短期投资(旧)

一、短期投资的核算

(一) 初始投资成本的确定

以现金购入的短期投资时：

初始投资成本=买价+相关费用—购前已宣告而尚未领取的现金股利(作“应收股利”)

初始投资成本=买价+相关费用—己到期而尚未领取的债权利息(作“应收利息”)

(二) 持有期间分派现金股利或利息时、应按以下几种不同情况分别处理 ：

 1．购入时形成的现金股利／债券利息 ：实际收到时，冲减原计“应收股利／应收利息”；

 2．持有期间所获得的现金股利／债券利息 ：作为投资成本的收回，冲减“短期投资”账面价值；

 3．在持有期间获得的股票股利：总成本不变、增量、降低单位成本(在备查簿登记)

 (三) 处置短期投资(出售、转让等)

1．短期投资跌价准备的处理：单项计提法——处置时抵销

                                                类别计提法——期末再调整

                                                总体计提法——期末再调整

2．处置时投资成本的结转：全部处置——账面余额全部结转

                                            部分处置——按总平均成本及处置比例结转

3．投资损益的确认：
            投资损益=处置收入-(短期投资账面余额—跌价准备)—尚未收回的应收股利／应收利息

 

例1：(单选题)某公司“短期投资——S股票”余额50000元，“应收股利”余额2000元(该股票的现金股利)，按单项投资提取的该项投资的“短期投资跌价准备”余额150元，转让S股票收入62000元，该转让股票的损益为(  A  )元。
                      A10150  B．10000  C．12000  D．12150

     投资损益=62000—(50000—150)—2000=10150(元)

 

短期投资是企业持有的能够随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资，它按照投资性质可以分为短期债券投资、短期股票投资、其他短期投资等。会计上对短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除特殊情况外，在实际收到时应作为初始投资成本的收回，冲减短期投资的账面价值，不确认投资收益；而税法要求除特殊情况外，均应确认为投资收益，并入应纳税所得额（特殊情况是指，短期投资取得时实际支付的价款中包括已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息）。 
      对于短期股票投资，税收上必须严格区分持有收益与处置收益，因为二者在所得税上的处理截然不同。处置收益是所得税税前所得，不需要还原，也不需要比较投资企业和被投资企业各自的适用税率，直接并入投资企业应纳税所得额，计算缴纳所得税。持有收益是所得税税后所得，并入企业应纳税所得额时，应按照被投资企业的适用税率进行还原，且需比较投资企业和被投资企业各自的适用税率。如果投资企业的适用税率低于被投资企业的适用税率，还应作为免于补税的投资收益进行处理；如果投资企业的适用税率高于被投资企业的适用税率，其已缴纳的所得税额还应作为应补税的境内投资收益的抵免税额进行处理。
     例题：某企业2002年1月从银行买入按年付息的A企业债券100000元，2月收到2001年债券利息5000元，3月将A企业债券以107000元卖出；2002年4月以银行存款164250元从证券市场购入的股票B作为短期投资，2002年5月B公司宣告并分派现金股利4250元，2002年6月以170000元卖出（B企业适用的所得税税率为15％）。则该企业应作如下会计处理： 
               2002年1月，购买短期债券时：
                   借：短期投资———债券A          95000
                          应收利息      5000
                      贷：银行存款 100000
       对实际支付的价款中包括已到付息期但尚未领取的债券利息5000元，应作为应收项目单独核算，不包括在债券的初始投资成本中，税法也认同会计的这种做法。
             2002年2月，收到2001年债券利息时：
                  借：银行存款          5000
                      贷：应收利息      5000 
      收到购买时已到付息期但尚未领取的债券利息5000元，只冲减已记录的应收利息，不冲减短期债券的初始投资成本，税法也认同会计的这种做法。 
            2002年3月，处置短期债券时：
                 借：银行存款          107000
                     贷：短期投资———债券A 95000
                            投资收益———短期投资处置收益 12000 
       由于没有取得持有收益，会计制度和税法确认的处置收益是一致的。换句话说，如果存在短期投资持有收益，必然会导致以后处置时，会计制度和税法确认的处置收益不一致。 
          2002年4月，购买短期股票时：
               借：短期投资———股票B 164250
                    贷：银行存款 164250 
         2002年5月，收到宣告分派的股利时：
               借：银行存款 4250
                   贷：短期投资———股票B 4250
      由于宣告分派股利在购买之后，会计制度要求冲减短期投资的账面价值，税法要求分回的股权投资持有收益，不论是否补税，都一律按被投资企业的适用所得税税率还原成税前所得，并入投资企业的应纳税所得额。
      在实际工作中应注意的问题是，如果该持有收益属于免税的投资收益，或者投资企业的适用税率低于被投资企业的适用税率15％，还应作为“免于补税的投资收益”5000元［4250÷（1－15％）］进行申报；如果投资企业的适用税率高于被投资企业的适用税率15％，其已缴纳的所得税额750元［4250÷（1－15％）×15％］还应作为“应补税的境内投资收益的抵免税额”进行申报。
      2002年5月，处置短期股票时：
             借：银行存款 170000
                 贷：短期投资———股票B 160000
                        投资收益———短期投资处置收益 10000
       由于已取得持有收益，会计确认的处置收益为10000元，而税法确认的处置收益为5750元（170000－160000－4250），两者的差额为收到的短期投资持有收益。
       综上所述，企业进行债券投资取得的处置收益为12000元，进行股票投资的持有收益为5000元，处置收益为5750元，但股票投资的持有收益和处置收益均为免税收益。


