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AX=当前收盘价-9天以来的最低价 BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价 RSV=AX/BX×100(如果是第一次计算,前一日的K,D皆以50代替) <1>K=2/3×前一日K+1/3×RSV <2>D=2/3×前一日D+1/3×K <3>J=3K-2D 例如:以上证综指日线为例,来看一下5月24日当天的KDJ是如何计算得出的
从2008年5月14日---2008年5月26日,共9个交易日 5月26当前收盘价:3364.54点(2008年5月26日) 9天以来的最高价:3706.72点(2008年5月15日) 9天以来的最低价:3355.08点(2008年5月21日) AX=当前收盘价-9天以来的最低价=3364.54点-3355.08点=9.64点 BX=9天以来的最高价-9天以来的最低价=3706.72点-3355.08点=351.64点 RSV=AX/BX×100=9.64点/351.64点×100=2.741 5月26日的前一交易日即5月23日的K=36.44,D=39.21 <1>K=2/3×前一日K+1/3×RSV=2/3×36.44+1/3×2.741=25.20 <2>D=2/3×前一日D+1/3×K=D=2/3×39.21+1/3×25.206=34.54 <3>J=3K-2D=3×25.206-2×34.541=6.50 (3)看一下上证综指的日k线图(仅以大智慧软件为例)
<1>K线是快速确认线(白色),取值范围1-100,数值在90以上为超买,数值在10以下为超卖. <2>D线是慢速主干线(黄色),取值范围1-100,数值在80以上为超买,数值在20以下为超卖. <3>J线为方向敏感线(紫色),取值范围-20-120,数值在100以上为超买,数值在0以下为超卖. (4)KDJ指标的应用法则
KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑,KD绝对取值,KD曲线形态,KD指标交叉,KD指标背离,J指标取值. <1>K,D的取值 其中K,D是波动于0—100之间的超买超卖指标,将其划分为几个区域:80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区.根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出了,低于20就应该考虑买入了.应该说明的是,上述划分只是一个应用KD指标的初步过程,仅仅是信号,如果完全按这种方法进行操作很容易招致损失. <2>K,D的形态
当K,D指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶底时,是采取行动的信号.这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠. <3>K,D的交叉
K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件.以K从下向上与D交叉为例,K上穿D是金叉,发出了买入信号.但是否应该买入,还要看别的条件.首先金叉的位置应该比较低,最好是在超卖区的位置,越低越好.其次是K与D相交的次数.在低位交叉的次数以2次为最少,越多越好.最后是交叉点相对于KD线要是低点的位置,这就是常说的右侧相交原则.K在D已经抬头向上时,同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多. <4>K,D的背离
在K,D处在高位或低位,如果出现与股价走向的背离,则是采取买入或卖出行动的信号. <5>J指标取值
其中J是波动于-20—120之间的超买超卖指标,J值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,特别是当J值连续5天以上大于100,股价至少会形成短期头部,就应该考虑卖出了,反之J值小于0时,特别是连续数天以上,股价至少会形成短期底部.就应该考虑买入了,上述划分只是一个应用J指标的初步过程也仅仅是信号,就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢.但安全性上正好相反,D值最稳,K值次之,J值最差. (5)KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式
<1>K,D,J三线黄金交叉,是买入信号 当J线和K线同时从下向上穿破D线时被称作KDJ黄金交叉,简称KDJ金叉,是买入信号.金叉时KDJ的各个值越低越准,例如K=18,D=15,J=19,此时K,D,J三值都在20以下. <2>K,D,J三线死亡交叉,简称KDJ死叉,是卖出信号
当J线和K线同时从上向下穿破D线时被称作KDJ死亡交叉,简称KDJ死叉,是卖出信号.死叉时KDJ的各个值越高越准,例如K=88,D=90,J=80此时的K,D,J三值都在80以上. <3>根据KDJ的取值,可将其划分为三个区域,即超买区,超卖区和徘徊区.按一般划分标准,K,D,J三值在20以下为超卖区,是买入信号;K,D,J三值在80以上为超买区,是卖出信号;K,D,J三值在20-80之间为徘徊区,宜观望.投机性过强的个股不适用KDJ交叉.
