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包括阿尔法模型，风险模型，交易成本模型，还有构建投资组合的模型（在这些模型里面，作者贯穿始终会把阿尔法模型、风险模型分为两大派，分别是基于理论驱动的系统和数据挖掘的策略，作者也会经常分析这两者之间的异同）；在计算这种风险敞口的时候本身就带有风险模型在里面，所以这里面风险模型无论是理论模型还是经典主义模型，和阿尔法模型... 阅107 转2 评0 公众公开 18-07-13 13:47 |
第一个结果是30%的年化收益，出现在书的第59页，这个测试的股票池是5000万美金以上的股票，剔除了很微小的企业，但是保留了小盘股以上的股票。根据书中提供的每年收益，算出1993年-2004年的年化收益是22.9%，我的回测结果是14.3%，还是比书里的年化收益少了8%还多，但是仍然高于同期标普的表现。第三个回测结果出现在书的第67页，这里作者把所... 阅52 转1 评0 公众公开 18-07-13 13:44 |
最热门魔法公式·第2集。最后就是他把自己多年以来选股的经验高度总结为一个公式，在书里，作者称其为Magic Formula，暂且译作魔法公式吧，作者宣称只要坚持这个选股公式，长期来看你就能战胜市场，赚取超额收益。Return on Capital = EBIT/(Net Working Capital + Net Fixed Assets)具体公式是用EBIT，也就是息税前营收（Earnings Before ... 阅73 转2 评0 公众公开 18-07-13 13:41 |
