| 共 20 篇文章 |
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当前大宗商品市场基本确定了整体性转入空头市场，原油也难独善其身，同时需求端复苏乏力，化工品市场中短期或偏弱调整。目前大宗商品市场已经确立了整体性转入空头市场，即便是后面有反弹修复行情，中长期看重心也仍有下行空间，原油市场目前仍然受到地缘因素扰动，但宏观层面和需求角度对油价影响权重越来越大，这可能会让油价行情有反复，并... 阅17 转0 评0 公众公开 22-07-18 19:44 |
高价格引发需求负反馈。从历史情况来看，大宗商品很多体现的是成本从上游向下游传导，但是还有一种情况是随着上游原材料价格不断攀升，能源价格处于历史高位，最终导致成本向下游传导达到一个极值之后，会发生利润再平衡的负反馈，即高企的通胀导致居民可支配收入下降，终端产品滞销，需求塌陷，中下游制造业被动累库，产成品企业减产，利润会... 阅10 转1 评0 公众公开 22-07-18 09:49 |
基本面和技术面共振才能催生大行情。技术面有时候不能指出行情能涨跌到哪里，而通过基本面可以预估一下。技术面我主要分析图形，图形从大往小看，先从形态上看，比如说压缩周线、月线、日K线的大形态，然后再看均线系统，它处于一个什么过程，均线系统如果是向上翘的，向上勾头或者向上扩散的就是牛市，如果是向下的，就是熊市。日内先看大的形... 阅1 转自有智慧不... 公众公开 22-06-02 18:50 |
宏观交易笔记：如何复盘宏观形势。第一，从事头寸博弈的交易员，最应该关注的不是宏观层面上整个市场的平均水平，而是微观层面边际上最活跃的市场参与者。随着政策层面对冲手段不断，投资人也更加适应当下的微调政策环境，宏观层面短期的一致预期难以打破，宏观驱动的交易特征不再明显。当前股票市场的特征有些类似2013年，同样是在紧缩的地产... 阅1 转自xm风帆 公众公开 22-05-06 21:52 |
投顾专访｜青晟投资：系统化宏观对冲体系。作为一家专业的财富管理与资产配置机构，青晟立足于宏观分析与经济周期研究，采用前沿的投资组合与资产配置理论，通过扎实的投资研究与合理的对冲策略设计，产生持续稳定的资本投资回报。围绕这三大核心因子，我们以逻辑驱动和价量驱动的两种方式又演化出了一批衍生因子，这些衍生因子对应着22000多个... 阅1 转自亲斤彳正... 公众公开 22-05-06 21:51 |
一个宏观对冲基金经理的反思。比如从去年开始对于中国债务问题的担心，通过一系列现实的违约，市场会评估违约的真实经济后果，一旦到了这一步，即便违约还在不断发生，只要没有产生新的市场没有预期的量级和模式，我们认为这个不确定性就已经消失了，或者借用一个说法，已经被合理定价（Priced in）了。根据我的模型，最重要的构成主流偏见的支... 阅1 转自真友书屋 公众公开 22-05-06 21:50 |
专栏 | 为什么宏观对冲策略能做到低波动率？在投资范围来看，尽管在国内，由于资本管制的原因，目前国内的宏观对冲基金不能和国外同类产品一样触角伸及全球并投资外汇市场，但相对于国内多数公私募基金，宏观对冲策略基金的投向拥有更加广泛的选择面如股票、债券、黄金、商品、期货等，投资标的灵活，投资策略多样，不受国内股票市场单一影响，... 阅1 转自大连全6049 公众公开 22-05-06 21:49 |
全球宏观对冲：大类资产轮动上的明珠。全球宏观策略近几年业绩表现欠佳，一方面，是其主要做宏观经济趋势型判断，这需要宏观经济走向表现出一定的持续性。受制于金融管制，我国暂没有严格意义上的全球宏观策略基金，根据好买基金研究中心的统计，成立超过1年的宏观对冲产品不足10只，且均是聚焦在国内的一些投资品种，利用宏观经济的基本原理来... 阅1 转自文明世界... 公众公开 22-05-06 21:48 |
对冲基金顶尖交易者如何从全球市场获利（一）宏观策略寻找远离均衡状态的价格波动。1990.1到2005.12，全球宏观对冲基金15.62%的年收益率，收益年度标准差8.25%，收益超过标准普尔500基点，波动性少600基点，与股市表现低相关性。每个投资者投到对冲基金的钱都有月度或季度的可赎回条款，这种潜在的赎回压力使得对冲基金经理不得不按这个周期的... 阅1 转自江苏常熟... 公众公开 22-05-06 21:48 |
半夏投资李蓓：宏观对冲的使命就是寻找与时代相适配的投资策略。这是美国通胀水平和利率水平，70年代美国出现了非常严重的通胀，大概在80年美国的通胀见顶，随后一两年美国长期国债利率进入长达20年的下降周期，之前的二十年是一个上升周期，大家知道估值水平很大程度是由利率决定的，在无风险利率持续下降的二十年大周期里，股票市场取得较好... 阅1 转自青山书坊 公众公开 22-05-06 21:40 |
