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股票操作策略 不 要 在 高 位 满 仓 ︹ 学会空仓尤为重要 一般来说，在下列情况下，应该考虑空仓： 1、当市值遇到关键点时，卖出空仓。画出自己的资金市值曲线图，每当遇到关键阻力位的时候，先空仓再说。经验告诉我们，盈亏达到20%、50%和100%的时候，容易发生转折。为了防止自己的资金市值掉头向下，到关键赢利点的时候，可以空仓休息一段时间。比如，10万元的资金，经过千辛万苦做到了20万，此时就不要有“宜将剩勇追穷寇”的意识，想着快速多赚点钱，而应该考虑先空仓休息一下再说。把自己的资金市值曲线图画好，可以主动选择调整的时间，市值变成平线，就替代了下跌，何乐而不为呢？ 2、当市值要下跌的时候，卖出空仓。不能允许自己的账户出现超过5%的亏损。什么意思呢？就是无论任何时候，无论账户市值增长到多少了，极限的亏损绝对不能超过5%。如果亏损接近这个水平了，就会感到恐慌，就会首先考虑是不是该空仓了。如果自己对未来根本就没有把握，那就毫不犹豫地空仓再说。 3、看不准的时候，卖出空仓。有时候，行情陷入胶着，可下也可上，很多人就会选择持股观望。既然自己对未来看不清楚，为什么不空仓观望呢？反过来，如果对未来看不懂，看不清楚，满仓等待，万一市场不如意而下跌，亏损得岂不是毫无价值？ 4、没有机会的时候，空仓等待。前三例，都是有股票需要，需要卖出后空仓的情况。本例我们倡导的是，如果你在股市中找不到机会，宁可空仓等待，也不要贸贸然重新入场。要切记：空仓也是一种投资策略。股市投资，目的在于赚钱，如果找不到赚钱的机会，何必邯郸学步地去“配置资产”、“构建组合”呢？很多人赔钱，就是赔在“舍不得空仓”上了。他们还会振振有词道，“空仓？如果股市涨了怎么办”？看看，他一点把握也没有，却想抓住根本就不存在的机会，怎么可能不亏损呢？ 5、身心不适的时候，空仓等待。对于长期浸淫在市场中的人来说，保持旺盛的精力和斗志是必要的，这就需要有一个好的身体状态。如果自己处于病中，或者感觉到非常疲劳了，就应该卖出股票，空仓等待一段时间，或者休息一段时间再战。实际上，很多人都有类似感觉，比如，有的人突然失眠了，结果次日股市暴跌；再如有的人始终精神抖擞，突然有一段时间感觉极其疲乏，不久股市就暴跌了，等等。每当出现一些异常状态的时候，也就是自己的身体排斥继续作战的时候，应该考虑卖出观望，空仓等待。 6、达到目标，空仓等待。按照自己的规划，市值增长到多少就该休息一段时间了，很多人恰恰在最关键的时候忘记了自己的计划，越是盈利越是兴奋，甚至在大赚之后改变自己的投资风格，结果一下子亏个大的。既然有计划，为什么不按照计划执行呢？为什么一定要去贪图最后的蝇头小利呢？ 过去十几年的投资经验最深刻的就是：一定要回避大的下跌。中国股市的波动性要比海外成熟股市大一些，每当大涨之后，总会出现大跌，有的时候甚至出现指数跌停板的情况。特别是1996年底的三个指数跌停、1997年中的指数狂泻以及其后的一日跌幅逾5%以上的行情，10次里总有9次是被避开了的。靠的是什么？就是上述六条空仓的经验。 目前，我国的上海、深圳证券交易所采用的竞价方式有两种，即集合竞价和连续竞价。 一、上海、深圳证券交易所的电脑撮合系统在每个交易日的上午9：15至9：25这段时间内，只接受有效委托而不进行撮合处理；在临开盘的一瞬间产生一个开盘参考价，继而以此开盘参考价为成交价对所有有效委托中能成交的委托进行撮合成交，不能成交的委托排队等待成交。这个处理过程，就是我们通常所说的集合竞价。其中，开盘参考价的产生必须符合以下原则： 1、以此价格成交，能够得到最大成交量。 2、高于参考价的买人申报和低于参考价的卖出申报必须全部成交。 3、与参考价相同价位的申报，其中买人申报和卖出申报必须有一方能全部成交。 二、集合竞价的成交价即开盘价是按以下步骤确定的： 1、电脑撮合系统对所有的买人有效申报按照委托限价由高到低的顺序排列，限价相同的按进入系统的时间先后排列；所有的卖出申报按照委托限价由低到高的顺序排列，限价相同的按进入系统的时间先后排列。 2、按照上述的三条原则产生开盘参考价。 3、继而以该参考价为成交价逐步对排在前面的买入申报和卖出申报进行撮合成交，一直到不能成交为止。 4、未能成交的委托申报排队等待成交。 三、电脑撮合系统经过集合竞价处理后，即进入连续竞价阶段。在集合竞价这段时间以后进入电脑撮合系统的委托以及在集合竞价中未成交的委托将按以下步骤来确定成交价： 1、对新进入系统的买人申报，若能成交，则与卖出申报队列顺序成交；若不能成交，则进入买入申报队伍等待成交。 2、新进入的卖出申报，若能成交，则与买人申报队列顺序成交；若不能成交，则进入卖出申报队列等待成交。这样循环，直到收市。 从以上我们可以看出，无论是集合竞价，还是连续竞价，竞价成交是遵循着“价格优先、时间优先”的原则来进行的。具体可理解为：高价买入申报优先于低价买入申报，低价卖出申报优先于高价卖出申报；同等价位的买人或卖出申报，以先进入交易所电脑撮合系统的申报优先。 