今天有一个朋友写了一个帖子，大意是说，既然散户在股票市场上是七亏二平一赚，那只要你想办法做散户的对手盘，其实你的胜率还是很高的。当然这里面非常难的一点，是如何判断散户的行为。其实如果在市场当中有足够的投资经验，散户的行为还是比较容易鉴别的。因为散户人数多，交易频繁，所以现在利用大数据，是不难判断哪支股票里面是由散户交易构成的。当然，这不仅仅需要经验，还需要数据的支撑。这个对机构来说容易做到，但是对于个人投资者来说则比较难。
但是，我们判断散户的行为，其实可以通过另外的方式。大家知道在粒子物理实验里面，探寻粒子的轨迹是非常难的，因为有的粒子看不见也不带电。于是发明了一种装置叫做云室。当粒子通过云室的时候，会和云室的分子发生碰撞从而留下轨迹。这相当于如果你看不见车轮，但是可以看见车辙，所以也可以判断看不见的车轮轨迹。同样，散户的买卖只有登记机构才能准确掌握，但我们个人投资者很难获取这样的数据。但是，现在由于有自媒体，散户的买卖经常会在自媒体上有所表露，不仅仅包括买卖的活跃度，还包括他们买卖的时候以及持有过程中的情绪，都会在自媒体上暴露无遗。所以我们可以说，像雪球这样的投资股票的自媒体，就相当于散户买卖行为的云室，他几乎可以准确的判断散户的买卖和持有状况。
所以我告诉那个朋友，只要我们盯住雪球论坛下面的发言数量和内容，我基本上可以判断现在的散户交易行为。如果发言极端密集，全是长篇大套的看多文章，并且党同伐异相互应和，那你基本可以判断已经有大量的散户买入和持有了。反过来，如果一只股票几天才有一个人发言，那我们基本可以判断参与交易的散户是非常少的。
但问题在于，在这种情况下，你想做散户的对手盘是需要极大的心理勇气的。不仅仅如此，即便你在舆论上做这些散户的对手盘都很难。对于无人问津的股票，如果你看好，都被认为是托儿。对于人声鼎沸的股票，如果你提醒风险，就被认为是蹭流量。这些事情一遍一遍的，连一个表情都没有错过。可见，股票市场上根本就没有新鲜事。 |
