虽然由于许多突发因素的影响，要想预测市场短期趋势非常困难，但对中长期趋势的判断，技术分析则是有一定把握的。
从近10年来A股上升途中的6次暴跌来看，A股每次大涨后的暴跌情况总是惊人相似，上涨行情始于小盘股、题材股爆发，最后到大盘股的轮换。当每一个权重板块都涨起来后，那么市场就危险了。而暴跌大都发生在牛市的回档期以及熊市的初跌期、主跌期。
从技术分析角度看，成交量和K线是判断行情最好的工具之一。在每次市场转向之前，两市的成交量都是急剧放大。在今年11月大跌之前，两市在10月连续大涨，成交量快速放大，沪市从8月、9月日均1200亿元的成交量飞速增至日均2200亿元的成交量。随后就出现了本轮下跌行情。
K线组合在不同行情阶段的形态也是不同的。像在牛市上升途中的下跌，下跌的K线形态通常不具有连续性。从K线组合形态看，一般是阳线多于阴线，整体趋势仍然向上。而在熊市的初跌期，往往是先以小幅下跌开始，通常跌幅虽不是十分大，却具有连续性。从K线组合形态看，虽然还可能阴阳相间，却必定是阴线多于阳线。