一、短期投资的取得
      企业进行短期投资，如同取得其他资产一样，应按实际成本计价。实际成本包括购价及所发生的其他附带支出，如经纪人佣金、过户费和交易税等。企业一般设置“短期投资”账户，用以记录各种股票和债券的取得、出售或到期收回业务。本账户应按短期投资种类设置明细账。短期投资上所取得的收入或发生的损失则设置“投资收益”账户进行记录，本账户应按投资收益的种类设置明细账。以下分别按投资于债务证券和权益证券说明进行短期投资的会计处理方法。
       (一) 短期债务证券投资
       企业购入债务证券时，应按照实际支付的价款记账。如果实际支付价款中包括截止购买日止的应计利息时，则应将应计利息记人“其他应收款——应收利息”账户中，因为这不是本企业应享有的利息收入。同时，以实际支付的价款减去应计利息后的数额作为实际成本入账。
      例题：利群公司在1月1日购入海丰公司发行的面值2000元的一年期公司债，年利率10％，今年7月1日和明年1月1日各付息一次，经纪人佣金等费用共40元，一并以银行存款支付。应作分录如下：
              借：短期投资——债券投资    2040
                 贷：银行存款    2000
        如果利群公司在4月1日又购入上述海丰公司发行的面值3000元的公司债，经纪人佣金等费用60元．从发行日1月I日至购买日止共计有3个月的应计利息75元(3000×10％×3／12)，也一并以银行存款支付。应作分录如下
            借：短期投资——债券投资          3060
                   其他应收款——应收利息     75
               贷：银行存款                            3135
    (二) 短期权益证券投资
       企业购入权益证券时，也应按照实际支付的价款记账。如购入股票实际支付的价款中包括已宣告发放、但尚未支取的股利，亦应将其作为其他应收叙处理，不计入实际成本。
      例题：利群公司购入金马公司发行的普通股股票500股，每股价格与股票面值相同，即每股10元，另加经纪人佣金等费用50元，一并以银行存款支付。应作分录如下：
             借：短期投资——股票投资    5050
                  贷：银行存款    5050
      如果利群公司又购入南洋公司发行的普通股股票1000股，每股面值10元，每股价格为11元，其中包括已宣告发放但尚未支取的股利1000元，另加经纪人佣金等费用100元，一并以银行存款支付。应作分录如下：
           借：短期投资——股票投资    10100
                  其他应收款一—应收股利   1000
              贷：银行存款                      11100
     收到上述已宣告发放但尚未支取的1000元股利时
          借：银行存款             1000
             贷：其他应收款——应收股利    1000

