花繁柳密处拨得开,方见手段;风狂雨骤时立得定,才是脚跟——《小窗幽记》
今天,市场下跌,看上去挺吓人,但上证50依然是上升趋势,相对而言还是强的。
行情的特点是,震荡盘升,大涨一两天,就要震荡回调一两周。所以,不能看到涨再去追,而是看到跌,再去逢低介入。
力量有很多种,保持心平气和是更强大的力量。
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今天,在星球里,有朋友问,牧原该怎么止盈?
我做牧原用的不是趋势策略,而是逆周期配置。当猪粮比低于5,国家开始收储时,我跟着去分批买入。当猪粮比大于9,国家要抛储打压猪价时,我再去分批卖出。
关于猪周期的详细介绍,见2023年2月2日文章《快要见底了》,2023年2月18日文章《一个还在底部的品种》。
逆周期投资,只适合买行业龙头,比如牧原和温氏这样的。如此才能确保同行被熬死,而龙头能穿越周期,活到春天。
是不是很简单?
券商股也可以这样。当股市最低迷的时候,国家出台利好救市时,分批买入券商股;等股市走出大行情,又有很多新人开户入场,券商净利润增速大增时,再出场。
大的券商股有牌照优势,国家也不会轻易让它破产。
券商股有个缺点,由于佣金价格战,哪怕现在股民数量和成交量远大于以前,但净利润增幅变得很小。
下图是中信证券的净利润同比增长率,2016-2017年那波牛市利润增长最大,2015年牛市缩小了不少,到2019-2021年这波行情,利润增长就更少了。
当然,也有A股牛市一波不如一波大的原因。
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总之,券商股的周期性正在变弱,每一轮行情的涨幅都在变小。这让我们卖出变难了,因为不好判断这波行情有多大。
我现在关注的是华泰证券,它的走线走势更标准,目前刚好处于下轨附近。但未来到底是箱体上轨卖出,还是等一波更大的行情,还不好说。
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券商股就聊到这里,类似的逆周期投资有很多。
比如,做期货的读者应该知道,每当一个品种涨幅过大时,交易所就会发通知提高保证金和手续费,目的是为了抑制投机。
你也可以把这看作是止盈信号,很多时候看到交易所通知后,该品种可能还会疯涨一段,但也许是最后的疯狂了。
逆周期投资最大的难点是,你不知道要熬到什么时候,不知道买入后还会跌多少。比如光伏这两年巨亏,你敢逆周期投资吗?要是买了继续跌,你会动摇吗?
我分享的这些思路,必须认真想明白了,才能去实践。抄底,就是在正确的季节,播种希望。太悲观的人,是不适合抄底的。
最近,我总是在星球说,我分享的个股和交易机会,都只是案例学习而已,最好不要盲目抄作业。为什么?一件趁手的兵器,若驾驭不好,可能反伤到自己;一行致富的代码,哪怕真是大牛股,又有几人能拿得住呢;一个时代的商机,若能力不够,哪怕下海创业经商,大多也惨淡收场。
这些过来人的话,没过来的人是听不进去的。世界上没有任何一句话能让你醍醐灌顶,真正让你醍醐灌顶的,只能是一段经历,而那句话只是火药仓库内点燃的一根火柴。
晚安~
准备这么干
原创 布衣书生走天下 投机箴言 2024-05-23 07:00 安徽 上次黄金在支撑位时,我晚上紧赶慢赶在5月10日00:01分发了篇文章:《黄金回调到位了?》。
按照当时的计划,在570元可以止盈认购期权。
市场走得很标准,涨到570元附近,果然开始震荡了。
前几天也的确太火热,有好几个不懂的读者,都来问我怎么买白银,要开期货账户买沪银。遇到这种情况,都是说明上涨过头了。
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现在的看法是:
由于买认购期权不喜欢震荡,可以平仓。若还持有沪金期货,是可以继续持仓的,再等等看,毕竟长线趋势依然向上。
现在止盈一半,持仓一半,是合理的。若未来回调到下方支撑位,比如550元附近,就再加仓回去。简单说,还是当箱体来做,做高抛低吸。
在高波动的市场中,买得够便宜,成本足够低,才是交易者最大的优势。
顺便做个科普,有色金属分三种:贵金属、基本金属和小金属。
贵金属,就是黄金和白银,主要是比较贵重,可以当货币,有收藏价值。
基本金属,就是在工业生产中用量大,很常见的金属,比如,铜、铝、铅、锌、锡、镍等。
小金属,就是工业生产中用量小,自然界中储量也少,在科技上常被用到,有关键作用的金属,比如稀土、镁、锂、钴、钨、钼、镉、锑等。
有色金属主要有三种属性:工业属性、金融属性和政策属性。具体如下图:
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所以,分析黄金的话,主要考虑美联储的政策和地缘政治,不用考虑工业属性。分析铜的时候,就要关注经济复苏对需求的影响,还有美联储加息降息的影响。分析小金属的话,则主要看相关产业的发展,以及政策会不会限制供给和出口。
今天就聊到这里。
刚毕业时,大家会看你毕业的学校,名校就会被高看一眼。毕业5年后,就没人关心你毕业的学校,大家只看你有没有干成什么事。若毕业于名校还一事无成,反而会惹来讥讽。所以,不要告诉别人你的计划,让他们看结果。
价值投资是可以的,伪价投不行。比如你分析某个公司,发现未来很有成长性,而现在价格太低估,然后你买入并持有。这个是可行的,前提是你的分析正确。伪价投是指,被过去几倍的牛股洗脑,感觉简直太完美,在高位喊长期持有,认知不到未来公司可能变差,只有线性思维。
(巨星农牧)这个形态的确漂亮
养猪的行业论坛,比如中国养猪网(可以看猪粮比)
(紫金)今天比较特殊,直接跳空了,一下子就到支撑位了,而且有承接,属于比较强的。如果对金价和铜价有信心,依然可以再拿着观察看看。这个因人而异,只要确保错了不伤筋动骨就行
要在箱体下轨买,要有高抛低吸
(类债基金)可以一直持有,不用管别的
(有色金属比如铝锌)走得还行吧。最近波动率有点高,的确容易影响心态
是华泰,不是华夏。我很久没买券商了,以前提东财还是几年前。今天只是刚巧讨论这个话题,然后看到华泰的走势不错。