四、撤单规定 1、在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托，如有部分成交，则成交部分不得撤销。 2、9：25——9：30这五分钟，交易主机可接收买卖申报，也可接收撤单申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理。 3、9：20——9：25的开盘集合竞价阶段，沪市交易主机不接受撤单申报；9：20——9：25、14:57——15:00,深交所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。 五、集合竞价阶段投资者应注意事项 1、如何预知大盘当天运行趋势 集合竞价是每个交易日最先买卖股票的时机，投资者可就此较早地感知大盘当天运行趋势的某些信息，了解自己投资计划运作的背景状况。 主力往往借集合竞价的时机跳空高开拉高出货，或跳空低开打压吸筹。开盘价一般受前一交易日收盘价的影响。如前一交易日股指、股价以最高点位报收，次日开盘往往跳空高开；反之，如前一交易日股指、股价以最低价位收盘，次日开盘价往往低开。 开盘后应立即察看委托盘的情况，据此研判大盘究竟会走强或走弱。一般情况下，如果开盘委买单大于委卖单2倍以上，则表明多方强势，做多概率较大，短线者可立即跟进；反之如买单大于买单2倍以上，则表明空方强势，当日做空较为有利，开盘应立即卖出手中股票，逢低再补回。 2、如何做好捕捉涨停板的准备 集合竞价阶段往往隐含着主力资金当日运作意图的一些信息。因此，投资者认真、细致地分析集合竞价情况，可以及早进入状态，熟悉最新的交易信息，敏锐发现并能抓住集合竞价中出现的某些稍纵即逝的机会，果断出击，提高涨停板的捕捉概率。 一般情况下，如果某支股票在前一交易日是上涨走势，收盘时为成交的买单量很大，当天集合竞价时又跳空高走，并且买单量也很大，那么这支股票发展为涨停的可能性就很大，投资者可以通过k线组合、均线系统状况等情况进行综合分析，在确认该股具备涨停的一些特征之后，果断挂单，参与竞价买入。 也可以依据当天竞集合价时的即时排行榜进行新的选择，以期捕捉到最具潜力的股票，获得比较满意的投资效果。 投资者在对自己重点关注的股票进行分析研究集合竞价情况的时候，务必要结合该股票在前一交易日收盘的时候所滞留的买单量，特别是第一买单所聚集的量的分析。这对当天捕捉涨停板能够起到很积极的作用。 3、集合竞价阶段如何处理热门股 跳空高开后，如高开低走，那么，开盘价就成为当日最高价，投资者手中如有前一交易日收于最高价位的热门股，那么就应该在集合竞价时卖出，以减少损失；如热门股前一交易日收盘价位低于最高价，已出现回落，可以略低于前一交易日收盘价的价位卖出。 另外，投资者如果准备以最低价买入暴跌的热门股抢反弹，也可以参加集合竞价。因为前一日暴跌的以最低价收盘的股票，当日开盘价可能也就是当日最低价。 在集合竞价中如发现手中热门股有5%左右的升幅，且伴随成交量放大几十万甚至几百万股，则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股，以免掉入多头陷阱被套牢。此这个时候，一般不应追涨买入热门股。 反之，如果热门股在集合竞价时成交量略有放大，跳空缺口不大，则仍有上行可能，如又有新的利好配合，则有可能冲破上档阻力位，可考虑在冲破阻力位后再追涨买入或待股价回档至支撑位时再买入；如开盘价在支撑位附近，则可以立即买入。 高抛低吸操作策略 高抛低吸是股票投资的有效战术，高抛低吸几乎成了投资者炒股的座右铭，然而成功者寥寥。何以如此呢？是操作技术难度太大？非也，而是人性的弱点──贪婪所致。 一般说来，低位吸筹安全系数较高，获利的概率较大，但等待最佳吸纳机会需要耐心，而且要经得住煎熬，这时应该坚定自己的信念，再漫长的黑夜总会被灿烂的黎明所取代，再痛苦的煎熬总会有尽头。然而，什么阶段、时间才是最佳的低吸机会呢？ 一、在底部横盘、不受大盘涨跌影响的股票，随时吸纳都安全, 特别是K线的最后一根阴线或开始启动向上突破时是最佳的低吸机会且获利空间巨大。股市上的众多黑马股都曾出现过这样的走势。 二、K线图长期空头排列、股价连下了几个台阶、跌破所有均线仍未止跌、日成交量呈现逐步萎缩状、K值呈负值、J值在负值10-20处多日钝化,乖离率在1至10以上钝化、强弱指标在10以下钝化。如果出现上述一个特征的股票都会有一定的涨幅，上述特征都具备的股票涨幅会十分巨大，获利不仅可靠，还十分可观。 三、运行在价格箱底、技术指标没有明显创新低的股票可大胆吸纳，介入这样的股票可以获得稳定的收益。 四、大盘受到利空消息的刺激连日暴跌，个股股价纷纷跌至历史底部，跌幅大多为百分之十以上，此时吸纳任何一只股票都可获得意想不到的收益。 高抛低吸要果断且快速进出，稍一犹豫就会失去最佳的机会。机会是时间流动中的闪现，失去后难以获得相似的机会。股市的机会是稍纵即逝的。 |
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