二、短期投资的收益
       企业短期投资所拥有的有价证券，在持有期内有时会获得一些投资收益，对这些收益在会计上的处理，需视所持有证券的性质而定。
        (一) 债务证券投资收益
      即债券利息收入，通常以应获得的期间作为入账的标准。
       如前例1月1日购入海丰公司发行的面值2000元的公司债券，到7月1日收到债券利息100元(2000×10％×6／12)，应作分录如下：
          借：银行存款    100
             贷：投资收益    100
      而前例在4月1日购入海丰公司发行的面值3000元的公司债券，到7月1日也收到债券利息150元(3000×10％×6／12)，但其中75元利息系购买前的应计利息，不用本企业应得的利息收人，因此，应作分录如下：
        借：银行存款      150
            贷：其他应收款——应收利息     75
                   投资收益        75
      到12月31日结账时，应计算2000元公司债券与3000元公司债券从7月1日至12月31日的应计利息共计250元(5000×10％x 6／12)，并作分录如下：
        借：其他应收款——应收利息         250
            贷：投资收益               250
      在第二年1月1日收到应计利息时，应作分录如下
        借：银行存款       250
           贷：其他应收款——应收利息    250
       在实际工作中，由于企业的短期投资在一年内可以变现，为了简化会计处理手续，可持债券利息实际收到时确认投资收益实现，再行记账。我国目前发行的一些公司债券，其利息不是分期支付．而是到期后与本金一起支付，因此，在实际收到本息时，才确认投资收益的实现。
      (二)权益证券投资收益
       即股票上的股利收入。如果宣告发放的日期与实际支取的日期是在向一个会计期间内，则可以在该项股利实际支取日记录入账。如果宣告发放在本期，而实际支取日在下期，从理论上来说，应在宣告发放的当期，借记“其他应收款——应收股利”账户，贷记“投资收益”账户，因为股利收入属于本期收益；等到下期实际支取后，再借记“银行存款”账户，贷记“其他应收款——应收股利”账户。但是，由于股利—般在未实际支取以前，不作为课税的收益，在实际工作中为了使会计记录与纳税申报相符合，而采取实际支取时再作为收益入账的办法。
    如前例．利群公司购入南洋公司股票1000股，在第二年年初每股收到股利1.50元，应作分录如下：
          借：银行存款            1500
              贷：投资收益        1500


三、短期投资期末计价方法
       在期终，为了反映企业实存的有价证券，必须对其进行计价。—般可根据具体情况，采用成本法、市价法或成本与市价孰低法。
       1．按成本法计价  即对有价证券的价值按账面上的余额来确定。如前例利群公司所购入的金马公司股票500股，每股价值10元，账面余额为5050元，在期末编制资产负债表时，该项股票每股市价为12元。按成本法计价，即不论该股票价值已经上涨为6050元，仍按5050元计价。按成本法计价，适用于有价证券的市价波动幅度比较小，或者短期投资占流动资产比重不大的情况。
      2．按市价法计价  即对有价证券的价值按期末的市价来确定。如上述购入金马公司的500股股票按市价计算，则应为6050元，期末应确认证券涨价收益1000元(6050—5050)。
         作分录如下：
         借：短期投资——股票投资     1000
            贷：投资收益     1000
     按市价法计价的优点是可以有效地衡量企业实际可以使用的资金数额，从而判断企业财务的真实情况，给企业管理当局提供更为有用的信息。其缺点是；(1)市价经常上下变动，报表编制日上涨，报表编制日后又下跌，因此未必能说明企业财务的真实情况；(2)会确认未实现的涨价收益或跌价损失，急功好利，不够谨慎。
      3．按成本与市价孰低法计价  即对有价证券的价值，当成本比市价低时仍按成本计价，当市价比成本低时则按市价计价。如上述购入的金马公司500股股票在编制报表日时，市价下跌到每股9元，按成本与市价孰低法计价，则短期投资应按4550元(500×9+50)计价，期末应确认证券跌价损失，作分录如下：
         借：投资收益    500
            贷：短期投资——股票投资     500
     上述会计处理方法系将有价证券因跌价而减少的价值直接贷记“短期投资——股票投资”账户。另一种会计处理方法是将有价证券因跌价而减少的价值贷记另设的“备抵短期投资跌价损失”账户。这样可以便“短期投资——股票投资”账户仍按原始成本反映。该账户的借方余额减去“备抵短期投资跌价损失”账户的贷方数额就是“短期投资——股票投资”的价值。如果下期股票市价回升，在确认投资收益的同时，应将有价证券因涨价而增加的价值冲减“备抵短期投资跌价损失”账户。如增加的价值超过“备抵短期投资跌价损失”账户的贷方数额，则超越之数不能确认为投资收益，不能使该账户发生借方余额．因为按成本与市价孰低法，冲减数只能出各抵数为限。

