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尽管巴菲特老爷子早在股东大会上就为我们打了预防针，但昨日其最新披露的持仓中，持续对苹果减持了13%，并且还清仓了商惠普股份的操作，还是令纳斯达克100ETF（159659）投资者为之一振。 老巴这是怎么了？科技股不值得投了？要我说，这可能仅仅是老巴自身的投资习惯所致，大家无需过于担忧。 针对此次减持，老巴在前段时间的股东大会上就做了解释，大白话讲，是为了防止未来可能到来的更高昂的税负，毕竟他在苹果上赚了不少钱。而且，尽管在持续减仓，苹果现在乃至未来的一段时间，其仍旧会是伯克希尔的重仓股。 其实，对于税负这件事，老巴可能并不是危言耸听，熟悉漂亮国经济的朋友应该清楚，其当前强势的经济大多是依靠财政发力维系的，而财政money的主要来源有两个：国债、税收。而当前，漂亮国因前期增发了太多的国债，并且利息高昂，现在可能已经逐渐接近极限，日前桥水负责人：瑞·达利欧也在采访中表达了这一焦虑，甚至建议美股投资者将部分资金转移去其他市场。 不过，话虽这么说，桥水一季度却加大了对科技股的投资，尤其是纳指七剑客，除了特斯拉外，他们买了个遍，具体来看：谷歌、苹果、英伟达、微软、Meta，其分别加仓了4.83亿、3.35亿、3.05亿、1.52亿、1.38亿；另外，还耗资1.89亿和1.23亿建仓了亚马逊和AMD。 如果说桥水的加仓还不足以平复大家的内心，我们再来看看这些科技股的基本面表现如何。华福证券研究显示，2024Q1，信息技术行业ROE为30.9%，排名仅次于可选消费；盈利增速为5.3%，在所有行业中位列榜首；还有EPS，信息技术行业为22.8%，位列所有行业中第四名。 可见，这些科技企业的基本面并没有问题，甚至可以说十分强劲，再叠加未来半年内还有着降息预期，其可能会走出业绩、估值双抬升的“戴维斯双击”行情。 汇集了顶尖科技股的纳斯达克100指数不仅在过往10年取得了418%的涨幅，波动率还仅有20%，风险收益比可谓优秀。对境内投资者来说，像纳斯达克100ETF（159659）这样的产品提供了一条投资头部科技股的捷径。 |
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