|
1，2年前2023年的一月，划时代的OpenAI惊艳世界，A股爆炒大模型，揭开人工智能主线的序幕。当时，一批股票拔地而起，海天瑞声、云从科技、拓尔思、科大讯飞、昆仑万维、万兴科技、三六零、汤姆猫。。。鱼龙混杂。结果“百模混战”，一地鸡毛，只有“相信光的人”笑到最后，中际旭创、新易盛等成为大牛股，至今与算力相关的芯片、光通讯、连接、液冷仍在不断跑出牛股，比如神宇、沃尔核材、德科立、太辰光、英维克等等。算力才是人工智能的最大受益者。 2，大模型方面，前期豆包成为焦点，20日晚间幻方旗下的DeepSeek和月之暗面的Kimi同时推出新模型，两款模型直接叫板OpenAI的o1正式版。这两款中国模型的发布，标志着国产AI技术的快速崛起。它们不仅在性能上对标国际顶尖水平，还在成本和开源策略上展现了独特的竞争力。这也意味着历经2年，百模大战进入尾声，成立仅一年半的DeepSeek这样的新秀、黑马成为终结者，假冒伪劣老小差被淘汰。 3，人与人之间的关系叫做人际关系，星球与星球之间的关系叫做星际关系。老特上任的20日当天，中国两款模型发布作为“贺礼”，次日（也就是昨天）他立即做出反击，宣布由三家公司组成的联合企业将投资5000亿美元，在美建设名为“星际之门”（Stargate）的AI基础设施。今天工业富联等一批“概念股”涨停。有些搞笑，中国自己两款世界水平的模型得到美国大腕的赞赏，A股却追捧美国的星际之门，都是长他人志气的货。 4，星际之门，远胜当年的星球大战计划，是AI竞赛的生死时速。相信中国已经上马或者将立即上马类似的计划和项目。老美是5000亿美元，中国可能是5万亿人民币。与其10万亿去救老危的房地产，不如押新生的人工智能。这个逻辑是坚不可摧的。所以，始自2023年的2年之后才是人工智能大幕的开启，之前只是序幕。 5，AI芯片，光通讯，连接、液冷等硬件，机器人、AI消费电子，数据和应用，这些方面以前的涨可能都不算涨，爬过一个遮眼的土丘，才会发现远方一山更比一山高，那是仰头看不到山峰的壮观，不知道云上面的山峰还有多高。放到A股，就是看不见天花板。所以不要看业绩，甚至不要看营收，寒武纪没有业绩，福莱新材没有营收。只要看方向。2025年的A股一定是AI的神话世界，但不是2年前的讲故事。 6，豆包由字节来变现，那么深度探索靠谁来变现？幻方量化是一个异类，它依靠的不是商业变现，而是依靠资本市场，烧不尽的钱，然后用烧出的大模型再去赚烧不尽的钱。这与军工股似乎异曲同工，资本市场负责一部分防务开支。结果成立一年半就是世界顶尖的模型。如果以后非要商业变现，那么血缘关系而言每日互动是最可能的载体。从发布最新模型到现在仅48小时，是不是资本市场还来不及反应过来？或者习惯性反应了老美的星际之门，却忘记了自家的DeepSeek R1？ 7，新牛市只为AI而战。无论AI芯片，光通讯还是机器人，都出现了一批“走成趋势”的牛股，它们是喝足了水（筹码）的龙王，涨3倍可能只是跃出海平面，这个海平面就是10月大涨后横盘至今的K线，龙卷风、强台风正在海面形成。不要对历史高点产生恐惧，相反创历史新高后才会加速，牛不猜顶。 8，可惜的是似乎只有3%（1-2百支）的股票才是主线的趋势牛股，扣掉今后可能半途夭折的，可能只有几十只股票会成为AI新牛市的超级牛股，相对于5千票而言是百里挑一。如果不能清晰而坚决地追随并拿住主线牛股，非但不会赚钱，还可能亏钱。这就是当前市道的艰难之处。大多数人忙了2年之后，结果会发现只是“重在参与”，花钱体验了人工智能盛宴，却没有没有吃到任何美味。自助餐变成自助惨，所以，还是回到“相信我的眼力，用尽你的耐力”。这是年前最后一篇分析，持股过年，养精蓄锐，迎接大幕拉开后的AI之战。恭祝大家新春快乐，万事如意！ （文中观点可能错误，仅供参考） |
|
|
