24年全年每股收益将超过1.2元，PE仅5倍。
🌹3，星湖科技全资子公司伊品生物为生物发酵细分行业龙头企业。伊品生物主营赖氨酸、苏氨酸等大宗合成生物氨基酸产品，根据收购披露的信息，伊品生物 2020 年赖氨酸产能约 86 万吨，位居全球第一；2020 年苏氨酸产能约26.8 万吨，位居全球第三。产品涨价，原材料降价，星湖科技今年业绩大幅度增长，又是合成生物大风口，股价会肯定会还有几大波上升。建议逢低关注。 |
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