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基民选好基金的七种武器 大家都知道基金是个好东西，流动性强，操作简单，专家理财，收益性好。但是面对着中国市场里的几百只基金，又有那么多不同的类型和公司，我相信，一般的投资者都会挑花眼睛。那么很多人会问，我如何选出一只好基金呢？这里涉及到非常多的专业知识，应该说可能挑选一只基金，会比挑选股票更难。下面我想把自己的经验与大家分享，给大家7种武器挑选出你满意的好基金。 第一种武器：自上而下投资策略 建议，选择基金采用的是自上而下的投资策略，先选择好的基金公司，再对应选择旗下你所需要的优秀基金。一只优秀的基金，离不开他的土壤——一家同样优秀的基金公司。好的基金公司，不仅在人才储备，投资分析，选股能力上有优势，而且在服务上也有比较好的配套。建议选择的基金公司有完善的产品线，可以提供基金转换功能，有较好的口碑。当然，除了大型的基金公司外，有些中小型的基金公司也同样优秀，也是选择的目标。 第二种武器：自己的风险偏好和投资组合配置 基金有很多种，但是哪一种更适合你呢，是由你的风险偏好和投资组合配置决定的。好比你是需要风格明显的大盘型或者是需要风险与收益更高的小盘型呢？还是稳定的债券型？只有明白自己需要哪类基金，你才能在对应基金公司旗下挑选最佳选择。买基金不是盲目的，我认为，没有最好的基金，只有最适合你的基金。 第三种武器：基金经理能力和投资风格 优秀的基金经理管理的基金，应该是很多人所推崇的。不错，基金经理虽然只是团队的一员，但是却是很大程度上决定了这个基金的风格。经历过牛熊市的基金经理，管理的基金也更为放心一点。基金的投资风格，是成长型基金还是价值型基金还是两者皆顾的平衡型基金，也是个重要的考察点。方便你选出自己最需要的。 第四种武器：专业指标数据 作为基金评价，我们也有专业的指标数据。例如夏普比率，标准差，阿尔法值，贝塔值。夏普比率反映的是你的投资组合的收益超过无风险收益率的风险溢价与标准差之比，如果能超越市场组合的夏普比率，那就是好的基金。简单来说是夏普比率越高越好。标准差则是反映了基金的风险情况，越小越好。阿尔法值反映了他在同类型基金中的排位，越大越好，最好大于0。贝塔值反映的是他相对于市场组合的收益波动情况，贝塔值大于1，则他的涨跌幅都大于市场组合的涨跌，若小于1，则他的涨跌幅都小于市场组合的涨跌。若要选择涨的比市场快的，那肯定是要贝塔值大的好，但是若市场下跌，相应的也会跌的快！以上数据，可以在一些专业的评级机构，如晨星里找到。或者自己计算都可以。 第五种武器：历史业绩考察 对历史业绩的考察，可能是很多普通投资者最关心的。当然，历史业绩不代表以后业绩，但是往往在不成熟的基金投资者眼里，短期业绩就是代表一切。事实上，一个好基金，应该是长跑冠军，我们看基金的历史业绩，至少要看几段。1、2-3年业绩，2、今年业绩，3、近一个季度业绩，4、近一月业绩。在比较上，应按照净值增长率做比较，和同类型基金，而不是和不同类型的基金做对比。同时必须要结合市场行情的现实情况。例如，你不能把今年上半年，*股小盘股行情下的小盘基金和大盘蓝筹基金做对比。而近一月的业绩，主要是对你短期内，在市场判断的前提下，观察基金的具体表现情况来决定是否购买。 第六种武器：基金近期的变动情况 主要有包括，基金经理变动、基金契约变动、基金的分红、基金分拆、基金的封闭与开放等情况。其中，最值得关注的，一个是基金经理的变动，一个是基金的分红与分拆。基金经理的变动可能回导致基金投资风格的不同，例如广发稳健今年的基金经理变动，导致投资风格发生明显不同。基金的分红与分拆，本质上是有所不同。分拆，纯粹是帐面游戏，纯粹的营销手段。分拆后的基金要考虑到可能会引起其基金规模过大的后果。例如今年的东方精选分拆。分红呢，可能是基金营销策略，但也有不少是基金处于保护投资者利益分红，或重新建仓，规避风险等原因，需要区别把握。事实上，从一个基金的分红与分拆，可以看出一只基金的投资态度。 第七种武器：基金投资报告 第7种武器，也可以说是选择基金的终极武器。那就是基金投资报告。按照原则，是每个季度出一次基金投资报告，那是我们了解基金的最佳方法。所谓外行看热，内行看门道，基金投资报告就是不一定每个人都能看的懂的东西。其中，值得重点把握的是几个方面。1、基金报告期内的收益及标准差与其跟踪标准的收益及标准差之比较。2、基金的报告期内投资策略描述。3、基金的重仓情况及投资分布情况，是否均衡配置还是采取超配的办法，股债投资比例。4、基金的规模变动，申购赎回情况。5、基金有无违规操作的事项。 说了那么多，估计还是有不少投资者会认为，选个好基金，真难。所以最后还是建议大家，在选择基金的时候，可以向值得信赖的金融理财师或者是投资专家咨询。 |
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