(6)KDJ指标的钝化
KDJ是研判行情时经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,尤其在日线图中,往往能给出较为明确的买进和卖出信号,一般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空.但KDJ指标的敏感反应,从另一方面来讲又是它不足的地方.黄金交叉的信号经常可能使投资者进货太早而被套牢,而死亡交叉的信号使投资者又出货太早而被轧空.这两种现象也就是常说的KDJ指标的低位钝化和高位钝化.单边上涨或单边下跌势里KDJ指标容易钝化,在单边上涨势里KDJ指标发出的买入信号较准而单边下跌势里KDJ指标发出的卖出信号较准,只有在股价或指数在有一定幅度内做箱形运动,按照低位黄金交叉买进,高位死亡交叉卖出,准确度相对高一些.当KDJ指标发生钝化的时候,可以用如下方法来识别： <1>放大法。 因为KDJ指标非常敏感,因此经常给出一些杂信,容易误导投资者,如果在当前所处的位置向上放大一级来确认这个信号的可靠性,将会有较好的效果.如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉,再把它放大到周线图上去看,如果此时周线图上也是低位黄金交叉,中短期买进信号共震,可认为这个买入信号可靠性强,可大胆去操作,反之如果周线图上KDJ指标显示的是在下跌途中,那么日线图上的黄金交叉可靠性不强,这时候可采取观望.谋而后动. <2>形态法。
由于KDJ指标敏感,发出的信号经常超前,可通过观察KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底,三重底和头肩底形态时再买进,KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时,出货的信号可靠性将大大加强. [1]当KDJ曲线在50以上的高位时,如果形成M头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价即将下跌,如果股价线同时也出现顶部形态则卖出信号共震,应及时抛出股票.
[2]当KDJ曲线在50下方的低位时,如果KDJ曲线出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价即将反弹向上,如果股价线同时也出现底部形态则买入信号共震,可以逢低吸纳股票.KDJ曲线中的顶部形态的准确性要大于底部形态.
<3>数浪法。
KDJ指标和数浪相结合,也是一种非常有效的方法.在K线图上,经常可以清晰的分辨出上升形态的1浪,3浪.5浪.在K线图上,股价盘底结束,开始上升,如在上升第1浪时,KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号,这时候可以怀疑这个卖出信号,它很可能是一个错误信号或是骗线信号.当股价运行到第3浪时,提高对抛空信号的重视程度,随机应变.当股价运行到明显的第5浪时,这时如KDJ指标发出卖出信号,则考虑应果断出货.同理在股价刚刚结束上升,开始下跌时,在下跌的第1浪时,怀疑KDJ指标的买进信号,下跌进入第3浪或第5浪时,重视KDJ指标发出的买入信号,尤其在下跌5浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确. <4>趋势线法。
在股价进入一个极强或极弱的市场时,股价常会形成单边上升走势和单边下跌走势,此时的KDJ易发生高位和低位钝化的情况,这时候如果按照KDJ指标买卖,将会发生行情刚起动不久,KDJ指标就已发出卖出信号,有可能错失主升段行情,当股价刚下跌不久,KDJ就发出黄金交叉,如果买进,将会被套牢,损失有时还会非常大,KDJ指标可以在低位钝化后再钝化,从而给投资者造成误区.应对的方法就是采用画趋势线.在单边下跌走势中,可以在K线图上添加一条下降趋势线,只有当股价向上突破下跌趋势线后,才开始参考KDJ指标发出的买入信号,否则都不予考虑.在单边上升的走势中,市场走势极强,可在日K线上加一条上升趋势线,在股价未跌破上升趋势线前,暂不考虑KDJ指标发出的卖出信号. (7)KDJ指标的背离
就是指当KDJ指标曲线图的走势方向和K线图上的股价走势方向相反,KDJ指标的背离有顶背离和底背离两种. <1>KDJ顶背离 当K线图上的股价走势一波比一波高,价格在一直上涨,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势却是一峰比一峰低,这就叫顶背离现象.预示股价中短期内即将下跌,是卖出的信号.