     短期投资跌价损失准备可按以下公式计算：
     当期应提取的短期投资跌价损失准备＝当期市价低于成本的金额—“短期投资跌价准备”科目的贷方余额。
     如果当期短期投资市价低于成本的金额大于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额提取跌价损失准备；
     如果当期短期投资市价低于成本的金额小于“短期投资跌价准备”科目的贷方余额，应按其差额冲减计提的跌价淮备；如果当期短期投资市价高于成本，应在已计提的跌价准备的范围内冲回。

     例题：本山（苏州）电脑公司2001年12月31日短期投资市价低于成本的余额为5000元，“短期投资跌价准备”科目的贷方余额为4600元，则当年应提取的跌价准备为400元(5000一4600)
    解析： (1)如果本山(苏州)电脑公司2001年12月31日短期投资市价低于成本的金额为4500元，则当年应冲回的跌价准备金额为100元(4500—4600)；
                (2)如果本山(苏州)电脑公司2001年12月31日短期投资的市价高于成本的金额为2000元，应在已计提的跌价准备的范围内冲回，即当年应冲回跌价准备金额为4600元。

     例题： 板源(桂林)有限公司有关短期股权投资业务如下：（RMB．元）
      板源(桂林)有限公司于2000年2月20日以银行存款购入日本村三公司股票10000股作为短期投资，每股单价7.28元．另支付税费400元，投资成本为73200元。
     日本村三公司于2000年5月4日宣告于5月25日发放股利，每股分配0.1元的现金股利
     2000年6月30日，日本村三公司每股市价6.0元、板源(桂林)有限公司按单项投资计提短期投资跌价准备12200元〔73200一1000一10000× 6.00)。
     2000年12月31日，每股市价上升至6.5元。板源(桂林)有限公司应冲回短期投资跌价准备5000元。
     2001年元月4日，将日本村三公司股票全部转让，取得转让收入88000元，转让过程中发生的税费200元。
     板源(桂林)有限公司2000年税前利润总额600000元，2001年税前利润总额800000元，板源(桂林)有限公司所得税税率为33％，日本村三公司所得税税率为15％。板源(桂林)有限公司除投资日本村三公司股票外，无其他投资业务，也无其他纳税调整项目。
       解析：2000年2月20日的业务应进行如下处理：
                        借：短期投资——股票(村三公司)        73200
                           贷：银行存款            73200
       短期投资在会计上只确认处置收益，不确认持有收益。投资准则规定，短期投资的现金股利或利息，应于实际收到时，冲减投资的账面价值，但已收到的，已计入应收项目的现金股息或利息除外(这里“已计入应收项目的现金或利息”处指短期投资取得时实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利．或已到付息期但尚未领取的债券的利息)。
                  200年5月4日业务应进行如下处理：
                         借：应收股利——村三公司      1000
                              贷：短期投资一股票(村三公司)     1000