<2>KDJ底背离
当K线图上的股价走势一波比一波低,价格在一直下跌,而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势却是一峰比一峰高,这就叫低背离现象.预示股价中短期内即将上涨,是买进的信号.与其他技术指标的背离现象研判类似,在KDJ的背离中,顶背离的研判准确性要高于底背离.即当股价在高位时,例如KDJ在80以上出现顶背离时,可以认为股价即将反转向下,投资者可以及时卖出股票,而股价在低位,KDJ也在低位,例如KDJ在50以下,出现底背离时,一般却要反复出现几次底背离才能确认底部,并且投资者只能做战略性分批建仓或做短期投资. <8>实战心得
MA和KDJ关系,均线先行原则,即趋势决定指标,如当前是上升趋势,此时的买入信号较为准确而发出的卖出信号易钝化.反之如果当前是下降趋势,此时KDJ发出的卖出信号较准,而发出的买入信号易钝化或错误.对于做短线和盘中T+0操作的投资者来说,5分钟和60分钟的KDJ也是重要的参考指标,如出现不同周期买或卖信号共振现象,KDJ的可信度将加大. <1>下降趋势中KDJ指标发出的卖出信号 [1]如果KDJ指标中的J值出现向下拐头,是卖出信号. [2]如果KDJ指标中的J值到达100以上时,是卖出信号 [3]如果KDJ指标中的J值到达100以上同时D值接近80,是卖出信号 [4]如果KDJ三线死亡交叉是卖出信号 <2>上升趋势中KDJ指标发出的买入信号
[1]如果KDJ指标中的J值出现向上拐头,是买入信号. [2]如果KDJ指标中的J值到达0以下时,是买入信号 [3]如果KDJ指标中的J值到达0以上同时D值接近20,是买入信号 [4]如果KDJ三线黄金交叉是买入信号 <9>综合运用技术指标
每一种技术指标对行情的分析都有不同的角度和侧重点,但任何理论和指标都有自身的弱点和缺陷,比如MACD对震荡走势的盲区,KDJ对轧空单边式钝化的盲区,宝塔线对顶底的盲区,均线MA对是否有效调整到位的盲区,换手率对吸货出货无法辨别等等.单独使用某一种指标来判断行情,将有很大的盲目性和局限性,直接的后果是引起判断失误,导致投资或投机失败,我们可以利用其他指标来互相弥补其不足,比如用KDJ,CDP来弥补辅助MACD,用CCI,DMI来弥补KDJ用KDJ,RSI来弥补均线系统,用KDJ,RSI背离来弥补宝塔线系统,股价高低位及均线等来弥补换手率的盲区等等,当然有时几个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷,还需要辨正的看待这个问题,所以对于一个成熟的职业股民来说,应掌握多种技术分析的手段,综合考察,多角度思考,发挥多种技术分析的优势,才能立于不败之地. [此博文已经被作者于 2009-02-22 22:42:55 编辑过] 阅读（239） | 评论（0） | 分享 前一篇：移动平均线(ma) -------红叶门夺命三绝之一 后一篇：异同平均线(macd)-------红叶门夺命三绝之三 发表评论评论 暂无评论。 发表评论 您的发言信息按有关规定都会存档，您须为所发表言论的后果负责，请您遵纪守法并注意语言文明。【点此举报】 为了更好地给网友提供一个合法、有序的交流平台，禁止在东方财富网博客、股吧中招收会员。举报电话：021－54509984 登陆 | 注册 匿名评论 注意：评论内容不得超过1000个字符！
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